价值百万图表（5）——买入 / 四六文摘

首先说明，一只股票的买卖点是有级别的，投资者应该根据自己的资金规模和投资风格选择适合自己的操作级别，再根据级别选择适合自己的买卖点。

在“认识市场结构”系列文章中说过，中小资金增长速度最快的方法就是只买那些中期上涨走势类型的股票。《股票魔法师》里说的二阶段指的就是这种走势类型。

当二阶段稳固期波动收缩形成最后1T时，股价结构会变的非常紧凑，其波动幅度通常在10%以内，成交量也会变得非常低，这时只要一点买单就可以让股价大幅上涨，这个位置称为转折区。

上图就是转折区，这个转折区位于杯体下部称为3C欺骗区，位于杯体上部称为杯柄区域。有时这两者会同时出现。

《股票魔法师》将这种结构分为ABCD四个周期。

A.下跌:股票会在总体处在第二阶段的时候经历一次期限适中的价格纠正。这次下跌时间可能长达几周甚至若干月。其中可能出现价格猛然下跌并伴随交易量的增长。

B.上涨:价格会尝试打破下跌趋势回到上涨状态中。此时购买为时尚早。在这个时候，价格走势和交易量都不能保证股价已经触底。价格通常会开始上涨，并涨到下跌发生前一半的位置。但是，前期下跌带来的股票供给很可能会再次带来回撤或者上涨的暂停。

C.暂停: 价格上涨发生几天或者几周的暂停，价格波动被限制在5%~ 10%之间。此时，股票已经准备好上涨。最好的验证方法就是检查价格波动幅度和交易量的变化。

D. 突破:随着股票价格不断冲高，你会下达购买的指令。此时股票已经进入上涨通道。

你的最佳买入时机应该是在股价上涨发生暂停的时候。这最可能在欺骗区与或者杯柄区域发生。

这里就很好的解释了该如何看走势图。例如当您根据“接近一年新高”公式选出股票后，要开始迅速浏览走势图时，首先就是要判断股价当前处于什么位置。无异于有五个位置

一.股价已经突破结构紧凑的C区后在大幅上涨，此时无买点，应该迅速跳过。

二.股价从一个高点开始回调，就是上图的A区域，此时也无买点，但是可以加入自选股名单开始跟踪。

三.位于B区域，这个位置要重点观察有无机构建仓的迹象。另外，如果出现了口袋支点，则口袋支点附近是建仓的第一个位置。

四.位于C区域，这是一个重点观察区域，您应该开始密切跟踪这只股，通常这个位置是出现口袋支点后首次回调10/20日均线附近，此区域可以根据院士写的“认识市场结构”系列文章中说的底分型建立部分仓位开始保持跟踪。

五.位于D区域，如果D区域是刚突破C区域，则是上完最后一部分仓位的时候，如果已经远离C区域，就到了“一”位置，就无买点了。

总结上面可知，如果您打算买入某只股，最好是分段建仓，即B区域的口袋支点附近，C区域的结构紧凑区域以及D区域的突破区域。

这里您也许会问,为什么不在D突破时直接买入？原因有几点：

一.有很多突破是假突破，一次性买入比分仓买入的风险要大。

二.如果您没有长期跟踪一只股，很难发现这只股的突破时机。

三.对于上班族不能看盘的人，盘中发现突破就更难。

下面我再以前文我说过的我建仓的片仔癀为例，来看这种建仓方法：

上图是2020年9月在林园等机构卖出片仔癀后开始构建的一个中期基底，其中整个A段都不应该去建仓，B段绿箭头口袋支点及附近是第一次建仓区，C段调整幅度为6%，最好的位置是绿箭头处的底分型处，当然后面几天也可以，最后一次买入就是最后一个绿箭头突破处了。如果您认为我这是马后炮分析，可以看我的《周记三十八》贴的交易记录。

从上面可以看出，假如在突破前建了仓，那么您的平均成本就低，假如跌破结构紧凑的C区域的低点，其后止损退出也可以盈利。而且可以保持跟踪，在突破那天发现出了跳空缺口，集合竞价时就可以立刻打入最后一部分资金。但是如果没有跟踪，而是尾盘才发现时，这时就尴尬了，如果在尾盘再买，这时也不敢大仓位买入，一旦后面发生止损，损失就会很大。

以上这些内容看起来很容易，但是在看实际走势图时您一定会晕，原因就是您不认识市场结构。如果您看懂了我的“认识市场结构”系列，可以用线段将ABCD四区非常好的按级别分出来。

在实际走势中，看ABCD四区需要根据市场结构来看，下面以中期投资者为例来说明，当然您也可以选择其他的级别。对于一个中期投资者来说，重点就要关注最后一个中期基底，其ABCD区分别对应的市场结构如下：

1.C区是波动幅度在10%以内的结构紧凑的短期基底，这个基底一定是一个由短期下跌线段构成且下跌幅度在10%以内；

2.A区可以是中期下跌线段，也可以是下跌幅度超过10%的短期下跌线段；

3.B区可以是短中期上涨线段，但是绝对不能是长期上涨线段。因为如果B区是长期上涨线段，那么接下来的C区则是长期下跌线段的一部分，这样的基底对于中期投资者来说就不具有研究意义了。

4.在C区买入后，其后最少会出现一段短期线段的上涨，因此，C区买入后必定会盈利，其盈利多少关键在于离开C区后短期上涨线段的力度，如果与B区不背驰，其后回调出现相对于C的三买，则是一个最少有两个基底构建的上涨趋势；如果出现背驰，对于盘整走势来说依然可能出现三买，如果是趋势背驰，那么必定会最少跌回C区域，扩大C基底的级别；或者结束B+C+短期上涨线段构建的走势类型。

5.最理想的情况就是不跌回C区域；次理想的情况是跌回C区域后扩大基底级别后向上离开这个基底，其后再也不跌回这个基底。这两种情况的出现都有可能成就未来N年的大牛股。

6.最差的情况就是跌破C区域，那么这时无论如何都要先止损出来，防止反弹不能进入C区，那么向下的走势级别扩大进入第四阶段。

如果上面的话您什么都看不懂，一定要牢记第6句止损位。

上图是贝达药业两个稳固期示意图。红色长期下跌段A是一个中期下跌走势类型，对于中期投资者来说直接忽视。此后一段湖蓝色的中期上涨线段完成后出现了第一个中期基底，中期基底B段绿箭头处是口袋支点，经过波动收缩后进入到调整幅度不到10%的短期基底，也就是C区，突破后就是一段强有力的短期上涨线段，之后进入第二个稳固期，第二个稳固期的A区是一个跌幅超过10%的短期下跌线段，经过波动收缩后进入C区，目前已经突破进入D区。同时这个第二个稳固期也是红色长期基底的一个杯柄区域。

之后无疑与就是四种走势：

第一种：直接突破长期基底的杯柄区域继续上涨，考验历史新高；

第二种，跌回C区，但是幅度不到10%，这时B+C+目前突破的D构建一个新的B’，后面重新出现一个C’；

第三种，跌破短期线段A，构建一个中期下跌线段，如果不跌回下面的中期基底，则是相对于下面中期基底的三买点。

第四种，就是最弱的，跌回或跌破下面的中期基底，那这股其后就要围绕这个长期基底反复波动收缩甚至转为四阶段了。

以上的内容估计99%的人看不懂，但我还是写在这里，送给有缘人！

下面再举几个目前位于C区域的股票，可以保持跟踪，看以后如何发展：

贝达药业