可供出售金融资产实操——陕国投的利润调节新手段

1、会计估计变更

年报季节，初善君可是时时刻刻睁大双眼盯着上市公司的公告，这不，陕国投的会计估计变更更高引起了初善君的注意。

12月27日，陕国投发布会计估计变更公告，变更可供金融资产资产减值的计提条件。

变更前可供出售金融资产计提减值条件：

期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降（达到或超过20%），或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可判断该项可供出售金融资产发生了减值。

变更后可供出售金融资产计提减值条件：

期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降（达到或超过50%）；或低于其初始投资成本持续时间超过一年（含一年），同时综合考虑各种相关因素(如被投资对象的财务状况和业务前景，包括行业状况、价格波动率、经营和融资现金流等) ，并从持有该可供出售权益工具投资的整个期间判断这种下降趋势是属于非暂时性的，可判断该项可供出售金融资产发生了减值。

简单解释一下就是可供出售金融资产计提减值损失的条件变宽松的，原来可能需要计提减值的，现在可以不计提了。

相信大家还是一头雾水，一头雾水就对了，不然我们这么多年的会计岂不是白学了。且听初善君从头道来。

2、可供出售金融资产

可供出售金融资产一般核算内容包括股票投资和债券投资，年底的会计处理是根据公允价值与持有成本的差额计入其他综合损益。比如陕国投买了一家上市公司的股票，计入可供出售金融资产，假设1亿买的，年底了价值1.2亿，那么差额不能计入收益，而是计入所有者权益里的其他综合收益，假设年底价值0.8亿，也是同理，减少所有者权益的其他综合收益。

那么万一买入的股票继续大跌，短期看不到涨回来的希望，公允价值的变动变成了实实在在的损失，这时候就需要计提可供出售金融资产减值，把所有者权益中的其他综合收益计入利润表，变成了损失。区别就在于一般的下跌不影响利润，但是大幅下跌计提减值就会影响利润。

虽然准则没明确规定何为大跌，因此上市公司就存在处理空间。陕国投之前的会计估计是“期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降（达到或超过20%）”、修改后的会计估计“期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降（达到或超过50%）”都属于可接受的范围，不过初善君也偏向于下跌幅达达到30%以上，乃至50%，因为二级市场波动毕竟偏大。

陕国投在回复交易所问询中也提到其他信托公司的处理，比如爱建集团下的爱建信托，五矿资本下的五矿信托，经纬纺机的中融信托，均是“如果可供出售金融资产的期末公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过50%”才计提减值损失。

最过于麻烦的是，一旦计提减值，针对股票等权益资产，减值的部分不能直接转回，而是先计入其他综合收益，处置时才能计入利润。

3、会计估计变更为哪般？

普及了这么多可控出售金融资产的知识，大家大家可以明白，我们合理猜测陕国投持有部分股票型可供出售金融资产下跌幅度超过20%，为避免影响2017年度的损益，公司才紧急（报告期前三天）公告此会计估计变更。

初善君分析发现，公司半年报可供出售金融资产余额高达50亿元，其中公允价值计量部分约为11.65亿。同时利润表其他综合收益金额为-2亿元,如果此2亿元全部是可供出售金融资产产生的话，下跌幅度约为20%(加上所得税影响)，所以此次变更肯定影响公司的净利润。

好笑的交易所问“该会计估计变更对你公司最近一个会计年度经审计净利润的影响比例。”陕国投却拿2016年来回复交易所：“假设进行追溯，由于2016年末本公司可供出售金融资产不存在期末公允价值发生下降达到或超过50%的情形，亦不存在低于其初始投资成本持续时间超过一年（含一年）的现象，因此2016年度无需计提减值准备”。

既然不追溯，为何不敢使用2017年来测试呢？