【季度盘点】“灰犀牛”与“黑天鹅”事件叠加影响，一季度电视面板出货同比增长5%

新冠疫情最先在国内爆发，中国政府率先认识到了新冠病毒的严重性并且采取了一系列严厉的防疫措施，疫情在国内逐渐稳定。但由于世界各国政府对疫情采取了不同的应对措施，全球疫情爆发，疫情最终演变成一场”灰犀牛”事件，影响波及到全球显示产业链。

疫情之下，电视需求依然保持强劲，电视面板供不应求，上游”黑天鹅”事件频发，导致上游关键元器件供应持续紧张，更加加剧了电视面板供需紧张的局面。

一季度全球电视面板出货量67.1M，同比增长5%

全球仍有多条高世代线处于量产爬坡阶段，疫情以后产线爬坡速度逐渐恢复，产能释放速度加快，爬坡产能主要通过TV和IT产品来消耗，带动TV面板产能继续增长。一季度在客户积极拉货带动下，面板厂一直处于高稼动率出货状态，但芯片缺货对面板出货造成一定影响。一季度电视面板出货量67.1M，同比小幅增长5%，电视面板出货面积43.4M㎡，同比增长13%。

2020Q1-2021Q1全球电视面板出货量/出货面积及同比变化

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）  Unit：Mpcs，M㎡，%

出货量BOE稳居第一名，第二名竞争激烈

2021Q1全球电视面板厂出货量/出货面积及同比变化

数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）  Unit：Mpcs，M㎡，%

BOE（京东方）：2021Q1出货量14.7M，同比增长30%，出货面积9.9M㎡，同比增长41%，出货量和出货面积保持行业第一。收购的中电旗下的2条产线产能从1季度并入BOE，BOE出货量迅速提升，产品结构补全50/58/70英寸面板。BOE武汉G10.5逐渐爬坡，带动整体大尺寸产能继续增长。随着BOE整体产能的提升，TV产能继续从G8.5向G10.5转移。尺寸方面，大尺寸出货持续领先，43/65/75英寸2021Q1出货量全球第一。

CSOT（华星光电）：2021Q1出货量10M，出货面积7.2 M㎡，均排名第二。在收购三星苏州G8.5产线后，整体产能得到快速扩充，CSOT多产品赛道发力，G8.5产线产能加速转向IT面板。产品结构上，大尺寸出货大幅增长，55英寸2021Q1出货全球第一，65/75/85英寸分别同比增长25%，57%，108%。

INX（群创光电）：2021Q1出货量9.8M，同比增长5%，排名第三，出货面积4.3M㎡，同比增长5%。在客户强劲需求拉动下，产线保持满产满销，带动出货量和出货面积增长。

HKC（惠科）：2021Q1出货量9.8M，同比大幅增长53%。出货面积4.3M㎡，同比增长93%。HKC滁州和绵阳G8.6工厂持续爬坡，带动产能大幅提升。HKC长沙G8.6工厂预计今年二季度量产，HKC产能进入集中释放期。产品方面，HKC 32英寸2021Q1出货量全球第一，43/50英寸出货同比增长103%，116%，55/58英寸出货量快速攀升。

LGD（LG显示）：出货量7.5M，同比增长1%，出货面积5.8M㎡，同比增长11%。受面板价格持续上涨影响，韩国工厂产能回调。广州 OLED工厂产能持续爬坡，2021一季度OLED电视面板出货量达到157万片，同比大幅增长93%，LGD计划今年大力推动OLED面板出货。

AUO（友达）：出货量4.7M，同比下降2%，出货面积3.6M㎡，同比增长6%。AUO在产能增长有限的情况下持续增加高端电视面板出货，85英寸面板出货同比增长67%。

Sharp（夏普，含SIO）：出货量4.3M，同比增长376%，出货面积3.8M㎡，同比增长310%。广州10.5代线持续爬坡，带动出货量同比大幅增长。产品结构方面，除了32/65/75英寸常规尺寸布局外，Sharp在42/60/70英寸出货持续增长。

CHOT（中电彩虹）：出货量3.6M，同比增长25%，出货面积2.5M㎡，同比增长27%。50/58英寸出货同比增长，50英寸出货量2021Q1排名第一。

SDC（三星显示）：出货量1.5M，同比下降77%，出货面积1.7M㎡，同比下降63%。应集团内部客户需求，SDC韩国工厂产线关停计划延期。

CEC-Panda（中电熊猫）：出货量1.1M，出货面积0.5M㎡。

2021年预计全球电视面板出货量274M，同比增长0.7%

虽然各国加快了疫苗接种的速度，但由于新冠病毒在近期发生了变异，致使印度等国家迎来了新一轮的疫情爆发。从当前的情况来看，全球对于疫情的防控仍不可有所松懈。在疫情的持续影响下，“宅经济”热度有增无减，强劲需求有望带动全年面板出货增长。奥维睿沃（AVC Revo）预计，2021年全球电视面板出货274M,同比增长0.7%。