深度 | 澳洲国际航空市场分析报告
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本篇共4218字｜预计阅读时长5分钟
前
言
自去年年底中国与澳大利亚签订航空市场的双边开放协议以来，澳洲国际航空业便出现了几何式的发展。航空业的腾飞也在侧面带动了旅游业等其他产业的发展。本文就着重分析了澳洲航空业的发展现状，并对前景作出了分析。
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一、行业定义
二、行业总览
三、中国机遇
一
行业定义
航空业从最为通俗的角度来讲就是指载人或不载人的飞行器在地球大气层中的航行活动，譬如飞行，这些活动亦包括与天空有关的组织，如飞机制造、发展和设计等。人类自古以来便有飞天的梦想，从神话故事里的嫦娥奔月，到莱特兄弟的飞机，皆在通俗的角度上被称为航空。不过据最新的《航空行业市场调查分析报告》，狭义上航空指的是载人或非载人的飞行器在大气层中的航行活动。而本篇文章也主要的是分析狭义上的澳洲国际航空业的发展。
二
行业总览
国际航空业，顾名思义就是由来自不同国家的航空公司所经营的行业。对于澳洲来讲，尽管类似于阿联酋航空和新加坡航空在澳拥有很大的业务比重，但是却很少有国际航空公司在澳注册子公司。因此澳洲航空业的繁荣很大程度上是来自于赴澳人数多不断上升，以及在澳洲本地人赴海外旅游的人数增长。
据IBIS World的《澳洲国际航空业报告》显示，2017-2018年度，澳洲航空业的收入预计年增长率为4.9%，达250亿澳元。
随着澳洲进出境人数的不断上升，尤其是旅游业的蓬勃发展，催生了航空业的发展契机。利益的蛋糕变大自然会引来更大的竞争者，过去5年的时间里，各主要在澳经营的航空公司都通过价格战的方式妄图抢占更多的市场份额，并且澳洲低成本航空公司的日益普及，更是推动了价格战的愈演愈烈。
尽管从经济学的角度来看，较低的零售价格通常会减少利润，但得益于近些年来航空业运营成本低降低以及燃料价格的下降，各大航空公司的利润率并没有因此而减弱。因此业内人士估计，随着赴澳游客对于廉价机票的需求不断上升，将会直接在新财年中贡献1.4%的增长率。
据IBIS World报告预计，截至2022－2023年，澳洲国际航空业年收入预计年增长速度将会保持在3.4%。不过IBIS World 在报告中同样指出，由于同行业内的竞争不断的加剧压低了机票的零售价格，这一因素的存在有可能在未来削弱行业的增长速度。
除此之外，澳储行（RBA）的加息前景和澳元未来的升值也是澳洲国际航空业发展的潜在不稳定因素。
行业整体分析
众所周知，航空业属于强周期性产业，盈利能力相较于重资产行业来讲十分脆弱，其上涨动力很大程度上依托于对未来的乐观预期。而影响航空业的核心因素无非是一下几点：
供求关系；
国际油价；
汇率。
航空业脆弱的原因主要是在于其行业受到多种因素的影响。其投入成本，客座率和票价都存在较大的不可控因素。
据IBIS World报告显示，燃油价格占到整个航空业成本的近40%以上。
当原油价格上涨的时候，航空业的成本将会大幅度的上升，而因为同行业的竞争激烈，成本的上升无法直接转嫁到消费者身上，这便会直接导致航空公司盈利水平的下降。
从目前的势头来看，2017-2018财年国际原油价格呈现上涨的势头，单从这方面来看澳洲航空业在近期内可能会面临一波下行。
除原油成本之外，供需关系同样对航空业的发展起到至关重要的作用。
上文中就已经提及澳洲航空业的发展契机很大程度来自于澳洲出境，入境人数的增多。赴澳游客数量的与日俱增这一点早已得到共识，然而澳洲本土出境人数是否想入境人数那样不断增加呢？笔者在这里引入消费者情绪指数（Consumer Sentiment index）这个概念来帮助分析。
所谓消费者情绪指数就是指消费者个人对于财物状况的总体看法和乐观程度。显而易见，当消费者信心良好的时候，消费者自然愿意加大支出，进行出国旅游活动，从而增长航空业的需求，反之则亦然。
据统计，澳大利亚2017-2018年消费者信心指数（Consumer Sentiment index）处于明显的下降趋势，甚至保持负数。笔者认为，这主要还是源自于澳洲企业薪资水平一直保持着过低的增长水平导致了家庭负责比例的不断上升，使得澳洲普通民众对于未来的家庭财务状况保持悲观。
换言之，目前澳洲航空业发展业的发展契机主要还是得益于赴澳人数多的不断增长，而澳洲本土出境人数实则已经逐渐成为了行业发展的掣肘。
不过得益于赴澳游客数量的不断上升，澳洲航空业依旧还是呈上涨的趋势。此外，澳大利亚独特的地理位置使得航空旅行成为入境的唯一交通方式。
据澳洲交通运输和区域经济局（BITRE）的数据统计，截至2015-2016年度（最新数据），澳大利亚出入境人数年增长率为5.6%，创历史新高。但仅根据于此就判定澳航空业的发展前景良好也缺乏足够的依据。
澳航空业专家预计，新财年中由于全球政治的不确定性以及整体经济增速的放缓，将会影响人们的外出计划。因此预计新财年中澳洲航空业收入预计将会受到一定的影响。
不过从更加长远的角度来看，随着未来赴澳游客数量的不断上升，特别是来自中国的游客数量的不断增加，将会成为澳洲航空业发展的一个重要的动力。
在目前行业低票价的大环境下，将会极有可能再次刺激需求，据IBIS World《澳洲国际航空报告》预计，指2022年行业年收入将会增至295亿澳元。
从行业周期性来分析，澳洲航空业目前显然正处于上升阶段。业内人士分析行业对于澳洲整体经济的贡献也将呈3.9%的年增长速度，而澳洲整体GDP的增速预期为2.5%。这一数据表明目前该行业的表现优于整体经济。
行业参与者及内部竞争
澳大利亚航空业目前发展集中程度较高，呈现大公司垄断的雏形。
据统计，目前澳大利亚航空（Qantas），维珍航空，新加坡航空和阿联酋航空这四家航空公司占了整个行业近半数的收入。不过近些年来，由于澳洲附近新西兰和巴厘岛等热门航线等激烈竞争而引发的价格战，那些低成本的小型航空公司逐渐在竞争中占据优势地位，那些小成本低航空公司能够在低票价大环境下获得更高的利润率。
上文中就提及澳洲特殊的地理位置使得航空业成为了唯一的入境渠道，更不用说航空业历来就是高门槛行业。
换而言之，在进行行业分析的时候，澳洲的航空业其实鲜有外部竞争对手，尤其是国际航空方面。因此，内部竞争，也就是不同航空公司之间抢占市场份额，变成为了主要的竞争因素。
众所周知，航空公司之间横向对比最为重要的无非是两个因素：价格和服务质量。其实这两个因素放眼各个行业都是一样的，任何消费者都会选择物美价廉的商品。然而在很大程度上，这两者具有明显的正相关性，简言之你花更多的钱，便能享受更好的服务。
因此，想要提供价格低廉的优质服务就必定要依托于减少航空公司的运营成本，大航空公司毫不例外的都拥有自己的飞机以及专有的停机坪，而小航空公司很多时候是依托于租赁飞机来进行服务。
两者相比，小航空公司自然而然会拥有更少的运营成本。此外租赁飞机还免去了折旧费用，这也使得小型航空公司能够获得更大的竞争优势。
据IBIS World统计，目前澳洲民众越来越把航空公司的票价作为重要，甚至是唯一的选择标准。这也是为什么捷星，虎航（Tiger）等廉价航空公司能够在竞争激烈的环境下占的一席之地的原因。不过任何事情都存在正反面，很多商务人士和高净值人士还是比较倾向于享受到更加优质的空中服务为主。因此，大型航空公司对于商务旅客有着明显的竞争优势。
三
中国机遇
随着内部竞争的愈演愈烈，除了降低自身的运营成本之外，如何能够吸引更多来自新兴市场的消费者，变成为了澳洲航空公司发展的重中之重。
澳洲航空Qantas的老板加雷斯·埃文斯（Gareth Evans）表示，中国给澳航带来重大的发展机会。埃文斯表示，中国即将超越新西兰，成为澳大利亚最大的入境市场。中国出境游客的增长非常巨大，如何抓住这个机会，埃文斯认为必须慎重对待。
据澳洲统计局的数据统计，2016年澳大利亚吸引了超过120万的中国游客赴澳旅行，并且超越新西兰成为了澳洲最大的入境访客来源国。市场预计，这一数字将会在10年内增长至400万。
面对这块蛋糕，澳洲各大航空公司纷纷抛出了橄榄枝。Qantas方面在今年已经启动了悉尼至北京的每日直飞航班，维珍航空也已经正式开通了墨尔本至香港的直飞航班。除了大型航空公司之外，部分廉价航空也开始推出直飞中国的航线妄图能够分得一杯羹（捷星开通直飞郑州的航班），这也凸显了澳洲航空业对于中国市场的重视。
航空业不可控因素多，盈利波动大，周期性非常明显。此外，民航业的生产过程是人和物的位移，产品既不能储存也无法再现，因此其产品无法累积。
全球航空业50年的累积利润几乎为零，累计利润率2%左右。尽管目前澳洲航空业受到诸多利好消息的影响，如澳元贬值，国际油价下跌，赴澳人数不断增多等等。
但对于强周期性行业来讲，这些优势有时候可以说是转瞬即逝，未来航空公司如何能够减少自己的运营成本，抢占更多的市场份额，依旧会是决定其成败的重要因素。
本文信息来源：ABS、IBIS World、澳洲人报
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