韩卫东：关于对明年钢铁市场的几点思考

10月31日，绿城郑州又一次迎来了“高光时刻”！一场璀璨夺目、思想碰撞的钢铁文化盛宴——第十三届中国钢铁高峰论坛如约而至。上午9时整，郑州国际会展中心轩辕堂光影交错、高朋满座，第十三届中国钢铁高峰论坛在这里拉开帷幕。

自2008年起，中国钢铁高峰论坛已成功举办了十二届，已经成为钢铁行业的“博鳌论坛”，对于行业的发展具有重要的指导和推动意义。这里记录了钢铁行业跌宕起伏的成长历程，记录了钢铁人追寻梦想的执着与热忱，定格了新时代下钢铁+互联网行业的历史印记……

在主题发言环节，天津友发钢管集团副总经理韩卫东在分享《关于对明年钢铁市场的几点思考》时，主要表达了三个方面内容，一是他对明年经济持谨慎乐观，认为明年的国际经济会出现一个V型反转，而国内经济是稳复苏；二是他认为钢铁市场供大于求的矛盾开始显现，要注意钢铁市场的洗牌可能在明年年底开始，但也有可能随时发生；三是冬储，他的观点是要选择最保险、最安全的操作，防范企业的经营风险。韩卫东认为，好的企业一定要有好的经营模式，一定要有核心的竞争力。

尊敬的各位朋友们，大家下午好!

很高兴今天有这么一个机会，跟大家交流一下对于明年市场的看法。今年的市场非常的复杂，得益于政府对疫情的控制，实际上整个钢铁行业包括我们在座的各位应该都不错，但是今年最大的特点还是叫“错配”，供需的“错配”，这是我们今年最大的特点。

一、明年的经济宏观经济谨慎乐观

刚刚公布的数据我们九月份钢的产量又创了新高，我们钢产量比去年同期增了百分之十点多，去年十月份因为有大庆限产，我们今年加上进口的减少，这个月的粗钢铁的供应量十月份得增加15%以上。为什么增加这么大的产量，市场的价格还没有降下来呢?因为近一段阶段性的需求好，不像九月份，十月份的阶段性的需求非常好，好到什么程度?像我们这个企业在整个十月份比去年同期的销量增长了20%以上，这就是我们当前这个市场为什么出现了跟大家不一样的状态。这个市场好还是不好取决于未来这个市场这么高的需求能不能持续?实际是不能持续。

我对明年的看法：

第一，明年的经济宏观经济谨慎乐观，明年的宏观经济我们感觉是一个非常好的年头，一个就是国际经济明年会出现V型反转。

今年谭院长也说我们随时做好整个经济复苏的准备，一个就是疫情肯定最终会被控制，无论是疫苗、特效药还是我们采取的防控措施，整个疫情一定会被控制。

第二，疫情一旦开始控制以后，全球的经济就率先复苏，这是一个非常强大的力量，因为现在除了中国和少数几个国家以外，多数的国家都在水深火热之中。今年全世界包括美国、欧洲所有的全世界投的钱特别的多，这个钱在现在可能表现的是一个资本市场的虚涨，但是一旦经济复苏了，它就会起到推波助澜的作用。所以，我们对于明年的国际经济认定一定会有一个V型的反转。

国内的经济现在是非常稳定，我们三季度的数字GDP已经到了4.9，明年我们是特别重要的一个年头，一个是的大背景，也包括我们中国人新的百年计划的开局之年，也是我们“十四五”规划的开局之年，也是我们双循环的开局之年。中国人都非常讲究“开门红”，中国人也非常有纪念的节点的日子非常重，我们中国本身经济恢复的就非常好，明年又有这么多的重要的节点，所以明年中国的经济依然很亮眼，如果我们再搭上整个世界经济复苏的班车，明年的经济我们认为会非常好!

还有一个就是为了稳经济的措施，今年包括财政、投资等，所有这些投入有一个滞后性，所以这个都会在明年可能会表现出来。

二、钢铁行业供大于求的矛盾显现

宏观经济好了，我们的市场会不会非常的火爆？不会，他只是解决了一个问题，明年不会出现断崖式非常悲观的市场，也不会出现非常火爆的市场，原因是什么?就是钢铁行业供大于求的矛盾在明年将彻底的显现。我们今年预计钢的增长量四千到五千万吨，但是去年前年增长都是八千万吨，刚刚公布的产量都已经到11.2亿吨，所以供大于求的矛盾将在明年显现出来。

第一，高产量是先进产能。三年“蓝天保卫战”结束以后，我们三年蓝天保卫战，搞环保搞了四年，每年阶段性里面，都会减少至少压抑的钢产量，所以对这几年行情的稳定起了非常重要的作用。李院长说他15年参加杭州的会议，我们当时只有八亿多吨钢，今年有10亿多吨钢，明年还会有增长，这就是几年的增长数量非常大，我们不可能再淘汰落后产能，复制一次淘汰钢的产量，如果我们说结构调整，兼并重组，李院长说的很多事，那都是长久之计，至少明年会遇到一个坎。

第二，今年的高库存会导致明年的库存更高。今年的表外消费估计到十月份会增长9%，但是我们的产量只增百分之四点多，多出来的那一块上哪去了?表观消费就是我们的产量加进出口的这些，所以这个增长的幅度这么大，他很大一块是转化到库存了。我们看到的社会库存，有我们下游行业补充的库存，但是它体现在这里。我们现在的库存比去年同期的库存还要高百分之几十，而且这个库存会一直到冬储，会使我们明年年初的库存还会更高。我们现在的产量非常高，我们的库存非常高，到那个时候我们又没有约束，所以形成更高的库存。大家可以看到现在期货一月份的价格和五月份的价格，五月份的价格为什么比一月份还要低150块钱?比如说我们以板材为例子还要低，就是因为大家认为明年春天库存太高不好，但是我们对于冬储怎么储?一月份储完了不但不涨价，到五月份还要降价，他的逻辑是什么?就是预计那个时候库存更大。

第三，进口增加会常态化。过去很多人会说我们今年进口是疫情的原因，国外没有消费，明年会不会进口减少?不会，李院长上午也说了，今年能进口到中国的都是中低档的产品，钢坯还有普遍的钢材，这些钢材是给中国的标配，全世界其他的国家都不进去，只能给中国。现在新坯的标准也只能给中国，他们制造的成本就是200多块钱，运到中国还能低100多块钱，而且李院长也说了，他们15年免税。所以，进口增加的这些量，会给我们这个行业带来压力，会成为一个标配。大家说是不是我们出口就会好?明年经济好了出口会好，我们出口这个指标一定不要快期望他，出口最好的时候一定是这个行业最难受的时候，15年钢铁行业赔的连裤子都穿不上，那一年我们出口了1.1亿吨，16年我们出口了1亿吨，所以当出口变好的时候，一定是我们这个行业总体状态非常不好的时候。

第四，需求强劲更多的表现不是“涨多高”，而是“下有底”。我们刚才说需求的这么好，宏观经济这么好，他的表现不是涨多高，还是下有底，所以大家记住，不要对明年希望再涨一个再回到五千这样的一个期望，而是也不用特悲观。

第五，原燃材料的对外依存度和话语权仍然是行业的痛。今年虽然中国的钢产量增加，但是全世界钢产量是减少的，在全世界钢产量大幅减少的情况下，我们铁矿、焦炭、焦煤的价格大家都看到了，对我们整个钢铁行业的侵蚀实际是非常大的，这个明年还会加剧，为什么?明年国外的钢厂也要复产，中国今年已经形成的产能还要继续生产，所以不能从根本上和模式上去解决我们现在的问题，你今天解决不了，他不会自然消除。

第六，经营模式落后仍然是行业的软肋。我们从15年、16年供给侧改革以后，钢厂的日子好过了，好过了以后，有一些企业借这个机会就在努力的去转变经营模式，努力的去提升，努力的去兼并重组。但是，大部分的企业挣了钱了以后安于现在的这个现状，挣了钱以后更强势了。实际我是九几年在成钢当销售处长，我们现在很多卖钢材的模式比我90年代卖钢材的模式好不到哪儿去，这一种落后的模式在市场供需非常好的情况下是没有问题的，但是一旦市场出现问题，那么他对这个企业的打击是非常大的。我们15年为什么行业那么差?就是因为经营模式落后，就是因为他只知道恶性竞争，一吨都赔五六百，六七百了，就形成了行业的“踩踏”。我当时说就算资本发善心把铁矿白白送你们，你们都不能生产出来不赔钱的钢材，我们为什么还要那么生产?

第七，钢铁行业的洗牌将在明年年底开始。明年我们有了一段好日子以后，到了最后的时候，当明年我们说的这些因素都过去的时候，这些利好，那么我们要重新面临竞争。今天中午我跟李院长在一起讨论，我说这个行业这么过剩怎么办?他说本来这个行业去年已经到了一定的程度，今年由于疫情整个我们又要稳经济，又要大力的发力基建，又是一波的投资。但是未来不这样，因为下游的行业我们都知道，像房地产和汽车行业去年就形成拐点了，我们国家政策也是由高速增长向高质量增长在转变，我们看新的“十四五”的规划里面，没有提出经济增长目标。所以，中国未来的转变一定不是那一种粗放的增长，那么这个行业就要面临着随时可能见顶。

我们今天看到中国人均钢消费量，作为一个农业大国，人均的消费量600多，今年人均钢的消费量应该是过700，全世界过七百国家，欧洲、美国、日本、没有一个国家过七百。就是说我们这个国家人均消费量，按照今年接近60%的粗钢占份额，和我们的经济总量、人口、国土都是不匹配的，他都预示着我们这个行业的实际，我们说不知道这一天什么时候到来?但是我们知道他一定会到来，钢铁行业一直靠着整个市场给我们增量的这个时代，一定会来。那么我们根据综合的来算这个时点，这个矛盾极有可能在明年的年底出现。当然我们希望他给我们各个企业的机会更多一点。

三、当前关注的问题

我们很快就要进入冬储，过去很多人都在冬储，很多人都在想着冬储，是因为他的脑子里只有一根弦，我必须要冬储。实际我们的选择不是一种选择，是两种选择，是第一个叫我还可以储也可以不储，我还可以少储，这是根据我的这个情况，这个主要看什么?第一，你的价格要足够低，低了才有安全的边际，不低你可以不存，你没有往上想象的空间，你存他干什么?所以这个是一个。再一个就是钢厂大幅度的减产，然后我们认为明年会不错，这个也没有问题，实际我们今年一季度的产量，包括一季度的产量都不多，我们去年在十一月份以后有一个小的一种反弹，为什么?大家可以看看九月份、十月份大庆高炉的开工率特别低，因为去年限产的力度也特别大，所以没有一次时候市场是无缘无故。所以，今年的冬储一定要擦亮眼睛，要选择最保险、最安全的来操作。

从目前来看，现货的价钱还很高，我们看现在一月份的期货价钱，一月份去年的代钢没有冬储，当时设定了瑞丰的代钢均价，设计3500以下才可以存，结果一月份的均价是3900，我们友发就没有存，节后就跌了400，正好我们也没有存，我们就存了一些，但我们不是运气，每一个企业总要给自己设一个点，设一个线。我们现在一月份的卷板合约是多少?3800多，非常高的一个3800多，那你存了他预期你想得到什么?比如说你3800、3900你存了，你明年涨到多少钱才能把你的利息收回来?所以，每一个企业都应该算一笔账，如果今年我们这么好的错位，在上半年供不应求的情况下上半年都没有出现一个高价，你会期望明年出现高价吗?不能，一月份的期货螺纹钢、贴水都是很多的，还不如到一月份去买，资本都认为明年春天高库存，需求不好，价格还会低跌，你非得认为涨，那也没有关系，你认为涨你也可以去买便宜一点的板材，便宜一点的板材你的市场又涨了，你的资金又没有成本，他涨你也涨，他跌你肯定跌的少。所以，他在资本市场上给我们的选择上、逻辑上现在是不利于冬储的。

所以，我们要算好账，一个是所有的钢铁企业，现在也要做好充分的思想准备，市场如果跌下去，那你们的日子冬天就好过，如果市场涨上去，那冬天你的日子就不一定好过。

另外就是很多人在参考行情的时候，都去看这个市场去年是怎么怎么样走的。我给大家提示，今年的行情不能作为今后你任何一次操作的参考，因为今年的行情是严重的供需错配。春天刚一过疫情都开工了，暴跌，所以你要不要参考明年春天会暴跌，当然到了四月份、五月份以后又暴涨，你也不要参考，他叫错配，他三月份停工的那一部分，四月、五月不能因为这个停工，这个大楼需要用多少钢材还要用多少的钢材，半年的板材特别的好，不能作为明年的参考，今年的板材好不一定认为明年的板材就一定会好，他跟整个的行业、下游，我们说上次跟几个协会，包括机械协会、房地产协会、家电的协会，所有的人都没有想到，特别是用板材比较多行业，没有想到今年这么好，包括出口，家电的出口原来没想到国外的疫情这么不好，但是没有想到别人都不生产了，原来不做饭的都做饭了，所以今年的行情错配这个特点非常的明显，所以明年无论是板材和建材的差，无论是每个季节的行情的波段，今年都不能作为你明年的参考。

实际我们讲了这么多行情是大家愿意听的，行情实际是每天都随着不停的外界环境的变化而变化的，他给你好的同时也会给你坏，他最后是平衡的。实际终极的办法就是企业一定要找到好的经营模式，一定要有核心竞争力。

我给这个好的经营模式总结一条是什么呢?就是不管市场涨跌，不管淡季、旺季你都能够挣到钱，你都能够生存发展，这就是一个好的模式。每一个小的行业都会不同，在这个小的这一块，你要寻找自己的模式，找到了这一种模式，一点一点的把他做起来，我觉得这个才是解决我们这个行业的办法。

今天中午我们在桌上说，我们对行业很有信心，但是也要想到今天很多都是贸易商，钢厂在做直销，包括河钢和大型的钢厂直销的比例定的都是90%多，大型的终端采购单位在想什么?在想集采和厂家对接，过去都是想买卖钢材，现在几大电商平台的成交率都是几亿吨，这些人都是抢贸易商的生意。所以，现在我们趁着世界的经济还要复苏，中国的经济又进入新的阶段，整个这个行业还没有马上到拐点的时候，来转变我们的经营模式，一切还来得及，我们最大的底气实际是我们对中国充满了信心，我们对中国的未来充满信心。另外，中国只要发展，我们这个国家对于钢材的需求就会非常大。那么我们这个国家明年需要九亿吨、十亿吨的钢材，钢材不会从钢厂直接蹦到那个地方去，他得中间需要无数的的环节，我们就是这些环节里面不可或缺的人物，谢谢大家!