明星基金的熊市回报率 续 昨天的文章发布后,公众号和雪球有不少朋友留言私信说,希望看下各明星基金产品...
昨天的文章发布后,公众号和雪球有不少朋友留言私信说,希望看下各明星基金产品在纯熊市里的年化回报率。这其实挺狠的,我们听说过买基金要看长期,要穿越牛熊。何谓“穿越牛熊”?笔者认为从一次熊市的结束为起点,到下次熊市的结束为终点,正好经历一次牛,一次熊。而留言者则喜欢看“纯熊”,即一次熊市的开始为起点,到该熊市结束为终点。这不叫穿越牛熊,而应该叫“穿越熊”。
看起来,人们是觉得基金经理聪明的脑瓜子发量日渐稀疏,不日成了光头强,可以陪熊玩了。
那么我们开始。
以全A指数为例,从2005年至2020年间,一共有两波大级别的熊市。
熊大,始于2007年10月末,到2014年6月末。历时80个月。
熊二,始于2015年6月末,到2018年12月末。历史42个月。
有些人觉得这样的时段不够熊,80个月和42个月中都有反弹,不如选2007年10月末到2008年10月末这种飞流直下三千尺疑是银河跌九天的快熊。笔者觉得这样统计意义不大,时间太短,看不出水平。具有时间跨度的漫漫长熊更能考验基金经理的实力。
另外,还有不少人发现,上一篇文章的数据分析,没有考虑基金经理任期的问题,同一支产品由不同经理接力操作,本文将补充历任基金经理的名单和任期。
此表包含以下字段:
基金代码,基金简称,现任基金经理,历任基金经理,
基金规模(按规模降序),
两段熊市的年化回报率(年化小于0%标绿,年化大于5%标红),
基金成立日,
基金近5年、7年、10年的年化回报率(年化大于15%标红,年化大于20%标橙红),
基金成立以来的年化回报率(年化大于15%标红,年化大于20%标橙红)。
混合型
规模排名前100的公募基金产品中,
在第一段熊市(2007年10月末至2014年6月末)
获得5%以上年化回报率的基金产品为0个。
获得0%以上年化回报率的基金产品为2个。
分别是富国天惠精选成长A的朱少醒和华夏回报A的一众基金经理,可见80个月的长熊里,能赚钱真的很难。
在第二段熊市(2015年6月末至2018年12月末)
获得5%以上年化回报率的基金产品为7个。
分别是易方达中小盘的张坤年化7.5%,景顺长城新兴成长的刘彦春年化5.7%,广发稳健增长A的傅友兴年化5.1%,银华富裕主题年化5.9%,交银新成长的王崇年化7.9%,广发趋势优选A的谭昌杰年化8.9%,兴全轻资产年化6.2%。
在100个基金中,共有16个基金,在近5年、近7年、近10年、成立以来四个维度下都获得了年化15%以上的回报率。分别是易方达中小盘、景顺长城新兴成长、兴全趋势投资、富国天惠精选成长A、兴全合润、万家行业优选、汇添富价值精选A、银河创新成长、银华富裕主题、景顺长城鼎益、中欧新蓝筹A、富国天益价值A、交银精选、汇添富蓝筹稳健、博时主题行业、汇添富成长焦点。
共有5个基金,在近5年、近7年、近10年、成立以来四个维度下都获得了年化20%以上的回报率。分别是易方达中小盘、兴全合润、汇添富价值精选A、银华富裕主题、景顺长城鼎益。
有朋友表示,为什么没有诸如“中欧时代先锋的周应波”,因为本文和前文统计的是混合型基金。在基金业对基金产品的分类中,混合型、股票型、指数型隶属于不同分类项下。
顺手统计了股票型和指数型基金的数据分析表。
股票型
指数型
以上,若还有问题欢迎留言交流。