基金理财系列第六篇 基金理财风险评估 #基金创作者激励计划# 这一篇文章谈谈风险承受能力评估。 上一...

这一篇文章谈谈风险承受能力评估。

上一篇就提到这个问题，弄清楚自己可以承受风险的程度非常重要。事实上每个基金销售平台都有类似的功能，像问卷一样，这里不再赘述。

在我的认知中，风险承受程度有5个程度，大致与前面一篇文章提到的基金分类是对应的。

（1）高风险

主要是一些股票型基金，股票占比非常高，波动特别大，尤其是一些行业类股票基金，有时候一天波动能达到5%以上，例如半导体、5G波动非常剧烈。这两年比较火的蔡嵩松的基金就属于这类（仅为举例说明）。

适合风险承受能力极强的人，比如能否承受30%以上甚至极端情况下40%以上的亏损。

（2）中高风险

主要是混合类基金中的激进配置型和标准混合型，这类基金股票占比低于股票型基金，且更加灵活，风险稍低。比如近期非常火的张坤的基金（仅为举例说明）。

适合风险承受能力较强的人，这类基金最大回撤普遍在20%以上；某些极端情况或者经理风格激进，有可能达到30%。

（3）中风险

主要是混合类基金中的保守混合型，这类基金股票含量较低。部分回撤控制的比较好的标准混合型基金我也将其划分在内，比如杨浩的交银定期支付双息（仅为举例说明）。

适合风险承受能力中等的人，这类基金最大回撤通常在10%-20%。

（4）中低风险

主要是债券型基金，波动相对较小，平均年化收益4-8%。债基也有牛市熊市，给我的感觉熊市的时候很郁闷，虽然跌幅相对小些，但是如果这时其他基金都在涨，会很烦，很考验耐心。

但是话说回来，如果持有1年以上，都能盈利，我记得看过一个数据，债基持有1年以上，盈利概率在99%。

债券型基金最大回撤一般小于10%。

（5）低风险

主要是货币基金。平均年化收益也就2%-3%，有时甚至不到2%。波动非常小，例如余额宝。

货币基金虽然理论上不是保本的，但是因为亏损概率非常低，所以也基本可以这么理解。

总结：搞清楚自己能承受多大风险，弄清楚准备买的基金风险如何？这些都是买基金前最基本的。