华尔街的疯狂发迹史2

一个行业就是一个江湖，对全球金融中心的华尔街来说同样如此。为了让牵动各国经济神经的金融往来更安全、高效、便捷，几百年的发展过程中，华尔街衍生出了各种与金融密切相关的商业组织、交易场所和文化意识，让原本专业、高深的金钱江湖更多了几分神秘。

今天就来聊聊华尔街这架金融机器是如何构成和运转的，即华尔街金融生态系统都包含了哪些要素，以便我们面对华尔街的各种报道时不再感到意外和陌生，近距离感受资本市场的游戏规则。

世人仰慕的华尔街定海神针：五大财团

华尔街的发展过程，就是全球财富大转移大掠夺的壮阔过程，从早期的西班牙、荷兰、葡萄牙（早期海外殖民掠夺）到英国、法国革命（吸纳了两国革命时期的逃难富豪）、从非洲（千万奴隶劳工的廉价劳动力和生命）到亚洲（印度、东南亚以及中国半的剥削），全球财富在这里积累流转、投资增值、往复循环，慢慢地转移到极少数人的手中，并由此成了今天富可敌国的华尔街大财团和中流砥柱，其中又数以下五大财团最为耀眼。

1、洛克菲勒财团

美国实力最强的财团之一。以洛克菲勒家族的石油垄断为基础，通过不断开厂垄断美国石油工业，并持续投资金融业和制造业，把势力范围伸展到国民经济各部门的财团，逐步成为美国的大垄断财团。

标准石油公司及洛克菲勒基金会以及大通银行、现代艺术博物馆、洛克菲勒中心、芝加哥大学、洛克菲勒大学，还有令美利坚合众国悲伤的在911中倾倒的双塔都与他有关。

2、摩根财团

创始于1871年，美国历史最悠久、规模最大的垄断资本集团之一。第一次世界大战中摩根财团大发横财，战后以其雄厚的金融资本，渗入国民经济各个部门；

其中以摩根公司实力为最雄厚，称雄于美国金融界，华尔街的金融老板称摩根公司为“银行家的银行家”，扶持摩根财团起来的家族是曾经垄断全球金融的罗斯柴尔德家族。

3、杜邦财团

创始人法国移民E.I.杜邦·德内穆尔，他在法国大革命期间逃到美国，1802年在特拉华州威尔明顿市创办杜邦公司，经营火药生意。第一次世界大战中资产从战前的7500万美元增加到1918年的3亿美元;成为当时最大的垄断公司之一。

第二次世界大战中，杜邦财团从五角大楼获得价值210亿美元的军事订货，战后又参加原子弹的制造，经济实力大为增强，在十大财团中跃居第五位,有了很大的进步；60年代，由于财团之间的竞争加剧，如今的排名略有下降。

4、梅隆财团

以梅隆家族为中心，金融起家的大垄断资本集团。1869年创办托马斯·梅隆父子银行。主要产业包括美国铅公司、海湾石油公司（美国最大的石油垄断企业之）。

并拥有阿姆科钢铁公司(与洛克菲勒财团、克利夫兰财团共同控制)、国民钢铁公司(与克利夫兰财团共同控制)及惠灵-匹兹堡钢铁公司、阿勒格尼-勒德卢姆工业公司等四家大钢铁公司。

5、第一花旗银行财团

美国十大财团之一，是战后兴起的东部大财团。历史虽短，但其控制的资产总额已超过几家老财团，跃居十大财团的前列。

该财团以第一花旗银行为核心，依靠它的巨额资金，向军火工业（如火箭、导弹以及飞机等）和民用工业（如电子、化工、石油以及有色冶金等）扩张势力，控制了一大批著名的大企业和大公司。它也是对外扩张最活跃的财团之一。

如今，华尔街众多财团又聚合成二大超级集团，即J.P.摩根、詹姆斯·希尔、乔治·贝克（纽约第一国家银行的总裁） 三巨头组成的摩根集团，约翰·洛克菲勒、威廉·洛克菲勒、詹姆斯·斯蒂尔曼（国家城市银行总裁）、雅各布·希夫（库恩雷波公司）四巨头组成的标准石油城市银行集团。

他们通过大量的资本控制美国众多资源，左右美联储政策走向，进而掌着控美国经济，他们好比华尔街的定海神针，皮之不存毛将焉附，没有他们华尔街将失去光彩、变得平淡。

号令天下的华尔街灵魂：五大投行

如果把华尔街比作一架大机器，这些金融机构就好比大机器的润滑剂，在他们的助力下，各大财团如虎添翼，发展也更加出色。这些金融机构主要分为三类，即商业银行、投资银行、保险公司。

商业银行和投行银行有什么区别呢？商业银行就是吸引钱多的客户来存款，将钱贷给有需要的客户，主要经营现金业务；投行银行则主要经营证券的发行（如发债券的前期筹备定价）、承销（直接拿过来卖）等非现金业务和并购（银行间的融资）、财务顾问等资本中介业务。

在国内，商业银行和投行投行是严格分开的。由于资本主义自由经济的原因，华尔街已没有纯粹的商业银行，且大家更喜欢做投行业务（这样获利比放贷高多了）。因此，金融机构左手倒右手的操作经常引发各种金融危机。说起华尔街投行，就不得不提这五大超级公司。

1、高 盛

德国移民马库斯·戈德曼于1869年创立，总部位于纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务。19世纪90年代到第一次世界大战期间，投资银行业务开始形成。是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一。

2、摩根士丹利

原是JP摩根中的投资部门，提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务。1970年代迅速扩张，并开始在全球范围内发展业务。1986年摩根士丹利在纽约证券交易所挂牌交易。目前在全球27个国家的600多个城市设有代表处，雇员总数达5万多人。

3、美 林

世界最著名的证券零售商和投资银行之一，作为世界的最大的金融管理咨询公司之一，它在财务世界响叮当的名字里占有一席之地。该公司在曼哈顿四号世界金融中心大厦占据了整个34层楼。

4、雷曼兄弟

全球最具实力的股票和债券承销和交易商之一。同时，公司还担任全球多家跨国公司和政府的重要财务顾问，并拥有多名业界公认的国际最佳分析师。

5、贝尔斯登

成立于1923年，总部位于纽约，是美国华尔街第五大投资银行，系全球500强企业之一，是一家全球领先的金融服务公司，为全世界的政府、企业、机构和个人提供服务。

财团大佬赚钱越来越多，开始变得惜命起来。于是，市场上就出现了针对他们的人寿保险，后来保障的花样越来越多，开始将保险模式用到债券股票上，于是出现了名目繁多的债券保险，保险公司赚到钱之后也起了纯资本生意，投入轰轰烈烈的金融产业之中，金融行业这个大家庭也越来越兴旺。

纽约人寿：华尔街比较知名的保险公司，创立于1845年纽约，财富世界500强企业，美国大型保险和理财服务机构，提供个人寿险和年金、团体寿险、养老金、信托基金以及其他各种健全的财务产品和担保融资。

大都会保险：创建于1863年，致力于帮助客户建立财务自主。但实际上，他们最后都是踏上了金融这条快车道。由于公司的业务在纽约的都市区最多、最成功，所以命名为大都会人寿保险。那么这些大财团和金融机构是怎么玩的呢？

早期，大财团都还能老老实实地干实业赚钱。需要钱，他们就通过发企业债券来融资，不论亏和赚，按约定的回报支付；后来他们觉得这个太慢了，而且融资量也不大，于在找到证券公司，证券公司就建议把公司包装上市，通过发行股票让更多人借钱出来，回报给高点都无所谓。过了一段时间，市场反应股票风险高、债券不赚钱，于是金融公司推出了收益和风险介于二者之间的基金。

何谓基金，通俗地说，基金就是一些有闲钱的人把钱筹起来交给会赚钱的人来赚钱。参加出资的人少，就叫私募基金（现在还不被认可）；参加出资的人多就叫公募基金；为保证资金的 安全，相关机构（证券监督委员会）就要求把募集到的钱存到银行保管，于是就有了基金托管费的说法，给大家赚钱的人也会费，一般称为基金管理费。

规定一定时间之内募集完毕，且中途不能退出的叫封闭基金；中途可以加入和退出的叫开放基金。如果基金规模做大了，为方便大家买卖转让，还可以将基金放到交易所（证券市场）挂牌交易，让更多事先不知道但又感兴趣的可以加入进来，这就叫上市基金。其实，多数基金都用于购买股票和债券，所以又导致了证券市场的繁荣（泡沫）。

同时，企业家们还发明了其他很多金融产品，如商业本票（企业打的借条）、承兑汇票（即双方协商好拖欠一段时间后归还）、银行承兑汇票（银行担保）、企业承兑汇票（企业担保），以及汇票的贴息转让（把之前的利息结清）、背书转让（在汇票上留下背书上相关权益人和责任人人的证明方式），质押转让（当做抵押物贷款）等等。

当然，金融机构自己的金融产品也非常多，除存款、放款、汇兑、信用证之外，还衍生出了可转债、认购（售权证、期货、选择权、交换、证券化债券）等等。

如今，随着国际贸易的深入，进入华尔街金融市场的各国币种越来越多，于是又出现了外汇买卖、外汇期货、外汇选择权、存托凭证DR、避险基金、黄金、购并等产品和业务。不夸张地说，现在市场上的金融产品，几百年前就已经被华尔街聪明的金融家们创造出来了。

让人疯狂的华尔街格斗场——三大证券交易所

当一个行业做大了，自然就要进行规范。除了行业主管部门的介入管理，还要有满足更多人交易需求的专业市场。

如今，华尔街上证券交易所、商品交易所（棉花、咖啡、糖、可可等）、贸易会额、金融协会等机构一应俱全，再加上大量的国际资本在此等待机会，这里俨然成了金融家们的格斗场，许多国家的知名品牌都以到华尔街敲钟上市作为企业的最高荣耀，因为只有这里可实现品牌价值的最大化。

第一格斗场：纽约证券交易所

世界最大的证券交易所，市值166130亿美金。 自1792年梧桐协议形成证券交易所前身以来，历经200余年。业界追捧的道琼斯（工业）证券指数即来源于纽约证交所，其通过对美国30家最大、最知名上市公司的持续跟踪，从而为投资者的决策作出最科学的依据。

第二格斗场：纳斯达克证券交易所

创立于1971年，市值45820亿美金、规模仅次于纽约证券交易所，世界最大的电子证券交易机构，并包含了欧洲国家八大交易所信息。

股票主要由美国数百家发展最快的先进技术、电信和生物公司组成，非常适合科技类公司在此上市，百度、阿里巴巴、腾讯等公司均在这里挂牌上市并大获成功。其中纳斯达克（科技）指数主要体现工业和科技市场的行业变化，也是最有影响力的证券市场指数之一。

第三格斗场：美国证券交易所

成立于1998年，美国第三大股票交易所，是唯一能同时进行股票、期权和衍生产品交易的交易所，也是唯一关注中小市值公司并为其提供一系列相关服务的交易所。并保证所有的上市公司都有一个公平及有序的市场交易环境，这里是投资公司寻找新兴公司和商机的理想场所。

谈到三大证券交易，就不得提华尔街的三大评级机构。他们通过专业知识和丰富的经验来判断债券发行人能否向投资人偿付所承诺的本金和利息、发现哪些股票存在问题并发出警告。所以，他们又被成为金融行业的守门人。

第一名：标准普尔500

该公司最初是为了帮助欧洲投资者了解其在美国所投产业的发展环境而设立，通过长期跟踪美国500家上市公司的股票变化和整理企业的经营信息，为更多投资者提供最真的决策依据。公司还推出了极具影响力的标准普尔500（企业公司级）指数，和道琼斯（工业行业级）指数、纳斯达克（新兴科技）指数并称美国三大指数。

第二名：穆迪评级

由约翰·穆迪1909年创立，最初主要是对铁路债券进行信用评级。1913年，穆迪开始对公用事业和工业债券进行信用评级。穆迪的最大股东是巴菲特旗下的伯克希尔-哈撒韦公司，其他重要股东名单里也包括资本集团、黑石、先锋，所以他们的立场也很明显。

第三名：惠 誉

创立于1913年，规模小于标准普尔和穆迪，受美国证券交易监督委员会(SEC)监管，惠誉最大股东曾经是法国的菲马拉克控股，2015年，其大股东已成为美国的赫斯特集团，在全球市场尤其是新兴国家市场的发展评级上，惠誉的敏感度相对其他两家要高得多。

三家机构专业各有侧重，标准普尔侧重于企业评级方面，穆迪侧重于机构融资方面，而惠誉更侧重于金融机构的评级。曾经，人们将评级公司比做金融市场的看门人，如今他们已经被各大财团和金融大亨收买，盲目听信他们的评级可能给投资者带来灭顶之灾。

现在，他们又新增加了对国家的评级业务，因他们的任性评级而导致国家信用和经济破产（如希腊、泰国）的案例时有发生。因此，他们又被称为美国最隐秘的经济屠刀和金融核武器。不过，它也让更多人明白了资本市场没有真正的公平正义，只有真正的合作和利益。