波段交易策略之123反转交易

我们在前面的文章里介绍了四种交易策略，并介绍了几种高概率的波段交易策略。在今天的文章里，我们将介绍另一个波段交易策略，即123反转交易。这一策略有两个优点，即容易识别，同时和其他较为复杂的波段交易策略相比也非常简单。

在具体介绍这一策略之前，我们要强调一点，在应用一个策略之前，我们必须检查当前市场所处的位置，123反转交易也不例外。

我们可以通过以下几种方式来应用这一策略：

1.    按照当前市场趋势找出一个入场机会。

2.    逆趋势寻找回调的交易机会。

3.    等待趋势从下降/上升反转为上升/下降时的逆趋势抄底/摸顶机会。

上方是123走势的一种经典走势，说得通俗一些，它就是一种经过短暂的回踩之后，对前期高点或低点的突破。但我们都知道，很多时候价格的突破是假突破，所以我们最重要的是价格在突破之时或突破之后发生了什么。

通常来说，我们需要看到价格创下新高，即使随后出现一些回踩也并不影响突破的确认（即洛氏霍克结构），有时候，这种回踩甚至可以被视为是加仓的机会。

123突破策略真实案例

均线是对过去一段时间内市场价格（通常是收盘价）的平均处理后连起来的一条线。

假设过去5天里价格的收盘价分别为1、2、3、4、5，那么此时5日均线所在的位置就是(1 + 2 + 3 + 4 + 5) ÷5=3，假设第6天时价格的收盘价为6，那么此时5日均线所在的位置就是(2 + 3 + 4 + 5+6) ÷5=4，以此类推，计算出若干个5日均线所在的位置后，将这些点连起来，就是均线。

上图是一些123走势的案例，值得注意的是，第一个阶段的3可能会成为第二个阶段的1，每一次突破图中的绿线部分时都是一个入场的机会。比如在图中最后一组123走势里，当从2-3的回调并没有使得突破变得无效，反而成为一个逢低做多的机会。

在实际交易中，我们很容易有一种刻板印象，即将一些本来不是某种形态的价格走势误认为是一种自己所认识的形态。因此，我们在实际交易中可以通过斐波那契回调来判断价格到底是真的形成了123突破走势还是一个随机的盘整走势。

在上图里，我们将回撤的幅度限制在0.382-0.786之间，若价格回撤在这两个范围之内时可以考虑此时的回踩是有效的，相应的是123走势也是成立的。

123突破策略入场、止损与止盈

当价格接近点2时，注意观察当前周期或更低级别的周期是否存在盘整的情况，此时可以在价格突破盘整之后入场。也有交易员会在点3附近入场，这样做的好处就是利润更大，或是止损更小。

我们可以将止损放在点3附近，或是依据ATR来设置止损。123突破策略的不足之处就在于，若点2-点3之间距离太长，则止损也会比较大。而为了减少止损，有的投资者会在更低级别周期里寻找一些价格模式，并以这些模式作为止损参考。

在设置止盈时，我们可以利用斐波那契扩展线来寻找止盈，止盈可以设置为1.272或是1.382附近。

仓位管理

当浮盈达到一倍止损时，可以考虑将平掉一部分仓位获利了结，至于平仓的比例可以依据价格的强度而定，比如四分之一或三分之一。而如果浮盈达到了止损的两倍，那么可以考虑平掉一半或是全部仓位。