2020年，该不该把“存款”变成“房产”？

在过去的二十年里，国内房地产进入到了黄金时代，无数开发商身价过百亿，甚至千亿，也为国家贡献了30万亿的土地收入，而相关的税费是难以计数的，这为推进国内经济增长起到了决定性的作用。而那些买房晚的家庭，却要承受越来越高的压力，本来够全款买房的，后来银行存款只能变成首付，最后连首付都不够了。

最近，一些购房者也深陷迷茫之中：一方面，本来疫情过后，指望房价要降，现在以深圳为代表的大城市房价不跌反涨，续写着中国房价不跌的神话，这让很多人看不懂。另一方面，国内通胀抬头也是势如破竹，猪肉、鸡蛋等商品都在涨价，而银行存款的利率却在持续下跌。在目前的这种情况下，2020年该不该把“存款”变成“房产”呢？现在不买房，会不会像过去那样，会越来越越买不起房呢？

而我们认为，2020年把“存款”变成“房产”除非要结婚办大事，否则把“存款”变成“房产”后就会成为接盘侠。因为导致今年上半年房价上涨的是原因是，在宽松的资金背景之下，银行降低了房贷的门槛、利息，吸引了大量购房需求集中释放。但是，靠资金推动型的房地产繁荣，与民众收入增长而获得的购房需求增加是完全不同的。靠资金来推动房价上涨，是不可持续的，这种暂时的购房需求爆发，是维持不了多久的。

那么，我们凭什么奉劝大家，现在暂不要把“存款”变“房产”呢？主要原因有以下几个：第一，在国内多数行业都是周期性行业，就是经济周期好了，各行各业也好了。本来2020年国内经济是呈现探底的走稳的过程，而疫情到来之后，经济形势更加严峻，很多行业不景气，失业人口开始增加。即使是有钱人，也因为生意不好，要抛售房产。在这种经济正逐步复苏中。老百姓的购房能力是比较疲弱的，不可能长期去支撑高房价走势。

第二，中国家庭财富的77%都在房地产业上，只有23%是金融资产，而美国家庭财富的40%是房产，60%是金融资产。这说明了中国人已经拿太多的钱，由“存款”变成“房产”了，大家把一切都压在房产上面了，这样是很危险的。也可以从另一个侧面讲，中国家庭继续加杠杆的空间已经不大。这样的高房价即使继续涨下去，泡沫也会自动破裂的。现在居民购置房产，除了替开发商去库存，就是甘当接盘侠了。

第三，房子的租售比越来越离谱，国内大城市连投资的价值也没有。在上海市中心，租一套三室一厅，一百多平米房产，每个月只要8000多元，一年也不过是10万元不到。而这套三室一厅的房子的价格至少要7-800万，这意味着，投资买房的房东的租房收入不如银行存款，因为房东买房后要70-80年才能收回投资。什么时候房子的出租回报率达到4-5%的区间，这才是比较合理的房价。

第四，房价与收入相比。现在深圳房价动辄7-800万以上，而深圳市的平均工资只有9000多元/月，一年职工收入也不过是10万多一点，这意味着，普通人要工作70-80年的收入才能买到一套房产，而国际上合理的房价应该是收入的7-8倍，最高不超过10-15倍。既然大城市房价这么贵，房租相对还好一些，那大家先租房，后购房，这样等过几年房价回落了，再动手买房，可能会少花很多钱呢。

2020年该不该把“存款”变成“房产”呢？其实，今年处于经济的调整修复期，在国内房价没有跌出价值的情况下，把“存款”变成“房产”肯定是不明智的。更合理的办法是，等房价跌透了，再把“存款”变成“房产”也不迟，这样可以少花一大笔资金。实际上，房地产跑赢通胀已经很多年，现在的泡沫要远比想象中大得多。对于年轻人来说，可以先租房居住，等到国内房地产泡沫去净后，再来买房也不会太晚。