少走弯路！想入ETF指数基金的坑，这些就一定要知道
中国投资成绩出色的ETF实盘指导财富公号：ETF报（ etfbao ）. 利用市场估值与投资者情绪变化，对ETF指数长期持有，低买高卖，做多中国，这是最适合懒人小白的财富自由之路。
现在，随着指数基金的越来越火，很多人都想借势而为，却苦于不知道如何选择适合自己的。在我看来，不同的人可以选择不同的指数基金。因为我始终相信一句话：市场上的钱你是赚不完的，有多大的能力，就赚多少收益率，而我们只能赚能力圈以内的钱。
对指数了解不多的小伙伴针对指数了解不多的投资者，比如只知道有中证500，沪深300、创业板指数的投资者，我觉得选择这三个指数进行长期定投就可以了。
因为沪深300、中证500和创业板指数基本已经涵盖目前市场上的大部分股票了。你的投资能力圈仅限这一块，你就只能拿到这一块的收益率。
大概收益有多少呢？小编保守估计，如果认真执行定投，应该有个7%-10%的收益率，比直接投资债券基金的收益率高一点点。
针对了解基本指数估值和投资策略的小伙伴对于个人而言，进行指数基金定投，主要有两种思路：
第一种，那就是低估值定投，在估值中等时暂时不定投或者卖出，高估卖出。
具体要怎么估值，最基础的版本是参考市盈率和市净率。
最简单的判断，比如创业板指数现在的市盈率是48.49，分位点是86%，估值明显比较高了，所以现阶段是不太适合定投的。
沪深300和中证500的市盈率和市净率分位点还不算太高，可以继续定投。
针对想继续深入了解指数定投的小伙伴市盈率和市净率只是最基础的估值方法，但如果想通过指数基金定投，获得15%左右的收益率，还是要继续深挖的。
市盈率只是决定市值的一个因素之一，如果一个指数成分股的整体净利润增速在下跌，甚至出现负增长，根据市盈率得出的估值很低，因为成长性低，也不能作为重点定投对象。
因为最终决定股价上涨多少，不是单纯依靠市盈率上涨，毕竟市盈率是否上涨，主要和整体行情关系最大。
所以，根据市盈率估值，发现两个指数估值相当时，定投净利润增速高的那个指数，显然更有优势。
我们以中证500和基本面120指数为例，如果单纯看市盈率估值，可以看到基本面120指数的市盈率比中证500指数市盈率低，但分位点比中证500略高一点，但依然可以认为这两个指数的市盈率估值是相当的。
可以从两个角度来理解：
如果把一个指数当成一只股票来看，基本面120指数的市盈率更低，显然更有投资价值；如果结合指数的历史数据来看，中证500指数的投资价值显然更大。
正所谓一千个读者有一千个哈姆雷特，小编只是写了一些自己的见解，希望能帮得上大家。（网易财经）
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拓展阅读：
华安基金布局沪深300ETF的战略思考和市场策略
华安基金总经理助理、华安沪深300ETF基金经理 许之彦
今年以来，全市场已经发行成立53只ETF，总规模超过1100亿元，创历史新高。指数化产品的巨大发展空间，新老基金公司纷纷布局ETF，竞争进入白热化阶段。
在这个背景下，华安基金作为国内指数投资的先行者，即将发行沪深300ETF，最核心的思路是什么？
沪深300指数是一个高度竞争的产品，目前相关的ETF超过10支，为什么华安基金还要去布局沪深300ETF？
华安基金总经理助理、华安沪深300ETF基金经理许之彦博士表示，布局沪深300ETF，是经过深思熟虑的战略思考的，主要考虑以下几个方面：
一、ETF的发展迎来新的机遇
这个机遇不是过去简单的历史重复。过去15年，国内ETF从无到有，到目前已经有200多只ETF，非货币ETF有5000亿的规模。规模增长的背后，我们发现对ETF的认识和理解，对ETF的发展和应用，整个市场出现了一些新的迹象。
ETF的发展并不是一个线性的、连续的过程，而是具有从量变到质变的特性，具有裂变的可能。我们看到，2012年前整个市场也就是500亿左右，而今天已经突破5000亿，而其中的3000亿是过去三年增长的，因此ETF的发展不是线性的，而是随着市场的变化（包括制度变化、机构投资者崛起、市场有效性提升等）发生了质的变化。ETF未来的发展空间还很大，第一个15年，可能是5000亿。第二个10年，可能就是3万亿。第三个10年，可能就是5万亿到10万亿的市场。
二、看好核心资产 布局沪深300ETF
面对如此大的发展空间，我们应该如何应对？华安基金在之前的发展中比较注重创新，创业板50、黄金ETF、德国ETF、日本ETF等产品，都是具有较强的创新性和差异化的。
面对今天ETF大的发展趋势的到来，华安基金的产品策略需要与时俱进，需要更深入的思考。
未来发展的空间，从全球来看，特别美国市场，一线宽基指数产品基本占指数化产品的50%以上，而国内一线宽基就是三只股指期货的标的，即上证50、沪深300、中证500，其中沪深300我们认为是最有竞争力的。
原因是，沪深300占有整个A股流通市值接近60%，它是国内最为旗舰的宽基指数之一，是代表中国A股市场的核心指数，我们把它称为“国家指数”一点都不过分。从其收益的角度来看，在过去的一年三年五年，大概有80%的主动基金经理没有战胜沪深300。
沪深300指数还具有较强的投资特征和投资价值。其估值目前12倍，股息率2.5%，盈利增长在未来的三年能达到年化10%左右，是中国A股最核心的旗舰指数，代表了沪深两市最值得投资的核心资产，其行业的分散度和宽度基本覆盖了A股最核心的部分。因此把这个指数作为投资的标的是非常有竞争力的。
三、华安沪深300ETF优势明显
我司积极布局沪深300ETF，并努力把该产品打造成跟踪沪深300指数的旗舰ETF产品之一。发行期间可以使用现金，也可以使用股票换购。
股票换购成沪深300，相对于其他定制指数更具有优势：1，沪深300指数具备投资价值，其他指数以及一些主动投资战胜沪深300都是很困难的；2，由于是股指期货标的，沪深300ETF流动性相对更便捷；3，该产品费率是沪深300ETF中最低的产品之一。
整体来看，华安基金在沪深300ETF上的布局，是看好未来ETF市场更大的发展，更看好沪深300这个核心资产。我们会尽最大努力把沪深300做成市场中规模最大、流动性最好、费率最低、投资人最受欢迎的产品之一。
华安基金17年来一直坚定地走指数化发展的道路，并不遗余力地在国内推广指数和ETF投资。2002年，华安基金发行成立了国内第一支指数基金；2006年，华安基金在上交所上市了180ETF。
此后，华安基金成立了国内第一支黄金ETF、ETF联接基金、德国30、日经225等创新产品。目前，华安基金管理的ETF已经覆盖国内股票、商品、货币、境外股票等大类资产，为投资者提供了丰富的资产配置工具。
为了培育ETF市场，向投资者提供专业化的服务，华安基金创立了“论道·黄金”、“创蓝筹”、“ETF大学“等品牌，每年举办大量的专业化会议，覆盖机构和个人投资者，帮助投资者了解和使用ETF。
我们坚信，随着我国经济的发展和市场成熟度的提升，ETF必将迎来飞跃式的发展，成为机构和个人投资者投资和资产配置的重要工具。（华安）