又获电池巨头加码 磷酸铁锂 上游供给缺口仍存
日前，韩国动力电池巨头SK创新CEO与SK On（电池业务子公司）CEO在接受路透采访时透露，公司发现“车企对磷酸铁锂电池抱有兴趣”，正在考虑生产磷酸铁锂电池，用于低端电动汽车等。据其表示，磷酸铁锂电池在成本及安全方面颇具优势。
值得一提的是，就在上月初有媒体报道，另一家韩国电池龙头LG能源（LG Energy Solution）已于去年年底开始研发磷酸铁锂电池，最快有望在明年建设一条试验生产线。
TheElec昨日更指出，苹果、Rivian新款电动汽车也在考虑搭载磷酸铁锂电池。
磷酸铁锂电池再崛起 上游材料现供需紧平衡
在此之前，磷酸铁锂电池领域的主要玩家一直为中国厂商。如今海外龙头竞相加入角逐，其中也不难窥出磷酸铁锂的向好趋势。
首先便是成本优势。据华安证券推算，磷酸铁锂成本约为0.08元/Wh，相比三元锂电池可节省0.15元-0.21元/Wh，对应降低成本65%-72%。现行补贴政策下，带电量55kWh、续航405公里的三元锂电池替换为磷酸铁锂电池，成本可下降4600元至5600元。
此外，各电池厂商相继推出电池结构优化方案，例如宁德时代CTP电池、比亚迪刀片电池、国轩高科JTM电池，均通过优化模组结构以提升能量密度。
由此，更具性价比的磷酸铁锂电池重回大众视野。去年下半年以来，比亚迪汉、宏光Mini EV、铁锂版Model 3等爆款车型陆续上市，带动磷酸铁锂电池渗透率不断提升。
而从数据上看，8月我国磷酸铁锂装机量达7.22GWh，连续两个月反超三元；同月磷酸铁锂产量达3.74万吨，连续6个月环比正增长，两者均创历史新高。
下游需求高涨下，华创证券分析师彭广春预计，2025年全球磷酸铁锂需求217万吨，对应市场空间超830亿元。
据公司公告统计，2022年底国内磷酸铁锂名义产能将达89.7万吨，同比增加87%。不过华创证券预计，在80%开工率情况下，预计2022/2023年磷酸铁锂有效供给和需求之间的差异在2.38万吨/1.32万吨，行业仍处于供给紧平衡状态。
景气高企甚至带动了中核钛白、龙蟒佰利等化工行业龙头集中跨界，试图凭借自身磷矿资源优势占据高点，但华创证券上述报告认为，大部分企业是从前驱体磷酸铁切入，对于磷酸铁锂布局信息较少，短期内对行业边际产能贡献有限。
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宁德时代再投百亿扩产
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宁德时代强调，本次投资建设生产基地事项符合公司战略发展规划，将进一步完善公司产能布局，满足公司未来业务发展和市场拓展的需要，对促进公司长期稳定发展具有重要意义。
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8月国内新能源汽车销量环比大超预期 锂电池产业持续景气
宁德时代扩产一个背景是刚刚公布的8月新能源汽车销量环比大超预期。数据显示，2021年8月，我国新能源汽车销售32.10万辆，同比增长193.64%，环比7月回升18.45%，8月月度销量占比17.84%。
受益于新能源汽车的发展，锂电池产业链格外景气。反映在上游原材料上，即是价格的上涨。
除此前提到的负极材料外，截止2021年9月10日，电池级碳酸锂价格为14.60万元/吨，较8月初上涨65.44%，短期预计震荡向上;氢氧化锂价格为14.49万元/吨，较8月初上涨42.41%，短期预计震荡上行。电解钴价格37.55万元/吨，较8月初上涨0.13%，短期总体高位震荡；钴酸锂价格31.50万元/吨，较8月初回落6.80%；三元523正极材料价格18.90万元/吨，较8月初上涨10.53%；LFP价格6.20万元/吨，较8月初上涨18.10%，短期预计震荡向上。六氟磷酸锂价格为44.5万元/吨，较8月初上涨11.25%，短期预计高位震荡向上；电解液为9.80万元/吨，较8月初上涨5.95%，短期预计高位震荡向上。