简单模型二：基础数据（Input）

整个模型做了2张表，一张是Input（输入）表，是把假设条件和基础计算放在同一个表单里，另外一张是cashflow（现金流）表，是计算自由现金流和IRR。

图一 Input表截图一

我们先看Input表。

一、基础假设条件

第1行列出了说明：蓝色字体是可变动的假设条件。

第3-7行分别是人民币对美元的汇率、投资退出时的息税折旧前利润倍数、教育城建附加税率、印花税税率和企业所得税税率。

第9行是运营年份，其中第1和第2年为建设期。

第10行是日历年份

第11行是假设每年有多少个停工检修日，其中每4年大修一次，所以在第6年有28天停产。

第12行是根据第11行的停产日计算的生产负荷率。

整个项目的预测年限是20年，所以第11行的停产日要记得每4年就有一个28天数字输入（这里是手动调整，可以改写成IF公式）。

二、收入

图二 Input表截图二

表中第14行到39行，是计算3个产品的价格。3个产品的价格计算方法都一样，我们详细来看第一个产品的计算。

图三 Input表——产品价格计算

产品是溶剂油，产品的价格里包括消费税和增值税。

产品1的含税价格是9450。单元格D21（红色方框）在列出产品价格的同时考虑了价格调整，公式是=9450-D15，也就是说在上面单元格D15（红色方框）里面，填入需要调整的金额数值，不需要调整就填0。虽然14行的标题是说从基准价格的基础上减掉单位调整金额，其实你如果想看价格增长的影响，在单元格D15里填个负数进行去好了。

单元格D22和D23，分别是当时的消费税税率和增值税税率。

单元格D24行则是计算税后单价，即（9450-1258）/1.17=7001.7

单元额D25是计算的单位销项税。

蓝色方框标记的E列，是把D列金额乘以汇率得到的美元金额。

黄色方框标记的2017年开始直到项目结束都是引用D列的美元金额，也就是说在整个的项目测算期内，没有考虑每年的汇率波动和价格波动的风险。

注意：这里D和E 列是基础假设数据，不要看它们是列在了2015年和2016年，而把它们混淆成了2015年和2016年的发生金额（你看到下面的计算就会明白了）。

销售价格做完了，就轮到销售数量和收入了。

图三 Input表——产品收入计算

红色方框标记的单元格D42-D43，是每种产品的年产能，MT/Yr的意思是公吨/年。用年产能乘以第12行的负荷率（黄色方框）得到每年的销售量。

绿色方框标记的单元格47行到51行的产品收入，消费税和增值税金额并没有参与F列2017年及以后年份的计算。这里只是以全年11万吨的产能计算了三种产品的收入以及合计金额的消费税和销项税。然后把D列的金额在E列里用美元表示。

F列2017年及以后年份（黑色方框）则是按照实际销量10780吨/年来计算收入、消费税和增值税。

三、原料成本

原料成本的假设和计算跟产品收入的计算原理一样，我不详细写了。

这个模型是把假设条件和基础计算混在一起，而且整个测算期间不考虑价格和汇率逐年变动的影响，收入和成本的金额都是一个数字从开始年份一直到项目结束，所以模型的公式写也起来也很简单，一个if公式都没用，就是简单的加减乘除，更适合初学者拿来练手。