大家好，我是你们的拆解哥。
间隔一天不见，实在想大家。这两天指数出现了翻天覆地的变化，急跌之后急涨，最大的原因，就在于昨晚的一个重磅消息---“ 两办”从严打击证券违法活动。以两办的名义联合印发，打击证券违法活动，是历史第一次，级别可想而知，而且是在大盘高位，发出这个信号，稍微揣摩一下就知道监管的用意了。昨天出了这个消息之后，各大券商纷纷出来解读，现在券商左右舆论的力量确实强大，如果不是昨晚券商的拼命安抚，今天也不会出现这么大的反弹。逻辑讲的确实没话说，但是，想一想，为什么会在这个时候公布，尤其是在创业板新高之后，还是在创业板有了一波明显放量之后？从年初以来，我们货币政策的基调就不是宽松，这些水是哪里来的？我前面说过，由于我们和老美复苏的节奏不同，美联储流动性收紧的这一天始终会到来，前面点阵图就显示大概率在2022年就会加息。也就剩下半年时间。在美联储趋势性收紧流动性之前，提前排雷，抢占“先手”是管理层当前最重要的任务。而二季度以来，部分“小酒”经销商“一手囤酒，一手拉股价”的泡沫“自循环”是极容易形成风险的。 医药，芯片最近崩盘的也是一样，没等业绩起来，股价已经透支了，这样是不行的，可以涨，但不能透支涨。指数说实话，今天涨的有点莫名其妙了，涨的我有点怕了。靠锂电池单骑救主，医药外围接应，两大上将强carry，这种极端的单边行情，肯定是走不远的，尤其这两大哥都在历史高位。创业板最近明显的特征就是波动率放大，告诉大家一个经验，波动率放大，要么是底部，要么是顶部。所以大家可以回看一下去年底，当时也有一次强反包，但是明显可以看到后面创业板指数波动率放大了，随后后面有新高，但也是顶部区域了。所以这个位置，后面有不有新高我不知道，我的经验告诉我，创业板已经是顶部区域了，需要一次大跌或者长时间的横盘，宁德爸爸不可能一直当爸爸，总有当孙子的一天。板块上，锂电池掀起涨停潮，前面说过的锂矿股集体起飞。锂电池最近挖掘一个分支，就能起飞一批股票。周一挖掘的 锂电分支--pvdf，锂电正极粘接剂，从去年7月涨到现在18万，龙头联创股份，三个20cm。挖掘低位的美联新材，今天也冲了5%。老情人，川发龙蟒，这一波也是20cm。今天新高涨停！最强要属我们挖掘的底部，1.4万吨锂电正极材料--光华科技，新高涨停。消息面上，过去一周非洲的冠状病毒病例数创历史新高，欧洲碳酸锂价格上个月暴涨11.1%，全球加权氢氧化物价格在6月份上涨了7.1%。再加上券商的不断吹风，电话纪要不断，看涨氢氧化锂到12万，锂电自然就成了香饽饽。个人观点，锂电今天之后基本过热了，除非低位，高位不要去了。医药里面的cro必须要说下，前面几天跌的比较惨，主要原因是，CDE发布了《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》。大概意思就是，现在创新药的赛道太同质化了，一个靶点，一个适应症，n多公司都要去研发，去分一杯羹，这样也是浪费大量的临床资源，创新药的研发，还是要以为患者提供更优的治疗选择为最高目标，如果效果差不多的创新药，没必要研发了，那么对于cro这种卖研发服务的，自然是利空。但是，要清楚，对于药明康德来说，海外收入占比75%、CDMO海外收入占比85%就是他们的底气，合全药业已经覆盖了全球14%的小分子创新药的CDMO。我们的cro企业，很多都走出海了，国内市场的变化，真的影响不大，还有，上市的cro，对接的客户一般也都是创新药大企业，这个政策，杀的只是小企业，对于行业集中度的提升是有好处的，利好龙头。
可靠股份
我很少说此次新股，但这公司，确实有点意思，成人失禁，a股独一家。① 公司是国内老年护理第一品牌，主要产品包括成人失禁用品（自主品牌主导），婴儿护理用品以及宠物卫生用品，天风证券刘章明认为公司在婴儿纸尿裤大客户深度绑定&成人失禁自主品牌持续加大推广下，后续成长可期，预计公司2022年实现净利润2.6亿元；
② 国内成人失禁用品市场基数低、单价低、增长快，公司成人纸尿裤品类市场占有率连续三年国内排名第一、全球排名第三； 成人失禁用品国内市占第一，是公司主要发展方向， 在该领域拥有“可靠”“吸收宝”“安护士”“康普适”等自有品牌 。
③ 公司婴儿卫生用品占比最大，亚洲为全球最大的纸尿裤市场，公司逐步完善以国内为主战场的全球市场布局，并且随着主要客户业务扩张，公司ODM婴儿护理用品已实现了量价齐升；
④ 公司2020年产能约23.3亿片，计公司此次募资将新增产能11.66亿片，包括新增婴儿纸尿裤、婴儿拉拉裤、成人纸尿裤、成人拉拉裤、成人经期裤等共10条生产线；
