投机之王杰西.利弗莫尔一生境界之路（一）

20世纪最伟大的投机之王，非杰西利弗莫尔莫属了。其最辉煌的战绩是1929年以一人之力，一战而斩获超过1亿美金的盈利，此传奇事迹流传至今，无第二人望其项背。

注释：1929年美国GDP 1044亿美金，2019年美国GDP 21万亿。按现在的标准，参考值约为201亿美金。

此篇，我们将重新回顾投机之王一生境界之路，看看还能不能从投机之王身上悟到一些新的东西，提升自己的境界。

（此篇中的境界依据我之前文章的划分标准，如果不清楚的朋友，请移步了解，谢谢！ ）

1877年

投机之王出生于美国马萨诸塞州一个普通的农民家庭。

1892年 15岁

成就：投机之王果然与众不同，进入投机行业，起步就是第三阶段的境界，而且顺风顺水，当年就赢得了人生第一个1000美金。

小学毕业后直接进入股票交易所工作，职位为黑板手抄工。负责每天更新股票价格，将最新价格抄写在黑板上。供投机客查看交易。

因为其惊人的数学天赋，工作期间对于股票价格数字变化发生了兴趣，琢磨了一套数字解码模型，尝试预测股价走势。并在一个同事的邀请下开始交易，挣到了人生第一笔盈利，3.12美金。

（第三阶段的投机者最大特征：掌握了适合自己交易的操作系统，非常容易出现小亏或小赚，偶尔会出现大赚或大亏。）

1897年 20岁

重点：重仓单品种超短线投机，胜率70%

5年来投机事业如火如荼，投机技巧磨练得炉火纯青，挣到了人生第一个10000美金。

交易规则：一直采取日内超短线重仓交易策略，主要方式为选择一只流动性活跃的股票，根据其价格走势，采取价格突破交易法，挣几个点至十几个点就止盈，跌破几个点价格后对赌行自动止损。

仓位管理：重仓

止损止盈：有 （对赌行自动止损，手动止盈）

1900年 22岁

重点:经历人生第一次爆仓

开始进入纽约正规股票交易所交易，出现了第一次爆仓。

原因分析：不同的交易场所发生了根本性变化，导致日内超短线交易出现了严重亏损。1、习惯市价交易，但纸带机报价有延迟，导致预期成交价不等于实际成交价。2、没有了对赌行的强制自动止损。3、大额买入或卖出交易量引发竞价，增加交易成本。

应对方式：借了500美金，去对赌行重新赢得一笔本金后再战纽约；重新补课止损机制；给投机增加冗余空间，降低报价延迟的影响。

1901年 23岁

重点：挣到交易生涯第一个50000美金；经历人生第二次爆仓；立志终身从事投机行业。

做多北太平洋铁路，达成人生第一个5万美金。并在当天根据行情做空股市，转瞬又全部亏完。回到家乡后立志重返华尔街。

交易悟道:

1.掌握时间要素

将日内超短线投机策略，调整为预判行情投机策略。以规避纸带报价机延迟的问题。

2.钱是坐着等出来的

从火鸡先生身上领悟到增加持仓时间，坐等行情启动，捕获巨额利润。

1906年 29岁

重点:单次获利25万美金；在哈丁的好心规劝下损失4万美金；调整交易规则，将日内交易调整成趋势交易法；忽略时间要素，再一次破产。

根据直觉重仓做空联合太平洋铁路，第二天后旧金山地震。继续加重仓放空。趁暴跌后平仓，单次获利25万美金。

交易悟道

1.在好友哈丁的劝说下，放弃了自己的仓位 损失4万美金，通过这一课建立独立交易的原则。

2.优化交易规则，将日内短线交易调整成趋势交易法。建立牛市做多，熊市做空的基本原则。

3.熊市初期开始看空，但过早重仓做空，重复几次之后，导致爆仓。辛亏哈丁公司允许赊账，从而东山再起。也从此次学会了仓位管理。

1907年 30岁

重点:单次斩获盈利100万美金，踏入第四阶段；

悟道:提前洞悉银行流动性危机，按仓位管理，分层次重仓做空股市。单次获利百万美金，成就为第四阶段投机者。

第四阶段的投机者最大特征：拥有完美契合自己的操作系统并至少一项突出优点。偶尔小亏，经常出现大赚，出现大亏的概率非常低。

投机之王成就第四阶段的系统简介:

交易策略:

独立自主，通过新闻分析结合行情走势，预判一个中期趋势，寻找关键点通过突破交易法下单，金字塔加仓。

仓位管理:

重仓结合金字塔加仓法

止损止盈:

首先小仓位试探，走势不对止损，走势正确则金字塔加仓。满仓大幅度盈利后，根据市场恐慌情绪，趁机止盈出局。