中金 | 华为跟踪系列：鸿蒙车机初体验，合作体系搭建初现

摘要

鸿蒙系统落地在即，极狐阿尔法S HI版本预计年内交付。鸿蒙操作系统是构建华为智能座舱解决方案软件平台的基础，与传统车机系统对比，已经在语音识别、副驾驶感应、多点触控、AR-HUD等功能上体现出差异性竞争力，体现华为作为消费电子龙头“降维打击”的能力。我们认为，鸿蒙是华为IOT战略的重要一环，基于其在手机和物联网的技术优势、专门针对车载应用场景开发，大幅优化用户体验，真正实现硬件可插拔、软件多设备无缝流转，或将构建华为硬件与软件“大生态”，赋能国内上下游产业链。

HUAWEI INSIDE创新合作模式，华为+车企+零部件供应商构建共赢生态圈。依托ICT领域传统优势，华为构建智能车云、智能网联、智能驾驶、智能座舱、智能电动5大智能系统，与小康、北汽、长安、广汽、江淮等车企建立不同层次的合作关系，实现华为与车企的动态优势互补。我们认为，华为与车企、零部件供应商的合作比较开放，具备核心制造能力的车企与零部件更有机会加入华为生态圈。

零部件供应商借力华为合作车型，拓宽成长空间。以智能电动热管理系统为例，华为主要提供芯片+软件算法，由银轮、三花等企业提供热管理零部件，双方深度合作提高新能源汽车的热管理效率。我们认为，在华为5大智能系统下，率先切入智能系统供应链的零部件供应商，不仅证明了其领先的生产制造能力，更是成功借力华为广泛的合作车型，进一步扩宽下游客户与市场空间。

风险

华为技术发展不及预期；合作落地不及预期。

正文

图表：华为智能汽车解决方案

资料来源：华为官网，中金公司研究部

华为智能座舱构建南北两向生态，联合Tier1、应用软件和外设硬件伙伴，在公司提供的软件操作系统核心计算平台之上，加快实现座舱的智能化。

► 南向生态伙伴（硬件生态）：联合生态伙伴标准化接口，赋能国内上下游产业链。

华为与硬件生态合作伙伴联合开发标准化接口，实现硬件即插即用，适配于不同产品升级换代，例如实现摄像头、屏幕、麦克风、座椅等，可直接接入座舱域控制器。

► 北向生态伙伴（应用生态）：共享手机应用生态，创造更多应用需求

华为向更多软件公司开放生态，例如，语音和应用可实现从手机到车机的无缝流转，已经在第一个量产车型、30+应用上实现。我们认为，未来汽车上将会有更多生态应用合作，比如副驾驶座舱的AR-HUD，为游戏、影音等应用带来更大空间，汽车有望成为新一代流量入口。

图表：鸿蒙车机：强大的语音系统，支持可见即可说和唇语识别

资料来源：42号车库，中金公司研究部

图表：鸿蒙车机：智慧屏支持多点触控，副驾驶自动感应实现自动分屏

资料来源：42号车库，中金公司研究部

图表：鸿蒙车机：70寸AR-HUD，支持观影模式

资料来源：42号车库，中金公司研究部

图表：鸿蒙车机：APP丰富，多个终端无缝切换

资料来源：42号车库，中金公司研究部