汪建国旗下汇通达冲刺港股：年营收496亿 阿里为二股东

雷递网 雷建平 6月20日报道

汇通达网络股份有限公司（简称：“汇通达”）日前向港交所递交招股书，准备在香港上市。市场传闻汇通达此次可能会募资10亿美元。

汇通达的实控人为汪建国，汪建国也是一位连续创业者，其曾创立五星电器，一度是国内电器零售业的龙头企业。2006年，五星电器引入百思买，后汪建国转让其持有的五星电器全部股份给百思买，从电器行业脱身。同年，汪建国创立孩子王。

当前，汪建国旗下的儿童用品公司孩子王已经通过深交所上市委会议，预计很快会在A股上市。

孩子王拟募资24亿，15亿用于全渠道零售终端建设，2亿用于全渠道数字化平台建设，2.1亿用于全渠道物流中心建设，5亿用于补充流动资金。

这意味着汪建国旗下的两家公司可能先后会在深圳和香港上市。汪建国的商业版图会大幅增强。

年营收496亿

据介绍，汇通达是一家面向下沉市场零售行业企业客户的交易和服务平台，致力于通过业务模式创新和数字化能力，为零售产业链参与者提供在线线下相结合的供应链解决方案、门店SaaS+服务、商家解决方案等综合服务。

汇通达于2015年率先推出了以会员制整合当地夫妻零售门店作为我们的会员零售门店的模式，并为其提供稳定的一站式供应链。

为加强汇通达与会员零售门店的互动，汇通达组建了一支本土化且深入了解下沉市场的客户经理团队，为会员零售门店店主提供线下培训及营销服务。

汇通达与供应商的合作范围日益扩大，使汇通达的核心服务市场由乡镇扩大至县域及低线城市。汇通达的服务对象更为多元化，由会员零售门店扩展到渠道合作客户，该类客户亦是未来重要的战略合作伙伴。

截至2020年12月31日，汇通达的零售生态系统已覆盖中国21个省及直辖市、逾19,000个乡镇，连接超过140,000家会员零售门店、10,000家供应商及18,000家渠道合作客户，惠及超过3亿农民消费者。

招股书显示，汇通达2018年、2019年、2020年营收分别为298亿元、436.33亿元、496.29亿元；毛利分别为10亿元、12.79亿元、13.45亿元。

汇通达的收入主要来自自营业务，具体分为消费电子产品、家用电器、农业生产资料及机械、交通出行几个大类别。

具体来说，汇通达2020年来自消费电子产品收入为173.72亿元，占比为35%；来自家用电器收入为122亿元，占比为24.5%；来自农业生产资料及机械收入为109.37亿元，占比为22%。

汇通达2018年、2019年、2020年运营利润分别为2.07亿元、3.34亿元、4.07亿元；年度亏损分别为2.76亿元、3亿元、2.8亿元。

汇通达2018年、2019年、2020年经调整利润分别为1.24亿元、2.49亿元、3.22亿元。

截至2020年12月31日，汇通达持有的现金及现金等价物为43.16亿元。

阿里与央企基金为股东

汇通达董事长兼非执行董事为汪建国；执行董事为CEO徐秀贤、基赵亮；非执行董事为王健、蔡仲秋、王轶；独立非执行董事为刘向东、程子传、黄顺。

汇通达递交招股书前，曾多次获得融资。

汇通达A轮来自新天域、华晟资本、江苏省高投、顺为资本等；A+轮来自沿海资本、华夏人寿保险等；B轮来自招商银行；C轮来自中美绿色基金。这几轮下来，一共募资达到18亿元。

2018年4月，阿里巴巴与五星控股达成战略合作，阿里巴巴战略投资五星控股集团旗下汇通达，总金额为45亿元。双方在供应链、渠道、仓储和物流、技术系统等维度展开深度合作，为农村市场提供包括品牌专供、下单平台、新零售系统、阿里云平台、物流系统解决方案等服务。

阿里巴巴董事局主席、CEO张勇还现场出席活动，并表示，三年多以前，阿里巴巴集团推出乡村战略，并且把它定为阿里巴巴集团未来20年发展的三大战略之一。“乡村对阿里巴巴来讲是根基，我们一直在实践通过互联网、大数据，运用已经建立的从电商到金融、到物流的生态，帮助乡村发展。”

汪建国指出，汇通达与阿里巴巴的合作不是简单的财务投资、不是物理上浅层次的嫁接，而是深度的化学反应与产业融合，源自互相吸引的使命召唤。让农村享受与城市同样产品与服务，是阿里巴巴和汇通达的共同愿望和探索方向。

2020年12月25日，央企基金及国调基金分别向汇通达投资5亿元及7亿元，总金额达到12亿元。

央企基金由中国多家国有企业成立的国有基金，其两大单一最大股东为国家电网有限公司及国家开发投资集团有限公司，投资重点为欠发达地区的资源开发、产业园建设、城市化、养老、医疗及保健行业。

国调基金由国务院国有资产监督管理委员会最终控制。国调基金主要从事私募基金募集、股权投资、投资咨询、项目投资、资本管理、企业管理咨询业务。

2021年1月，上海招银向南京源柏（一家由汪建国控制的有限合伙企业）转让于汇通达的13,813,069股股份（约2.72%股权），对价为2.7亿元；

2021年2月，中美绿色向央企基金转让于汇通达的10,785,788股股份（约2.12%股权），对价为5亿元；同期，江苏沿海基金向央企基金转让于汇通达的6,471,472股股份（约1.27%股权），对价为3亿；以此计算，汇通达估值为236亿元。

2021年4月，南京源柏向民生投资转让于汇通达的2,157,158股股份（约0.42%股权），对价为1亿元；2021年4月，天津新远景向民迩咨询转让于汇通达的431,432股股份（约0.08%股权），对价为2000万元。

IPO前，汪建国直接持股为30.27%，通过五星控股持股为2.29%，汪建国持有五星控股68.4%股权。阿里巴巴持股为19.08%。徐秀贤持股为14%，五星控股总裁王健持股为5.71%；

央企基金持股为5.3%，华夏人寿持股为3.22%，国调基金持股为2.67%，深圳华晟持股为2.19%。中美绿色持股为1.92%，江苏沿海基金持股为1.63%，此外，江苏省创投、顺为、民生投资也为股东。

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