交易系统第一讲：组成
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——华尔街研报
今日正式开始交易系统教程第一讲：组成。
建立一个适合自己，又适合市场的交易系统是一件非常漫长的过程。今天我们来讲讲一个完备的交易系统的整体概念与组成。
一、期望
这里的期望，是指你来股市的期望是什么，或者说你设计这个交易系统的期望是什么，这有别与单只个股的期望值（今后的文章中会说）。
交易前，先想明白你来股市的初心是什么，以及你能为此付出的代价是什么。
你想通过股市成为第二个赵老哥，还是想通过股市改善一下生活，这两者有本质的区别，而这个区别也会导致其设计的交易系统南辕北辙。你如果想成为赵老哥第二，那你的选择只有打板追强势股，小资金想快速膨胀的唯一方法就是打板，而对应的，你必须忍受一天最多回撤20个点的风险；如果只是想改善下生活，那么意味着，保住本金对你而言比巨额利润更加重要，那么你必选选择更加稳妥的交易模式，比如找一个趋势股长期持有，或者低吸潜伏等拉升。
风险与收益，永远都成正比。关键看你自己想要什么。有人想一夜暴富，有人愿意一生安稳，谈不上谁对谁错，而只有想清楚这个，你才能免去很多无畏的烦恼。
二、交易理念
超短、波段、中长线，还是做股东？
你更看重基本面分析做价值投资，还是单纯技术走势按K线选股，亦或是突发消息的刺激做题材？
你的交易理念决定了你选择什么股票，持股的时间长短，能忍受的回撤是多少等等。一个交易系统中，最忌讳的，就是因为单只股票随意更改自己的交易理念，比如你玩超短打板的，你的预期收益就是第二天开盘时的溢价，那你就不能因为觉得这个公司基本面好，多拿几天，这种模式下，开盘就走，后续是涨是跌，跟你没有任何关系。
在比如，你做价值投资买茅台的，你就不要想着每天盯着分时做T，你放着别动就好。
人的贪婪，会驱使超短的你，在第二天开盘时不忍卖出从而博弈第三天继续涨；人的贪婪，也会驱使做价值投资的你，去高抛低吸以实现所谓利润最大化。
做人做事需要留有余地，做股票也是一样，你别想着能拿走全部的利润。这是你需要想明白的第二件事情。
三、买入、卖出
逻辑买入，逻辑卖出，你们以为的至理名言，其实只是交易系统中的一部分，甚至算不上最重要的那个。但在战术层面上，这确实决定了你收益的大小。
买入与卖出的策略其实依附于交易理念之下。确定了交易理念，才会有具体的，与之对应的买入卖出的逻辑。
比如一个技术流选手，你会选择5日线买入，会选择MACD金叉买入，会选择布林线触下轨时买入；对应的，会在跌破5日均线卖出，会在MACD死叉时卖出，会在布林触上轨时卖出；
比如一个题材股选手，会选择消息来临前埋伏，而卖出点则是：1）消息来后股价大涨（题材兑现）；2）消息来后，市场无任何反应（题材预期失效）。
对于一只股票的逻辑，通常情况下不会只有一个，你可以自上而下进行区分。小逻辑要顺从于大逻辑，否则，就是火中取栗。
比如以技术选股，查看K线走势时，必然先看大周期（比如月线或者周线）、之后才会看日线甚至是60分钟/5分钟的走势图；你在1分钟级别的K线上成功的做到了买在最低，然股票本身处于一个下跌趋势中，你买这样的股票意义何在？
比如基本面分析，一般的顺序是整个行业周期目前处于什么阶段，之后才是这个公司在行业的排名与业绩情况。
从大分析到小，最后才是基于你的逻辑，逻辑发酵前买入，发酵后卖出。
四、仓位管理
仓位管理的重要性，优于买入卖出的策略。他跟交易理念处于平级，而买入卖出逻辑是交易理念的下级。
用最直白的话说明就是，如果你是一个保守型选手，你就不能满仓一直股，万一一个满仓跌停，在你亏光本前，你能如此保守操作几次？如果你是一个极激进的打板客，你就应该满仓一只票，如果你分仓买了好几只股，那你还算什么激进打板客？
明白了么，你是什么交易理念，就伴随什么仓位管理，否则，只会不伦不类。
作为一般小散户，我绝对相信你既不是极激进，也不会太保守，而是介于两者之间，那么你该如何设计仓位？这个需要根据具体情况（比如你的资金量，比如你的交易策略）进行设计。
比如我认识的大户1，除开重仓2 3只趋势股外，将其余所有资金等分，买入所有重组预期的股，一旦压中一中，则足以弥补其余失败的案例；
再比如，大户2，每次只买一只股票，跌了就进行补仓，越跌越补，一旦一个反弹，则可盈利而出。
这里只是进行简单举例，具体的策略今后会进行说明。
五、测试与改进
一个好的交易系统，绝对不是单单一两次就能设计出来的，他需要进行大量数据的回顾测试，并根据测试结果进行不断优化改善。
还是以开头的例子进行说明，如果单纯以5日均线作为买入与卖出的依据，这样成功率会很低，具体的成功率，可以拿之前的历史数据进行分析与汇总，这个过程就叫测试；
而改进就是，在这个简单的交易策略中的参数进行优化，或者添加别的触发条件。
1）参数优化，比如将5日线改为6日线，两者的胜率谁更高？
2）添加别的参数，比如增加5日线上穿10日线，也就是出现金叉，那如此情况下，胜率如何？
一般情况下，你可以无限优化一个交易系统，以追求最大的胜率，而对应的，你这个胜率极高的交易系统会有一个致命缺陷，就是适用区域很小。交易系统的测试，肯定是基于一个时间段的数据，而一旦在这个时间段内过度优化，那当然在这个时间段内胜率会非常高，但一旦出了这个时间段呢？会让人意外的非常差！
所以，一个交易系统，不能过度优化。其实还是与上文一个意思，即你不能幻想做到利润最大，适可而止，留有余地。
六、 交易系统的最后底线
设置一条线，当触发这条线的时候，无条件止损走人。
最大的理由就是，股灾几年不会出现，而一旦出现，会让多少人面临破产。在股灾面前，你所有的经验，所有的逻辑都没用，割肉止损是你唯一能拯救自己的。
一定要设置这一条线，这跟逻辑卖出中的止损线不一样。逻辑卖出中的止损线，关乎盈亏比；而这一条止损线，只关乎保命。
七、总结
今天是交易系统的第一讲，并没有涉及太具体的交易细节，只是给大家搭设一个交易系统的概念与框架。更多具体的细节，在今后的课程中逐一进行说明。
一个好的交易系统，跟单纯的几只个股无关，仅跟整体概率相关。一个月5倍，和5个月一倍，前者靠运道，后者靠交易系统。