成功的资产配置，竟让他多赚150万！

2017-05-05 好买商学院

（一）资产配置“三步走”

主要有三步：一是看现在是否具有系统性机会，也就是这个时点是否值得大手笔做金融投资，还是现金为王就算了，或者买点房子不是更靠谱嘛。二是如果可以投资，我要配置哪一类/几类资产，哪个领域存在机会、哪个领域可能是坑；三是确定了买哪个领域，就要具体挑一只产品，哪只股票、哪只基金、哪只债券等。

这里说到具体理财和投资的品种，我们也给大家做个简单科普：

可以看到，这个金字塔架构，最底层的风险最低、收益也偏低，最顶部的风险最高、当然收益也充满无限可能。

（二）资产配置的“四大原则”与三点注意

不同资产如何搭配，我们提出了四大原则：

一是实物资产与非实物资产的搭配。实业可以是房地产、物业、创业等，非实物主要是金融资产。东方不亮西方亮，搭配避免孤注一掷导致的鸡飞蛋打。

二是低风险与高风险的搭配。低风险确保安全，高风险带来高收益，避免只有安全、没有收益，或者全是风险、一步走错满盘皆输。

三是短期与长期的搭配。短期是为了资产的流动性，避免短期需要应急、却拿不出钱；长期是为了更高收益，另外长期的投资更有利于弱化短期波动带来的风险，避免追涨杀跌。

四是国内投资与国外投资的搭配。国内市场没机会，国外总有吧；还有考虑美元升值、人民币贬值，海外配置资产也可分散汇率风险。

在做资产配置时还要注意几点：

首先，资产配置要因人而异。根据每个人的资金实力、职业、收入前景和稳定程度、年龄、流动性要求、投资目标、投资知识水平、风险偏好等不同，制定不同的资产配置方案。

其次，资产配置还要因时而异

比如这个美林时钟。经济是有周期的，不同经济周期各类资产的不同表现。因此不同的经济周期状况下，资产配置的策略也不同。

此外，资产配置还要适当增加长期、高收益品种。

（三）两个实战案例

案例分析1：耶鲁的资产配置经

但是耶鲁基金也曾犯过错误。

而它最后的成功则来自于“教科书般”的资产配置：

他的成功经是这样的：

案例分析2：150万的差异

我们来看两个人不同的资产配置方案，最后产生的巨大差异：

你看，同样是50万，同样是5年，他们的收益却差了150万！

找找原因，其实小朱先生收成不高的原因不外乎两点：

1、投资标的不合理：几乎全投了实物资产，而且还是没有太大潜力的三线城市。

2、投资方法不合理：没有适度利用房贷这个杠杆，在金融资产上布局过于谨慎，也没有及时根据市场调整资产配比。

（四）资产配置的动态调整

资产配置还需要不断追踪，并根据自身变化、市场变化，及时做调整。

1）定期调整：一般建议每年一次定期调整。主要检查目标收益率的达成情况。

2）非定期调整：发生市场、财务状况、理财目标发生变化，都应当及时调整资产配置。

最后我们也给些基本的配置建议，首先熟悉下两大类资产：

对于20-30岁、31-45岁、46-59岁、60岁以上的四类人群，我们推荐的资产配置方案如下：

最后也祝各位再资产配置的道路上走出一条适合自己的路，早日达成财务自由！