2017年国内外稻谷市场形势展望
2017年是稻谷产业供给侧结构性改革的关键之年，种植结构调整初见成效，早籼稻播种面积下滑，三大稻谷品种最低收购价全线下调，早籼稻市场行情整体好于往年。国际市场上，大米供需持续宽松局面，国内外价差宽幅波动，继续冲击国内大米市场。后期随着中晚稻的陆续上市，市场供需形势进一步宽松，稻强米弱、新强陈弱格局或将更加凸显。
随着生产形势的发展，我国稻谷生产结构性矛盾突出，总产量相对较高，但是普通稻和优质稻比重失衡，普通稻产量高，市场需求量有限，优质稻产量低，市场需求量大。稻谷最低收购价的下调，有助于生产结构的进一步优化，从重数量向调结构转变。《全国种植业结构调整规划（2016-2020年）》提出稻谷生产结构调整要巩固北方粳稻产区，稳定南方双季稻生产，扩大优质稻种植面积，促进提质增效。到2020年，水稻面积稳定在4.5亿亩，优质稻比例达到80%。
随着种粮比较收益的变化以及玉米临储收购政策的取消，粮食品种间的种植结构调整出现较大变化，东北粳稻替代玉米种植，南方籼稻产区一季稻替代双季稻种植，据中华粮网预估2017年我国稻谷播种面积约4.58亿亩，同比增加202万亩，增幅0.44%。分品种看，早籼稻播种面积稳中下降，中晚籼稻播种面积相对持稳，粳稻播种面积增加。据国家统计局数据显示，2017年我国早籼稻播种面积8195万亩，同比减少235万亩，减幅2.8%。
今年南方早籼稻播种以来，阳光、雨水相对较好，大部地区气候适宜，前期苗情长势总体正常，但6月下旬后，南方产区遭遇持续强降雨，大片农作物被水浸泡绝收，早稻受灾严重。总的看，虽然今年早稻受强降雨和面积调减双重影响，产量出现下降，但由于粳稻播种面积增加较多，如果后期天气正常，全国稻谷产量或仍将是个增产年景。初步预计2017年全国稻谷产量约20780万吨，同比增220万吨，增幅1.07%。据国家统计局数据显示，2017年早籼稻总产量3174万吨，同比减少103.7万吨，减幅3.2%；单产387公斤/亩，同比减少1.5公斤/亩，减幅0.4%。
最低收购价政策实施十几年来，对稻谷市场的影响十分深远，稻谷市场一度成为典型“政策市”的代表。从2016年开始，稻谷最低收购价开启下调模式，拉起改革的序幕。当年拿早籼稻试水，最低收购价较上年下调40元/吨，跌幅1.48%。2017年政策改革继续发力，三大品种最低收购价同时下调，跟2016年价格相比，早籼稻下调60元/吨，跌幅2.26%；中晚籼稻下调40元/吨，跌幅1.45%；粳稻下调100元/吨，跌幅3.23%。这是自2004年最低收购价政策实施以来首次出现大幅调整的现象，调整后的稻谷最低收购价基本恢复到2013年左右的水平。
2003年以来，我国稻谷产量稳步提升，2015年达到2.08亿吨的历史最高水平。在十二连增的背后，最低收购价政策托底稻谷市场价格，从2004年到2016年的十三年时间里最低收购价上涨了一倍，带动稻谷价格稳步走高，而终端大米价格受市场供需主导，价格涨幅低于稻谷价格涨幅。稻谷与大米价格的双轨线运行，导致稻强米弱格局逐渐形成并发展为常态。原料采购成本高企，终端大米价格低迷，两头挤压导致大米加工企业利润下滑严重，基本处于微利甚至亏损状态，近两年行业开机率下降严重，米企倒闭及转型引发行业大洗牌。最低收购价的下调，逐渐弱化稻谷政策市的影响，或将对缓解稻强米弱的市场格局起到一定的促进作用。
8月份新季早籼稻收购正值高峰期，市场收购主体多，竞争激烈，行情明显好于往年。相比较陈粮市场上，主要受拍卖行情主导，弱势格局短期难有改观。目前新季早籼稻价格高位企稳，主产省多地价格均在托市价上方运行。因前期各类主体积极入市，今年早籼稻社会收购量同比明显增加，截止到8月底，仅有江西和湖南两省启动托市收购工作，政策性收购量下降幅度较大。据国家粮食局数据统计，截至8月25日，主产区早籼稻累计收购563万吨，同比减少35万吨，减幅5.85%。其中江西省收购276万吨，同比增加19万吨；湖南省收购125万吨，同比减少27万吨。收购量下降的原因，一是早籼稻政策性收购范围小，收购进度慢；二是随着早籼稻市场行情转好，农户惜售心理增强，售粮进度较往年变慢；三是普优稻谷价差拉大，优质稻优质优价特征明显，企业采购重质不重量。
目前距离新季中晚稻大量上市还有一个多月的时间，当前中晚稻市场整体处于青黄不接时期，购销仍以政策性中晚稻拍卖出库为主。截止到8月25日，2017年累计投放2014年-2016年最低收购价中晚稻2609.25万吨，成交171.57万吨，成交率6.58%；累计投放2013年最低收购价中晚稻1894.18万吨，成交441.92万吨，成交率23.33%。
总量约有超过600万吨的陈季中晚稻分批次投放到市场上来。整体看，2013产中晚稻拍卖价格相对较低，成交情况要好于2014-2016年产中晚稻，也更受市场的欢迎。随着大量政策性中晚稻进入市场流通，供应相对宽松，在需求持续低迷的情况下，中晚稻偏弱格局难有大的改观。据部分加工企业反映，企业拍到的2013年政策性中晚稻稻，一般是少量掺入2015年、2016年产的中晚稻里一起加工，对大米品相影响不大，大米出厂价相差不多。后期来看，掺兑米将是市场的主流，随着中晚稻拍卖的持续进行，其影响将维持到新粮上市之际。
据美国农业部8月份发布的供需平衡数据显示，2017/18年度全球大米产量48259万吨，总供给量60198万吨，总消费量47907万吨，期末库存12292万吨。大米产量、总供给量及消费量略低于上年度，但仍处于近年来的高位水平，大米库存再创历史新高，经测算2017/18年度全球大米库存消费比高达25.66%，整体供需仍处于相对宽松局面。
近年来我国逐步放开大米进口闸门，大米进口来源国增多，韩国、美国等纷纷加入对中国出口大米的行列。世界贸易组织8月21日发布消息称，美国申请调查中国针对大米关税配额的使用问题。美国认为中国未充分使用应有的关税配额，违反在WTO的承诺，令美国及其他国家的出口谷物获得的中国市场准入有限，伤害了美国的农产品出口。2017年中国大米进口的关税配额量为532万吨，配额内关税3%，配额外关税65%（最惠国），普通国180%。近三年我国大米年度进口量300多万吨，尚未达到配额使用量上限，因此成为美国对华攻击的借口。由此可见我国大米进口压力重重，不仅面临国外低价大米的竞争，还面临行政施压的风险。
2017年东南亚大米出口报价大幅上涨，大米库存处于低位和需求强劲是催生大米价格上涨的主要因素。据国际水稻研究所统计，全球前五大大米出口国印度、巴基斯坦、泰国、越南和美国的大米库存总量约为2900万吨（2012年曾达到4100万吨高位），为2010年以来的最低水平。需求方面，根据USDA预测，由于孟加拉国遭遇严重水灾等因素，2018年全球大米贸易量预估值增加至4230万吨，处于有史以来第三高位。
8月份随着东南亚新季稻米陆续上市，主要出口国大米出口报价开始出现回调趋势，较前期高点略有下降。截止到8月23日，泰国100%B级大米FOB报价407美元/吨，较年初涨16美元/吨，较年内高点跌70美元/吨；巴基斯坦破碎率5%大米FOB报价395美元/吨，较年初涨58美元/吨，较年内高点跌15美元/吨；再加上人民币不断升值，我国进口大米的进口成本逐渐降低，国内外大米价差有扩大趋势，进口米的价格优势比较明显。据海关总署23日发布的数据显示，7月份我国进口大米28.05万吨，同比增加13.19万吨，增幅高达88.73%；1-7月累计进口大米240.27万吨，同比增加26.11万吨，增幅12.19%。预计2017年大米全年进口量将超过去年353万吨的水平，再创历史记录。
8月末江南大部分晚稻处于拔节期，华南处于分蘖期，海南局部进入乳熟成熟期。东北、江汉、江淮西部和西南地区大部分一季稻处于抽穗开花至乳熟期，四川盆地进入成熟阶段，江淮和江南东部一季稻处于孕穗至抽穗期；全国一季稻一类苗比例为32%，中晚稻生长形势整体较好，如果后期不出现大的自然灾害，中晚稻丰产可期。目前南方中籼稻已经零星上市，价格低开，预计大规模上市要到9月中下旬。后期随着新季中晚稻大量上市，稻谷市场供需宽松局面将进一步增强。进入9月份后，随着天气转凉贸易商备货量增加、大中专院校开学集中性消费增加、中秋国庆双节临近，食品厂消费用量也将有所增加，将会刺激大米走货量提升，米价或将有短期回升趋势，长期来看，我国稻谷库存高企，政策性稻谷拍卖底价偏高，去库存压力依然较大，米价缺乏上涨的基础，市场关注焦点将逐步转移到新粮市场上来，稻强米弱、新强陈弱格局或将进一步凸显。
稻谷市场改革的步伐已经迈出，2017年“稻”路依然艰辛。稻谷种植结构调整、最低收购价下调、临储拍卖加快去库存等问题仍需要时间去见证效果。阵痛期过后，必定迎来市场的春天！