《擒庄秘籍》读书笔记与理解--7

第七章   大盘、板块和个股的相对强弱分析

主要内容：

1、最有潜力的股票或板块的特征是，在大盘弱的时候，这只股票或板块的抗压能力表现很强。

大盘弱的时候，股票或板块强于大盘。大盘弱的时候，相应板块或股票强的原因是， 有人在利用大盘弱的时机收购或加仓相应板块或股票，因为他们相信，未来相应板块或股票会有更高的价格。

2、不是所有的股票都跟大盘趋势保持一致，亦即，不会和大盘一起上涨和下跌。进入牛市的时候，龙头股先涨，之后进行轮换。板块也是轮动的。

板块的轮动是股市运行的规律。任何市场不会某个板块一直强，其他板块就一直弱。板块常常是轮动的。熊市也是如此，只不过熊市的轮动是下跌的轮动。

股票轮动的规律，先是龙头，然后是低价股，最后是垃圾股。

3、大资金通常会做一些测试性交易，如先买入或卖出一定数量的股票，看看是否容易买到或卖掉，以此来测试买卖的力道；资金较少的没有能力进行测试，往往要通过强弱关系进行判断。

4、以下现象说明市场需求将要耗尽：

1）绝大多数股票对快速拉升的行为反应迟钝的时候；

大多数股票不能随着大盘的快速拉升而随动。

2）每次反弹无果后快速回落；

向上努力无结果，向下快速下跌。

3）领涨的股票由龙头股转向次龙头股，然后再转向低价股，最后垃圾股的时候；

牛市结束前垃圾股价飞上天。

4）一些有代表性的股票不再跟随那些快速拉升的股票步伐的时候。

比较有影响力的股票开始平稳，不随着市场拉升而动。

5、熊市的初期和熊市进展的轮换操作过程与牛市类似。但熊市中供应的轮换速度要快于牛市市场中需求轮换速度。

在熊市中，投资者都想快速清盘或清仓，买盘的力量小于卖盘。所以下降的轮换快于其上涨的轮换。也就是说，上涨的过程比较漫长，而下跌往往速度较快。

6、股票下跌的速度快于上涨速度，其原因是公众更喜欢做多，而做空人数较少。（中国A股，无法做空，所以相对的下跌速度更快，往往大机构都是在“疯狂抢购中抛售”。根据统计，接近顶部时周线上涨波的成交量一般都会大于上一个上涨波的成交量，一般不具备“奥德量”统计规律。这表明，通常情况下，在接近由上涨转为下跌的拐点时，左坡的成交量往往大于右坡，表面上似乎是建仓，买盘更加积极，实则是在上涨过程中出货，积极的买盘是散户造成的，而强大的卖盘是主力形成的。同样，大资金在建仓的时候一般都在下跌过程中，因为，主力资金并不想建仓过程中股价快速拉升。）

7、大资金建仓过程的表现形式往往是在一定区间内横盘。区间的顶和底是主力构筑的。

区间的顶和底是非常重要的。区间的顶或者底一旦被突破，通常情况下代表市场将开始新的趋势。

一个区间是否是吸筹区间除了一般的判别方法外（如上涨波与下降波的成交量、VDB、SOS、SOW、VSB等等），突破上下区间是重要的判别依据。一个区间出现，不能主观的认为是吸筹还是派发，只有区间被打破之后才能对区间做认定。

8、选股先选择强于大盘的板块，然后在强于大盘的板块中选择龙头股。

简单的地说，某只股票支撑很强，而市场很弱的时候，说明该股票可以做多，因为做支撑的人认为，这只股票未来将会上涨。另外，除了选择龙头股之外，还要考虑股票的性价比。

9、股票、板块、大盘相对强弱的对比方法是，关键位置进行对比，如达到峰点位置时比较是否过前锋；支撑位置是否变高；上涨速度、幅度；等等。

关键位置主要包括前峰、前谷、区间上下轨等；另外，走势的比较还包括形态，如横盘、上涨、下跌，是否形成分型、形成拐点等。

10、一个错误的交易操作是，公众认为龙头股价格太高，因而选择板块中那些滞后的股票，认为这些股票可能会在龙头股之后启动。

注意，这仅仅是公众的一种期待，因为其他股票启动的时候，这些股票并不一定就是在吸筹，必须深入了解量价关系的内涵才能得出结论。对这些股票要特别关注是否有高支撑。

一个强的板块并不一定这个板块中所有股票都强、都值得买；同样，一个弱的板块并不一定其中所有股票都弱、都不值得买。

11、一些人常犯的错误是：

1）没有耐心等待好中最好的建仓时机；

2）对自己的判断过于乐观，而没有在危险出现时“冷血平仓”。

思考问题：

1、选股的过程是什么？

2、主力出货的手法？

3、如何进行股票与板块或大盘的强弱对比？

4、板块轮动的特点是什么？

5、在相对弱的板块能否选出强势股？