不确定性再现，何以避险？

一, 美国选举给美股带来不确定性

美国的选举双方, 一个保股市, 一个砸股市, 而股市在高位, 这个故事两党初选的时候已经演绎过一次了。

最后两个月冲刺, 股市难免受到冲击, 叠加美股高位, 获利了结避险的投资者应该不少。

因此，美股对A股的影响虽然越来越弱，但是是否会有类似A股外资落袋行为？或者同样的A股获利者避险情绪呢？这是要考虑的。

二，后疫情行情

疫苗的消息越来越多，无论什么时候真正商用，世界即将进入后疫情时代。那么全世界的疫情行情都可能终结。

中国表现为调味品，酒类等大消费和医疗，疫苗等板块的大牛市。美国表现为科技股超级牛市，都是追求所谓的确定性。

后疫情时代，原来的不确定性企业，受疫情影响的企业，不确定性消失，确定性展现， 所以即使是追求确定性，也开始追求性价比。

华菱钢铁，创业板行情，可能就是对应这一点。

三， 外资通道

在疫情和后疫情时代交接的行情中，叠加中国对外开放的实质性行动展开，花旗，摩根斯坦利等企业在上海落地生根。

外资的通道，这时候可能发生切换。

香港隔日结算，有资本利得税，交易费印花税远比国内高，这种情况下，如果上海能直接投资，对于香港通道毫无疑问是直接打击。

因此，北水越来越呈现游资化行为，持股周期越来越短，集中体现短线交易的特征。

而长期资金却在持续流出，应该正在转道上海。

因此，针对北水的研究，也需要换思路，短期博弈打北水的效果，越来越明显。

更重要的是，转道的外资，新入哪些板块？难道高位接盘？

这才是真正要考虑的重中之重。

四，短期避险

中国酱油瓶翻了，美国科技崩塌，带动指数基金被动抛售，引发恐慌盘，必然带动指数下滑，以及个股被动盘抛售。

食品，酒，医疗，如果都不再是避险板块，通信，电子，有色等板块也被动受到指数拖累，那么哪里避险？

答案是创业板。

科技，很难避险，特别是半导体和电子，这是美国大选影响冲击最大的板块，只有情绪，无法避险。

创业板个股数量较少，交易活跃，除了生物医药，医疗器械，防疫产品，绝大部分股票都严重低估，值得挖掘。

这才是各路资金蜂拥而入的避险好场所，有限的资金在有限的创业板避险，可以形成相当好的抱团效应。

这个时间窗口应该不会很长，11月3日大选落地前的行情而已，短期共识。

五、说两个现象

1，宁德时代

并不是三元起火的问题，更重要的是股价高位，叠加车企多元化战略意图。

宁德时代一家独大后几个月，LG化学开始超越，国轩和大众联手，比亚迪刀片问世牵手通用，

虽然宁德时代价格最低、质量最好，但是占据车价1/3到一半的电池被垄断在一家手里，这就是供应链风险了。

因此各家整车厂宁愿不赚钱也要发展自己的独立电池PlanB，同时培育其他供应商。

这才是远期风险。

有时候，太优秀了也是风险。

2，猪肉股

核心逻辑当然也是股价比较高，有落袋需求。

唐人神老总的一席话，很多数据都是信口开河，这明眼人一看就知道这只是举例，极端情况肉价4，5元一斤并不是想表达的核心本意，而是随口一提。

但是股市当真了。

这就是预期毁灭，逻辑杀。

本来就是周期股高位，把猪肉股当周期股的人如果已经有良好收益，落袋思维明确。

而由于股价高位，叠加预期毁灭，不太可能有后续资金追高，逻辑杀成立了，叠加大盘恐慌情绪，带动一波价值毁灭也很正常。

同时，各家猪企8月出栏数据解读也有歧义，当一部分人看到仔猪数量存疑，那么对上游仔猪，母猪企业的业绩逻辑就会产生怀疑。

这点对非专业投资者来说，落袋思维非常明确。

叠加最近利空频发，

大神口无遮拦，

大盘风格切换，

这就像坐过山车的时候，来到一个阶段顶峰，已经感受到一丝下坠的迹象，而下滑速度还没起来，也不知道未来不远处是下一个高峰还是持续下滑？

投资者如何选？

当口袋里还有丰厚的利润，下车是最佳选择。