香港财汇局发布系列文章推广与审计相关的金融知识（全文）
财汇局与投委会合作向散户投资者推广与审计相关的金融知识财务汇报局（财汇局）与投资者及理财教育委员会 (投委会) 合作向散户投资者和公众推广金融知识，并于今天推出一系列与审计相关的浅白易懂的文章。财务报表由上市实体编制，以向投资者报告其财务业绩。财务报表的独立审计是法律所要求制衡系统的一部分，以确保财务报表的可信性，让投资者作出投资决策时可作参考。审计的目的是增强财务报表使用者对财务报表可信性的信心，并在适当时候发出警告。审计报告是核数师与财务报表使用者之间的沟通渠道，当具有相当金融知识的投资者一并阅读审计报告和财务报表时，便可实现以上审计目的。根据经合组织国际金融教育网络于 2020 年进行的一项有关成年人金融知识的国际调查，香港在整体金融知识上获得最高分数。尽管如此，港人在审计报告的知识和运用于投资决策方面仍有不足之处，尤以散户投资者为甚。财汇局今天的举措，旨在填补大众在以上提及的金融知识领域上的缺口，目的是敦促和协助散户投资者了解如何一并阅读审计报告和财务报表的内容。我们的职责包括维护香港上市实体的财务汇报、相关审计及审计报告的质素，使这些报告能够发挥其作用。系列的首两篇文章已于今天发布，题为「核数师的意见」及「财务报表的关键审计事项」。这些文章概述了审计报告的两项重要原素，而这两项原素甚至连专业投资者亦有机会忽视。第一篇文章解释了核数师对于财务报表发表意见的性质、投资者可能遇到的四类核数师的意见，以及这些意见如何协助投资者了解财务报表的质素。第二篇文章解释了何为关键审计事项，举例说明了一些经常报告的事项，以说明其如何为投资者提供有用的信息。核数师的意见是关于财务报表，而关键审计事项则关于审计。两者均提出了核数师在审计过程中认为最重要的事项。财汇局行政总裁马力先生表示：「财汇局肩负责任，为广大投资者，尤其是散户投资者，提供有关我们监管事务范围内的基本知识、态度和专长。我们的职责已扩展至上市实体的财务报表和相关审计报告。我们的文章目标是透过显浅易懂的方式，解释财务报表和审计报告中的复杂原素，并就财务报表的质素为投资者带来启示，包括他们需要注意的危险信号。」马力先生续称：「相关事项的知识能协助投资者作出明智的投资决策，从而增强他们对上市实体财务报表的信心，并有助理解财汇局监管行动对投资者的重要性。我们希望公众能于阅读文章后，学以致用。」财务汇报局主席黄天祐博士曾于 2017 年至 2018 年担任投委会主席，他表示：「对于能与投委会再度合作，在散户投资者的层面上推广责任投资，我感到十分欣喜。环球金融市场正迅速演变且日益复杂，因此金融教育对公众而言相当重要。散户投资者需要知道如何阅读和诠释年报中的所有财务数据，包括审计报告中的核数师的意见和关键审计事项等。这些资料对财务报表的可靠度及其作为投资决策参考的可信程度具有重大影响。透过与投委会进行策略合作，我们期望与公众直接分享知识及见解，从而加强投资者保障。」
投资一间公司时，投资者有时需要参考一些独立而专业的意见，而核数师的意见就相当值得参考。核数师的意见是独立而合资格的会计师，对公司财务报表上的资料是否存在因舞弊或错误而造成重大错报作出的结论。当财务报表上的资料已符合相关的会计规定，财务报表就不会存在重大错报。如果错报有机会影响投资者对公司的投资决定，错报则是重大的。那是指核数师作出结论认为财务报表上的资料不存在重大错报。核数师可能会附加一段「注意事项」的段落，说明财务报表上值得投资者关注的重要事项。只有在相关事项不存在重大错报的情况下，核数师才能够附加此类段落。那是指核数师在无保留意见上作出一个或多个的例外情况。这些例外情况可能代表：核数师没有足够的证据对财务报表上一个或多个特定事项的资料作出结论；或那是指核数师认为财务报表上的资料存在重大而广泛的错报，损害了整份财务报表的可靠性。因此，核数师已经得出结论认为财务报表存在重大错报。那是指核数师无法对有关财务报表得出结论，因核数师无法获得足够的证据，证明财务报表上相关事项的资料是否存在重大而广泛的错报。「否定意见」和「无法表示意见」皆指出，财务报表存在或可能存在重大而广泛的错报。如核数师对公司的财务报表发出这两类意见，投资者在考虑投资这些公司时，就要特别留神。根据上市条例，如上市公司发布初步年度业绩公告时，其核数师已经或表示将会就上市公司的财务报表发出「否定意见」或「无法表示意见」，上市公司的股票就会被停牌。若果「否定意见」或「无法表示意见」仅与上市公司的持续经营有关，或者上市公司在发布初步业绩公告前已经解决了导致「否定意见」或「无法表示意见」的问题，上市公司的股票则不会被停牌。上市公司的股票会一直被停牌，直至上市公司解决导致「否定意见」或「无法表示意见」的问题。核数师的把关工作相当重要，既能够加强投资者对财务报表的信心，也能保障投资者的权益。
投资一间公司时，投资者需要了解包括其财务方面的基本因素。财务报表提供有关公司的财务状况和表现的资讯。不同持份者，特别是投资者，在作出投资决定前，都会参阅公司的财务报表。独立及高质素的审计对于确保财务报表的可信性及可靠性相当重要。核数师发表意见，对公司财务报表上的资料是否存在因舞弊或错误而造成重大错报作出结论，能够给予投资者信心，依靠有关的财务资料作出投资考量。投资者在阅读核数师报告时，除了考虑核数师的意见外，也要看核数师识别的关键审计事项。关键审计事项是核数师根据专业判断，认为在审计今期财务报表中最重要的事项。这些有助于投资者了解哪些事情让核数师夜不能寐，而这些问题是如何在审计中处理，以及它们各自对财务报表的影响。关键审计事项通常包括经评估的重大错报，或涉及公司管理层或核数师重大判断的事项。以下是一些常见的关键审计事项。收入是量度财务表现的关键指标，它揭示公司业务的赚钱能力。除非有实质反证，否则核数师必须假定公司的财务报表会因收入确认的舞弊，而存在重大错报的风险。收入或毛利率突然上升，加上涉及管理层重大判断及估计的复杂或进取的收入确认政策，通常会令收入确认成为关键审计事项。投资者应留意核数师如何处理这些关键审计风险，以确保适当的收入金额在适当的会计期间入账。投资者可以根据公司每股的资产净值（即总资产减总负债）来评估公司的股价是否合理。因此，评估管理层的减值测试，是确保资产不被高估的重要审计环节。这是财务汇报上一个复杂的课题，需要对未来一些不确定的事件和情况作审慎的判断。不确定的程度有机会导致资产账面值出现重大调整。投资者应留意管理层的判断，有关事件和情况不确定的程度，以及核数师对管理层判断的评估是否合理。金融工具的价值是根据管理层选择的估值方法来量度，通常会涉及管理层的判断和假设。采用不同的估值方法和假设，会为估值带来很大的差异。投资者应考虑公司所采用的估值方法和假设是否符合行业常规，并考虑核数师就相关假设的合理性，以及管理层的敏感度分析的看法。上市公司通常会就税务风险、与业务有关的风险或法律纠纷作出拨备。这可能涉及对错综复杂的资讯和数据进行分析，以及对重大不确定的结果作出判断。其中一个典型的例子是重大法律诉讼待决的结果。对于可能出现的债务，投资者应留意公司就其可能性及涉及金额的评估，并考虑核数师就财务报表上的披露是否充分的看法。关键审计事项为财务报表使用者提高了财务报表审计工作的透明度。因此，为自己的投资负责，投资者应一并阅读关键审计事项，以及财务报表上相关的披露，以对有关财务报表是否可信，作更准确的评估。财务汇报局是香港全面及独立的上市实体核数师监管机构，致力维持香港上市实体财务汇报的质素，从而加强对投资者的保障及提高投资者对企业汇报的信心。如欲了解更多财务汇报局的法定职能，请浏览 www.frc.org.hk。
