2021年第一支必涨股
每天上午7点半，在这里您将看到：
1.优质成长股的基本面分析
2.挖掘刚到技术买点的牛股
3.仓位建议及干货分享
本公众号主体是畅销书《投资第一课：零基础轻松读财报》的作者,致力于对基本面业绩超预期研究，加上技术面的完美结合，合理的仓位控制，塑造一个稳定增长盈利的投资体系。本公众号不关注热点，不考虑概念，只寻找好公司+好买点的股票。每一篇文章旨在为自己的投资体系奉献一份力量。
<市场及仓位分析>
高景气行业
1.光伏：隆基股份，福莱特，福斯特，通威股份，锦浪科技，迈为股份
2.新能源车：比亚迪，宁德时代，拓普集团，三花智控，玲珑轮胎
3.锂电池：赣锋锂业，雅化集团，st融捷，天齐锂业
4.军工：中航沈飞，中航西飞，航发动力，光威复材
5.工程机械：挖掘机，重卡，装配式建筑
6.风电：金雷股份，泰胜风能，天能重工，明阳智能
7.化工：万华化学，荣盛石化，华峰氨纶，恒力石化，天赐材料
上涨阶段要锻炼选择赛道风口的能力；
下跌阶段要锻炼持有现金等待的能力；
选股阶段要锻炼大机会高增长的能力；
敬畏市场，敬畏趋势的力量，才能在市场中长存！
2021年开始了，今天是第一个交易日，希望大家能有个开门红。今年的目标还是坚持做必涨股，从基本面和技术面结合，找出今年会上涨的股票。
去年整体的风格是供需逻辑的变化来确定大牛股，技术面买点寻找最佳买点，买进去就赚钱。牢记这句话：年度净利润持续快速增长，是长线大牛股的唯一动力源！要实现超额收益，必须坚持供需逻辑变动，与最强技术面结合。
今年的风格依然要坚持供需逻辑+最强技术面，同时在主线的问题上不断的跃迁。现在我的优势是对基本面和技术面的确定性信心，缺点在于对主线的迟钝。也希望知识星球里的群友跟我一起继续努力，2021年再创佳绩！
当前市场可以激进进取，7-8成仓位是非常合适。这两年我是特别注重仓位的控制，主要原因是我非常厌恶了回撤，是以不亏钱为主的投资风格。
<牛股分享>
这两天看了A股的涨幅，去年福莱特上涨了233%，算是在A股里排得上号的。为什么会上涨那么多，是因为整个光伏行业的景气上行，加上福莱特本身的业绩增长是非常不错的。取得这样的涨幅是非常正常的，这就给我们一个非常合适的投资思路：高景气行业+业绩超预期+强势技术面=大牛股。
上一篇文章写到的是玻璃股—旗滨集团，2020年也上涨了146%。也是一个很牛的股票，今天继续把这个确定住，确定一下今年还能不能继续上涨。
这次研究旗滨集团，也感谢知识星球的群友。我建了一个股票工作群，委托群友帮我寻找一些资料。同时也是大家相互学习的过程，希望经过一年之后大家分析股票的能力提升一个层次！
01
需求今年是大增长的
旗滨集团的基本面分析，最主要的是把玻璃的需求搞清楚，主要是浮法玻璃这块的需求。
旗滨集团的玻璃主要是光伏玻璃和浮法玻璃。在光伏玻璃上的需求，大家已经弄得很清楚了。2020年始光伏进入平价上网时代，且“十四五规划”光伏装机占比有望大幅提升，同时双面双玻组件大概率将加速渗透，需求进入增长快车道。
2021年国内光伏新增装机有望达到50GW，海外装机110GW，带动全球实现160GW新增装机，实现同比增长30%左右。按该装机量测算，光伏玻璃原片总需求量为1132.91万吨，同比增长33%，光伏玻璃高景气度持续。
新版玻璃产能置换政策对2021年市场供给影响有限，预计2021年光伏压延玻璃产能缺口为1049 t/d，产能缺口虽得到收窄，但供需偏紧依旧持续。
最重要的是确定浮法玻璃的需求，这个就比较难挖到数据了。浮法玻璃的用途主要是房地产和汽车上，其中房地产上的占比达到70%。在这块如果能确定2021年房地产要用到很多的浮法玻璃，那基本上就把旗滨集团拿下了！具体需求分析如下：
玻璃属于后地产周期产品，通常用于地产竣工阶段，因此地产竣工面积增速往往就是浮法玻璃需求增速的晴雨表。 2018年-2019年新屋开工面积增速远高于竣工增速，开工和竣工的差异带来大量待竣工项目。按照项目2年-3年的建设期推测，20-21年可能成为地产落成的高峰，而20年因疫情影响部分项目可能出现推迟，21年的落成高峰可能超出预期。 其中2020 年前 11 个月竣工面积仅为 2019 年全年的 62%，是近十年来录得的最低竣工面积数据。这对2021年竣工面积的超预期，提供了基础。
加上中央明确了重点房地产企业资金监测和融资管理规则，被称为“三道红线”。预计 2021 年地产商将会减少拿地，同时加快施工、竣工和销售，以加快资金周转。
建筑玻璃现在从单层，到双层，现在三层玻璃。开窗面积也比以前大，整个建筑的竣工面积没怎么增加，但是玻璃单位用量增加。更何况后期迎来竣工周期的增加，玻璃相对更长周期2--3年的景气度。
02
行业库存非常低
最主要的是玻璃现在总体的库存是非常的低，非常低。12月17日―12月24日全国样本企业玻璃总库存1193.08万重箱，环比下降11.5%，同比下降33.74%(剔除增样样本后同比下降51.41%)，库存天数6.4天，为过去十年同期最低水平。
行业库存非常低，部分头部库存只有0库存（2-3天库存），可见缺货缺到什么程度。去年不断的提价，今年玻璃持续提价。如果这样的情况持续下去，旗滨集团明年的业绩可能在26--28亿，不排除30亿净利润预期。对应现在343亿的市值，只有10倍出头市盈率，稍微好点15倍，可见很低估了。
近期，“原片紧缺，价格上涨！”“报价仅当天有效！”“所有玻璃以当天实际价格为准！”“询价不作为最后成交价格！”，玻璃圈内原片紧缺声音持续不断。货车整齐划一的排出将近五公里的队伍，就等着拉玻璃原片，可现在的玻璃可不是想拉就能拉。
这就是说玻璃这个行业现在已经出现产能跟不上需求了，如果是这样的逻辑，旗滨集团的玻璃产能肯定是满产的。当一个公司的产能出现满产，自然他的业绩是非常高增长的。
03
玻璃供给端收缩
建筑玻璃产能供给收缩，主要表现在如下几个方面：
（1）浮法玻璃整体上是淘汰低端产能、提高行业集中度以及控制新增产能增长。在严控新增和总量不增的政策调控下，未来浮法玻璃行业总产能有望呈现逐年稳定缩减的趋势。
（2）10 月工信部在《水泥玻璃行业产能置换实施办法（修订稿）》的征求意见中提出明年开始累计停产两年以上的产线将不得用于产能置换，僵尸产能（占理论总产能的 7.7%）有望彻底清退，潜在供给丧失因此未来行业的总产能有望继续收缩，同时集中度也可进一步提升。
（3）在玻璃价格持续上涨、企业盈利达到阶段性高位的推动下，企业新产线点火意愿高涨，部分原计划到 21 年点火 的产线也抢在20年 Q4 提前点火，同时21 年共有 19 条（产能 10600t/d）高龄产线将进入冷修。从行业平均的窑炉水平来看，生产线冷修周期一般为点火投产后的 8-10 年左右，超过 10 年属于高龄产线，预计 21 年将有较多产线进入冷修。预计 21 年在产产能相对 20 年底仅增加 1.1%。