1月18日外汇交易提醒

1月15日当周美元累涨0.80%，创11周来最佳周度表现，美国数据疲弱、全球新增感染病例不断增加打击市场风险偏好，欧元兑美元一周累计下跌1.21%，是10月份以来最大单周跌幅；资源型货币追随大宗商品一道走低。一些央行会议将于本周开始召开。

美元指数周五涨0.60%，报90.79，盘中触及90.80，为去年12月21日以来最高，周线收高0.8%，创11周来最佳单周表现。数据显示新冠疫情对经济持续造成影响，新增感染病例不断增加也抑制了风险偏好，这提振了对美元的避险需求。美国零售销售逊于预期，另外有报道称辉瑞通知欧盟表示接下来的3-4周内将无法按计划提供全部疫苗；受上述消息影响，避险资产需求增加。投资者担心拜登政府的经济刺激计划可能难以赢得广泛的支持。美国零售销售去年12月连续第三个月下降，因为减缓新冠病毒传播而出台的新措施引发了就业岗位流失，这进一步证明，2020年底处于困境中的经济复苏步伐大大放缓。疲弱数据拖累美国国债收益率走低，美国股市也下跌，因投资者周五变得更加厌恶风险。Tempus Inc.高级外汇交易员Juan Perez表示，我觉得，在所有关于疫苗的乐观情绪之后，我们现在回到了疫苗接种非常缓慢的现实中，这给商业活动带来了沉重的压力。尽管财政援助计划即将出台，但我们在医疗方面有更多的保证之前，市场不会继续繁荣。法国将加强边境管控，并将宵禁时间提前两个小时。德国总理默克尔表示，她希望“非常迅速地采取行动”遏制变异病毒传播，此前该国单日病亡人数创纪录。分析师称，美元从上周开始由三年低点反弹，如果经济状况恶化，这一趋势可能还有进一步持续的空间，但美元的较长期前景依然疲弱。12月生产者最终需求物价指数(PPI)小幅上升0.3%，11月仅微升0.1%，这表明未来几个月预期将会出现的通胀回升幅度可能不会令人担忧。三菱日联金融汇市策略师Derek Halpenny在一份给客户的报告中写道：“尽管短期内美元可能进一步走强，但美元的大背景仍为负面。”欧元兑美元下跌0.63％至1.2075，为12月10日以来最低，汇率一周累计下跌1.21%，是10月份以来最大单周跌幅，汇率下看55日移动均线所在的1.2052；1.2180将是能否反弹的关键枢轴位。欧洲央行下周将举行政策会议，1周期低delta看跌期权吸引了买盘，不过在央行会议之前的到期期权可能会抑制价格波动。美元兑日元小幅上涨至103.88，交叉盘相关卖盘和广泛的美元买盘使汇率上下波动；随着隐含波动率下降，汇率保持在103.62至103.90的窄幅交易区间之内；一周累计下跌不到0.1%。欧元兑日元一度下跌0.6%，至一个半月以来的最低水平。英镑兑美元跌0.73%，报1.3586美元，几乎抹去了一周全部涨幅；尽管数据显示，英国去年11月实施的停摆对经济的打击没有预期的那么大，这为英镑提供了一个底部支撑。该货币对仍受到1.3700附近的卖盘限制；1月11日低点1.3452是短线支撑。美元兑加元涨0.76%至1.2736，受WTI油价下跌影响，一度上涨1%；该汇率一周累计上涨0.3%，一周期隐含波动率升至7.25%，加拿大央行下周将举行政策会议。周一前瞻时间区域指标前值预测值10:00中国2020年全年GDP增速6.1%10:00中国2020年全年GDP总量(万亿元)99.086510:00中国第四季度GDP年率-单季度(%)4.96.210:00中国第四季度GDP季率(%)2.72.610:00中国1-12月城镇固定资产投资年率-YTD(%)2.63.210:00中国12月社会消费品零售总额年率(%)55.510:00中国1-12月社会消费品零售总额年率-YTD(%)-4.8-3.810:00中国1-12月规模以上工业增加值年率-YTD(%)2.32.710:00中国12月规模以上工业增加值年率(%)76.9马丁路德金纪念日，美股休市一天 CME旗下贵金属、美国原油和外汇合约交易提前于北京时间19日凌晨02:00结束。22:00 欧元区财长会议讨论欧元的国际作用、新冠疫情危机后欧元区的失衡问题，并就即将实施的复苏和抗风险计划的优先事项交换意见机构观点汇总美国银行调查：全球投资者仍然喜欢看跌美元交易根据美国银行的一项调查，投资者依然喜欢看跌美元的交易，应利用汇率回调的机会加大做空。36%的受访者喜欢这一交易，比例高于12月的30%，仅次于做多信贷的交易。大约33%的受访者表示，现在考虑美元最近跌势何时结束还为时尚早；他们说，美元疲软是结构性的，还有下跌空间。大约22%的受访者认为，当美国经济复苏势头明确强于世界其他地区时，抛压会缓解。法国农业信贷银行：短期偏向美元中性法国农业信贷银行讨论了美元前景，并在近期转向中性策略。该行表示，在策略上对美元采取了中性态度，但预计美元的看跌主题将在今年晚些时候再度出现，因为全球贸易复苏提振了对欧元等顺周期货币的需求，同时全球经济复苏的扩大再次推动美元的多元化流动。外界将密切关注拜登下周的就职典礼和耶伦就任美国财长的确认听证会，以进一步了解新政府的未来政策。美国银行：欧元2020的反弹对欧洲央行造成问题 离通胀目标渐行渐远美国银行全球研究中心根据欧元兑美元到2020年底的反弹，讨论了欧洲央行的政策轨迹。美银认为，欧洲央行是欧元今年的一个关键主题。欧洲央行正面临重大挑战，但政策工具有限。今年上半年的战略回顾本应提出一个计划，但目前还没有看到简单的解决方案。目前还不清楚欧元将受到何种影响，因为欧洲央行宽松的货币政策往往会支撑外围国家的息差，有时最终会支撑欧元。更详细地说，欧洲央行是有史以来离其通胀目标最远的一次。欧元区核心通胀率处于历史最低水平，而总体通胀率为负。尽管欧元目前处于长期均衡状态，但美银认为，2020年欧元兑美元的反弹对欧洲央行来说仍是一个问题。欧元区数据疲软，尤其是在通胀方面，特别是与美国相比，这些都将证明欧元汇率远低于其长期均衡水平以及当前水平是合理的。欧元去年的反弹导致了欧元区通胀的下降，并将其保持在较低水平。