合规|基金管理人能否开展财务顾问服务 2024-08-05 16:53:46 私募基金管理人的业务应依营业执照的经营范围对外开展。2021年1月8日,中国证监会官网发布了《关于加强私募投资基金监管的若干规定》,该新规明确可以围绕私募基金管理开展资金募集、投资管理、顾问服务、为被投企业提供管理咨询等业务,但不得从事与私募基金管理存在冲突或无关的其他业务。这其中的“顾问服务”自然也是包括财务顾问服务的。 财务顾问(FA)财务顾问,英语Financial Advisor的缩写,简称“FA”。其核心作用是为企业融资提供第三方的专业服务。从投融资角度来看,FA的价值主要体现在可以提供有针对性的服务。FA的优势是:其在投资市场中更加了解主流投资机构的投资策略与喜好,可以实现最优匹配;以自身的信誉做背书,有利于交易条件谈判;同时,以FA作为第三方进行交易斡旋,有利于提高融资成功率。根据现阶段国内财务顾问行业提供的服务范围,主要包括证券发行、企业兼并收购、企业重组、企业财务及项目融资等方面。1. 证券发行目前国内证券发行主要包括首次公开发行、定向增发、公开增发、配股、可转债及债券发行。证券发行是资本市场中监管最为严格的金融活动,需要专业的财务顾问协助企业发行人完成。现阶段国内证券发行一般设有执业牌照要求,由证监会或其它相关部门监管,目前主要由证券公司投资银行部从事该领域的业务。2. 兼并收购由于经济全球化和市场竞争程度的加剧,企业迅速发展壮大、抢占市场是提高竞争力的重要手段。内部扩张和并购扩张是企业寻求扩张与发展的两种选择,相比而言内部扩张是一个缓慢的过程,大多数企业都会通过并购作为公司升级扩张的方式,有助于缩短投入产出时间,降低进入壁垒,获得最新技术,迅速扩大市场,减少竞争对手,实现多元化经营。并购的定价、策略、程序、反并购策略及并购后的整合等都需要较为专业的财务顾问知识与行业经验的积累。通常情况下,一般企业不会经常进行并购,并购经验不足,因此需要专业的金融服务公司为其提供企业并购的财务顾问服务。3. 企业重组企业重组是针对企业产权关系和其他债务、资产、管理结构所展开的企业的改组、整顿与整合的过程,从而优化企业资产结构、负债结构和产权结构,以充分利用现有资源,实现资源优化配置,并从整体上和战略上改善企业经营管理状况,强化企业在市场上的竞争能力,推进企业创新。企业重组过程中的方案设计、募集资金、战略规划、公司治理等环节均要求专业的金融知识与实践经验的积累以及丰富的行业资源,因此,需要专业的财务顾问公司为其提供专业的服务。4. 企业财务财务顾问机构担任企业财务顾问,主要是为企业提供财务分析诊断、投融资决策、项目评估、财务制度设计及资本运营等方面的服务。5. 项目融资国内宏观经济进入新常态,各类基础设施建设项目进行融资时,需要财务顾问机构积极介入项目的规划和评估,包括进行项目的风险评估、确定结构性融资方案、安排融资方式,组织贷款银团、实施监督和管理等。 融资中FA的工作内容股权融资的过程中财务顾问的工作内容。可以分为三个阶段:1.签订顾问委托文件及寻找意向投资机构;2.投资机构实地考察,签订意向投资协议书;3.配合投资机构投资流程,最终支付投资款。每个阶段中财务顾问的具体内容如下: 基金管理人开展顾问业务需注意基金管理人业务经营事项一般包括投资咨询业务,原则上可以提供咨询业务服务并收取费用,但拟就自己作为基金管理人的基金项目向被投企业或被投基金收取咨询服务费,则涉及与其作为基金管理人的管理责任冲突的问题。如涉及基金受让其他基金LP份额,同时该基金的基金管理人向出让基金提供融资咨询服务收入费,可使用其他管理人资格对外提供服务并收取费用,以做好隔离。以上,是本人根据以往工作经验做的复盘和总结,希望可以与各位交流学习,并欢迎指导指正。 赞 (0) 相关推荐 一文搞懂:何为PE?何为VC??何为风险投资?何为产业投资?产业投资和风险投资有什么区别?又有什么样的联系呢? 产业投资又称为实业投资,即对企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享.风险共担的投资方式.产业投资机构要求参与管理,协助企业制定中长期发展战略及营销战略规划,评估投资和经营计划的时间进度,销售和财 ... 刑事合规项下非诉产品的服务设计 ✎引言 "刑事合规"当下在很多场合和语境下被提起,实践中的刑事合规服务大部分是在已经发生了现实风险后,面临着巨大的刑事责任压力,才紧急展开的一场"救火行动",它 ... 方达组建合规及政府监管业务组:为企业提供一站式合规服务 为更好地服务企业客户日趋增长的合规需求,方达律师事务所于近日组建合规及政府监管业务组.该业务组由来自反垄断业务组.合规业务组以及争议解决团队的共15位合伙人与41位律师组成,业务领域覆盖反垄断.反腐败 ... 依法为盾:企业刑事合规与律师服务的路径思考 一.刑事合规的背景与现状 北师大中国企业家犯罪预防研究中心公布的<中国企业家刑事风险分析报告>中指出: 在2019年12月1日至2020年11月30日中国裁判文书网上共检索出企业家犯罪案例 ... 餐饮服务不是免税吗?开1%合规吗? 公众号后台有读者发来留言,说是收到一张1%的餐饮发票,问合规不? (假设销售方就是小规模纳税人,一般纳税人也开不出1%) 合不合规,我们要看看政策,看看在现行政策下,这个应税事项是否能适用这个征收率. ... 亚马逊欧洲站合规服务之CE认证指南,CE认证要求 遵守欧盟法律对欧盟境内流通商品的规定,为所有CE(Conformity Euro)标志范围内的商品印上CE标志,是亚马逊欧洲站的各位卖家朋友合规销售的关键一步. 1.什么是CE标志? CE 标志是制造 ... 突发,网约车司机收到平台短信,未合规将暂停服务,双证合规可解封! 因为公众号平台更改了推送规则,如果不想错过网约车的文章,记得读完点一下"在看",这样每次新文章推送才会第一时间出现在你的订阅列表里. " 近期关于网约车行业合规的新闻一件 ... 用户发现MIUI无法安装谷歌GMS服务 官方回应:合规原因不再支持 2021-02-02 10:10:07 出处:快科技 作者:万南 编辑:万南 29 11 152 GMS即谷歌移动服务,是使用Play商店等原生安卓核心应用所必备的套件. 由于众所周知的原因,国 ... 社区老年人日间 照料中心如何提供合规服务 依据<社区老年人日间照料中心服务基本要求>国家标准,社区老年人日间照料中心在为老人提供服务时应依据以下要求: 一.基本要求 1.应具有相对独立.固定.专用的场所. 2.应建立内部质量管理体 ... 国内合规管理服务手册(2021版) 国内合规管理服务手册(2021版) 本手册为国内首个全面系统的合规管理服务手册,敬请关注! 内容框架 1 合规管理培训 1.1 合规管理体系建设高级研修班[流程与操作] 1.2 法律合规大风控体系建 ...