锂电池细分龙头汇总，产业链四大核心材料，供需错配让谁受益？

选股票一定要了解行业，熟悉公司。

把握行业的上涨逻辑，我总结了三点：1.寻找供需的错配。2.成长性，保持利润扩规模。3.错杀，大利空政策导致行业整体下跌，找出其中实际无影响的个股，持有到恢复原本市值。

逻辑不变坚定持有，逻辑发生变化快跑，去重新介入一个安全的行业。

熟悉公司，主营业务是做什么的，较高的毛利、净利能不能长期稳定，算算有多少利润，如果市占率高还便宜（市盈率低）就买。

那我们来看看锂电池行业值不值得介入呢？去年汽车总销售2000万辆，其中有10%的新能源车，而新能源车2025年产业规划要求将这一比例提升至20%。这意味着新能源车产量在五年内会翻一倍，年均15%的增速，甚至会更高。锂电池巨大的需求造成了供需错配，供不应求（还会持续）会为上游正负极、电解液、隔膜带来丰厚的利润，上游公司也开始扩大产能，在产能和利润的双重提升之下，正负极、电解液和隔膜公司都会迎来大幅增长。

四大核心材料龙头股：

正极：

三元正极：

当升科技：锂电正极龙头，公司与全球多家锂电巨头签约订单，NCM622、NCM811高镍多元产品应用广泛，动力材料出口稳居国内第一。

容百科技：主营正极材料前驱体的研发、生产、销售，高镍三元材料的产能遥遥领先同业。

杉杉股份：最早在锂电材料上进行布局，正负极和电解液全面发展，六处负极基地产能达到15万吨/年。

格林美：掌握国内最完善的钴镍钨等金属资源循环产业链，形成废旧电池和动力电池的循环利用，2021年底生产的三元前驱体力争产能达20万吨。

中伟股份：进行锂电正极前驱体的研发、生产、销售，产品有四氧化三钴、三元前驱体，被评为国家高新技术公司。

厦门钨业（子公司夏钨新能）：3万吨的锂电正极生产能力，掌握正极上游所需的金属材料，不受涨价影响。

磷酸铁锂正极：

德方纳米：磷酸铁锂行业龙头，同宁德、亿纬锂能达成长期合作，产品可用于动力电池和储能多领域。近期大幅上涨，回调逢低介入。

正极中更看好磷酸铁锂的发展，现在三元和磷酸铁锂比例五五开，磷酸铁锂在刀片电池技术下续航已达到600公里，成本低、安全性好让其市占率逐步爬升。

负极：

璞泰来：在锂电设备上积累了丰富的经验和人才，针对中高端市场布局享有良好信誉，主营负极材料石墨加工，隔膜、设备加工，PVDF粘洁剂研发和产销。

中科电气：主营产品有锂电负极材料、工业磁力设备等，负极第二梯队行业龙头。

翔丰华：天然石墨和人造石墨，是负极专业供应厂商。负极是确定性最高的。杉杉股份。

电解液：

天赐材料：磷酸铁锂五千吨，电解液总产能超5万吨。液体六氟和添加剂会受到供需错配而收益，产业一体化优势形成竞争力。

天际股份：旗下新泰材料生产的六氟磷酸锂是电解液的重要材料。

新宙邦：电解液龙头，市占率国内前三，生产电池、有机氟等化学品，有锂电电解液、添加剂、锂盐和碳酸酯溶剂。

隔膜：

恩捷股份：国内最大的锂电隔膜企业，湿法隔膜市场占有率达40%，全球范围达到15%，宁德、孚能科技、比亚迪、国轩高科和国外三星、松下均是其主要客户。

星源材质：从事隔膜研发、生产销售，迈入世界，跻身全球锂电隔膜供应商之列。

关注这些公司的产能和利润，回调逢低介入。

两个方向：这一需求会继续向上游元素、金属矿石传导，使其受益。等到供需错配结束，锂电池、整车的成本下降，又会使终端应用获益。

把握行业命相，只做朝阳产业不做夕阳产业，就像只有在主升浪中才能赚到钱一样。一个行业又分为起步阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。起步初创期不去介入，因为不确定性太高，市场也没有形成，风险高。成长阶段我认为是最好的阶段，只有在这个阶段才能有最多的盈利，能够在保持毛利润、净利润基本不变的情况下扩大规模是很恐怖的。成熟期就只有几家寡头值得关注了。

我们一定要做确定性的东西，热点炒作（不要为梦想买单）中很多并没有长期、有市场、有业绩作为支撑。