为何顶级操盘手说：只买“庄家试盘”的股票，看懂少走10年弯路

在股市里，所有的成功操作都是因为找对了进场点，才做到了有利可图。

不管是发现主力吸筹或盘中异动，还是分辨出主力洗盘打压，这些进场点殊途同归，都是因为我们分析对了主力意图，敢于介入，借势卖在高点，才做到利润的兑现。

所以，好的进场点是盈利的关键，我们应该多了解。除了以上那些，我们今天来了解一下主力试盘，学一招主力试盘战法，多一个进场点选择，有备无患。

在上涨初期，拉升中期，还是上涨末期，主力根据自己操盘需要，都会进行一些必要的试盘动作，来为自己探路，了解对手的实力与意向，为下一步的操盘奠下成功的基石。

“试盘”是A股市场庄家常用的个股炒作手段。

如果对试盘一无所知，那应该说你炒股还没有入门，必须加倍努力学习。

如果你对试盘如数家珍，那证明你走火入魔了，必须调整思维。

跟庄几乎是所有技术分析的终极目的，而试盘是庄家在炒作一个股票中必须使用的方法，技术分析通过盘口观察、分析、辨识庄家的试盘行为，从而希望精准判断庄家的动向。

1、市场量能突增

建仓阶段大多成交量萎缩，而在试盘时成交量较前期有所放大，其中不乏有对敲放出的量，不然很难达到试盘效果。如突破时，一般会出现放量过程，否则就体验不到跟风和抛压的感觉。这为什么呢？因为突破是为了引起市场的注意（无论向上或向下），引发买盘或卖盘的出现，这样庄家才能有吞或吐的机会。由于试盘有“快、急、短、小”特点，成交量放得非常突然，量比悬殊，均量线(VOL)指标在图形上出现一两根或几根“顶天立地”的柱状，然后又恢复往日的平静。

2、市场震幅加宽

庄家的活动反映到股市盘面上就是震荡，而且相对建仓来说，试盘时震荡幅度明显加大。一会儿将散户托到顶头，一会儿将散户摔在地上，散户上上下下“坐电梯”，来来回回折腾得青皮瘦骨，最后保命离场，这是庄家常用手法。而且试盘的一个重要特征就是：股价该跌不跌，该涨不涨。当股价向下突破后，按照技术分析理应有一轮下跌行情，可是股价小跌后，又企稳向上开展升势，股价该跌不跌，属于典型的空头试盘。同样，当股价向上突破后，按照技术分析理应有一轮涨升行情，可是股价小涨后，受阻向下形成跌势，股价该涨不涨，属于典型的多头试盘。由于此时量能放大，宽幅震荡，在日K线上往往出现长阴长阳，这不同于建仓时的小阴小阳，但一般又不能按照K线组合去研判未来趋势，在盘面上常常出现阳包阴、阴包阳、二阳夹一阴、二阴夹一阳等跳跃式的、不规则的K线排列。

3、市场人气难聚

在试盘过程中，市场人气有所活跃，包括空头人气和多头人气渐渐地有所表现，但并未形成单边市场，多空分歧较大，股价忽上忽下，市场时冷时热，人气难以凝聚。可见，短线操作难度较大，股价起伏不定，上下宽幅震荡，抛出容易踏空,买入容易被套，弄得散户举棋不定。因此，此阶段观望乃是上策。

庄家的试盘一旦被人识破，往往以其之矛攻其之盾。庄家在盘面上玩弄特技，有时也聪明反被聪明误，做多头陷阱时散户却跑了，做空头陷阱时散户却介入了。由于量能放大、宽幅震荡、长阴长阳的特征所决定，市场上投机机会开始增多，短线高手可以博取一定的差价。但由于是试盘阶段，趋势并不明朗，因此非短线高手不可为之。

同时对于庄家来说，试盘时股价涨跌幅度也要适可而止，既然是“试”，就应“点到为止”，防止“树大招风”，引来众多投资者的目光。庄家坐庄一旦被人盯住了，就有人来捣蛋，这个庄就难坐了。

4、市场变化无常

股谚说：“水无常形,股无常态。”在这阶段，如果用正常的趋势、K线、形态、波浪、切线等技术分析手法去解读股市，就很容易犯错误。如趋势线或切线被突破后，不久股价却朝相反的方向运行，红三兵、三只乌鸦等K线组合并非人们想象的那样，标准的形态或波浪却没有标准的行情出现，凡此等等，不胜枚举。一般而言，标准的图表出现大涨或大跌的概率较小，而真正的涨跌行情往往隐藏在或虚或实的图表之中。道理很简单，庄家不会用“显而易见”的图表去“画脸”的。这就需要散户有识破这种图表的本领，练就“雾里看花”的功夫。

研究试盘的时间，有助于提供我们的操作技能，在股市中少一分险情，多一份安全。同样研究试盘的空间，可以帮助我们了解主力试盘的幅度是多少，有助于我们在股市中取胜。

1、试盘的时间

一般来说，主力的试盘时间都比较短、来得猛、去得快。

不同类型的主力有不同的时间要求。通常短线主力在几分钟、十几分钟内就可以完成一次试盘动作；中线主力会在几天的时间内完成试盘动作；长线主力的试盘时间可能稍微长点，要几周的时间才能完成。

另外，对于不同形态的底部试盘的时间也有所区别。长期底部横盘走势的试盘为2～5天；一般形态试盘在1～2周内完成。

试盘可以一次性完成，也可以分阶段进行，因此，投资者在试盘阶段的操作难度相当大。

2、试盘的空间

试盘空间也称“试盘幅度”，它是指主力在试盘期间使股价在一定范围内波动。这个幅度必须要适当。如果过高或者过低，都很难达到主力试盘的目的。

通常情况下，一般个股的试盘空间在10%左右；长期底部横盘的个股试盘空间为正负5%～15%；一般状态的个股试盘空间为正负15%～30%。散户在试盘阶段的操作难度非常大，一般应以快进快出、速战速决的方法来应对，且目标利润不能过高。

在大盘走势相对平淡，并且目标股股价处于相对低位时，庄家突然向上大幅拉升或大幅打压股价，收盘时收出一根中、长阳线或阴线，成交量大幅放大。庄家以此来观察筹码的锁定程度以及市场对该股关注和参与的热情，如图所示。

散户应对技巧：

1、股价拉升时，如果卖盘不断涌出，而买盘在不断减少，这是抛压沉重的体现，此时不要轻易进场。

2、股价大幅拉升时，如果卖盘稀少或只是一笔很大的卖单挂出，当股价回落且买盘不断增多时，是买进的时机。

3、在打压过程中如果出现很多卖盘，说明此时的恐慌盘较多，庄家不会马上进入拉升阶段，此时应耐心等待，不可盲目介入。待盘中卖盘萎缩且买盘明显增加时，才可放心买入。

4、在打压过程中如果卖盘极少，并且下档不断有买盘出现，或是有大的买单把股价下跌空间封死，此时可以介入。

在大盘处于强势走势时，庄家将股价拉升到较高位置后，会采取不参与的方式，放任股价随意波动，以此来测试中小投资者的接盘和抛盘情况，如图所示。

散户应对技巧：

1、股价涨到一个高点后，经过整理再次启动，并有效突破时可以买进或加仓。

2、股价下跌时，如果有强大的买盘介入，阻挡股价下跌，则可以买进股票，否则宜观望，因为筹码仍需锁定，庄家不会立即进入拉升阶段。

在大盘弱势时，庄家一般喜欢借助大势偏弱，乘机大幅打压股价来试盘。在K线走势图上表现为中长阴线、无量下跌、短期均线呈空头排列等特征。庄家用此方法试盘可以使持股者的恐慌心态不断加剧，动摇他们持股的信心。此时试盘可以测试出持股者的心态稳定情况，如图4-3所示。

散户应对技巧：

1、若股价无量下跌，则表示筹码锁定良好，投资者不必过于恐慌，可以在股价回升时买入。

2、若股价放量下跌，则表示持股者心态不稳，不宜过早介入。

庄家建仓后，利用关键技术位如支撑位、阻力位等进行试盘，当股价向上或向下突破这些关键技术位时，观察盘面的跟风情况和抛压情况，从而决定下一步的操盘策略，如图4-4所示。

散户应对技巧：

1、若股价放量向上突破关键技术位，则可待回抽确认后买入。

2、股价向下跌破时无需放量，若股价跌破关键技术位后很快重回技术位之上，可待股价企稳后介入。

股市受消息或传闻影响很大，庄家往往借助市场或上市公司的利好、利空消息来测试市场的跟风情况和抛盘情况。通过这种试盘方式，庄家可以真实地测试出盘面的轻重。

散户应对技巧：

1、先判断消息的真假，然后作出相应的操作策略。

2、公开明朗的消息可以作为买卖决策的参考；而朦胧的传言可信度差，不能作为参考依据。

3、假的利空消息引起的股价下跌幅度会较小，股价会很快复位甚至超过前期峰点，可以追涨做多。

4、真的利空消息引发的股价下跌持续时间较长，股价一时难以回升，建议离场为妙。

测试压力手段

庄家建仓后，利用关键技术位即阻力位（线）或支撑位（线）进行试盘，如短期移动平均线、趋势线、颈线位、重要技术形态以及成交密集区、黄金分割位和重要心理关口等。当向上或向下突破这些重要技术位置时，观察买盘和卖盘的变化情况，从而决定下一阶段的操盘思路。

当庄家完成建仓计划后，通常对上方的阻力位进行试盘，以观察阻止的大小和市场的跟风情况，从而决定是否进入拉升阶段。一般有两种盘面现象。

（1）股价到达阻力位附近时，受到阻力位的明显压制，股价向下回落式试盘，重点测试股价受阻力后的抛压情况。

（2）股价到达阻力位附近时，不受阻力位的压制，股价向上突破式试盘，重点测试突破后的盘中跟风情况。

在盘中，当股价通过这些重要技术位置时，可以反映出很多盘面信息，因为这些重要技术位置是大多数散户包括庄家在内所关注的。一个重要技术位置的攻克和失守，往往预示着一轮行情的产生和结束，所以试盘效果较好。如果股价通过这些重要技术位置时，没有什么大的阻力和支撑，行情就可能向纵深发展，反之要重新调整坐庄计划。

【图3-1】银之杰（300085）：该股见顶后逐波走低，庄家在下跌过程中吸纳了大量的低价筹码。在建仓末期经过一轮缩量的快速打压后，股价于2012年12月出现放量快速拉高，对前期盘区阻力情况进行试盘，12月25日收出一根带上影线的K线，显示上方有较大的压力。散户看到这种K线形态后，就会对上方的阻力位产生警惕，由于股价受阻回落，而采取减仓或退出操作，这样庄家的试盘目的就达到了。

【图3-1】

这种庄家手段可达到试盘和洗盘双重作用。利用前期盘区的阻力作用，让股价遇到阻力而出现回调走势，从而测试该位置的抛压情况，诱导散户离场观望。当浮动筹码基本退出后，也是洗盘结束之时，股价在2013年4月进入牛市上升行情。

【图3-2】金通灵（300091）：股价见顶后出现长时间的下跌调整，然后在底部形成震荡走势。2013年5月2日，当股价再次回落到前期低点附近时，遇到支撑而企稳回升，6月18日股价对前期高点压力大小进行一次试盘动作，当天收出一根倒锤头阴线，单凭这根K线而言，股价上涨存在不少的压力，因此不少散户在此选择离场操作。随后股价回落到30日均线附近时，经过一段时间的整理后，庄家成功地完成了试盘和洗盘过程，股价从8月初开始进入牛市行情，累计涨幅较大。

在操作中，投资者遇到这种走势时不要过早介入，应等待股价向上有效突破后逢低跟进。短线高手可以在明显的压力位附近退出，在回落低点重新介入，波段操作收益更丰。

庄家试盘时散户应注意什么？

根据投资者的大众心理,庄家试盘时散户应注意“两怕”：一怕跌；二怕涨。庄家围绕这“两怕”而竭力地打造各种精美的图形,请散户入瓮。这是“怕跌反涨,怕涨反跌”的道理,也就是庄家利用“反大众思维”的坐庄方式。

1、怕跌

在股市中无论新老股民,最让人惧怕的莫过于行情下跌。下跌,宛若一只猛虎,顷刻间账户上的资金大幅缩水；下跌,宛若一条铁链,把人拴在高楼之上；下跌,宛若一颗毒素,牵动着多少人的神经血脉；下跌,甚至使人失去理智……有谁不担心下跌呢？的确,下跌是人人不愿意看到的,也不希望发生的行情,可是越是不希望发生的事情又偏偏容易出现。

一种怕跌的心理是,股价经过长时间的下跌调整后见底企稳,并快速向上反弹,当股价反弹到一定的幅度后（一般涨幅在20%以内）,展开调整走势。此时,由于投资者受熊市思维的影响,担心股价再次步入下跌行情,于是把握“反弹出局”的机会,纷纷抛售股票离场。

可是,庄家在此时同散户玩了一把游戏,股价不跌反涨,向上发起凌厉的攻势。“黑马”就这样擦肩而过,急得散户直跺脚。其实,投资者反过来想一想,如果庄家真的要下跌,一般是不会给投资者有“反弹出局”的机会,多以平台整理而后向下突破。

图1,上海梅林：股价见底后反弹,连拉两个涨停之后开展调整,此时大势历经两年半多的下跌调整,市场熊气未散,多数投资者惯性熊市思维,以为反弹结束,害怕股价再次下跌创新低,而纷纷抛出筹码。

谁知,股价仅调整1天时间,立即开展主升行情,6个交易日股价涨幅超过50%,令踏空者扼腕痛惜。这便是怕跌心理下的操作失误。

另一种怕跌的心理是,股价经过一轮涨升之后（一般涨幅在30%以上）,行情进入主动调整走势,庄家刻意在此做出头部迹象,如倒V头、圆顶、M顶、头肩顶等。此时,散户以为行情已经见顶,股价将转入下跌走势,因此纷纷抛出股票,获利了结,落袋为安。

可是,股价并没有下跌多少价位,很快又展开一波新的上攻行情,而且涨幅十分巨大。这下,散户又尝了一回摔下马背、中途下轿的滋味。其实,只要分析一下股价位置、量价关系、庄家运作手法以及是否已经出局等,就可以解决这个问题。

图2,民生银行：股价见底后向上回升,当升幅超过10%后进行短暂的平台整理,不久股价向上运行,形成左肩。当升幅超过20%后股价回落,形成头部。在股价回落到左肩附近时,进行短暂的平台整理,然后向下调整,形成右肩（其实右肩并未有效形成）,于是出现一个头肩顶形态。

可是股价并未出现头肩顶的“量度跌幅”,不久股价重返升势,展开主升段行情。这也是怕跌心理下的操作失误。

2、怕涨

置身于股市中的人,最让人欣喜的莫过于行情上涨。的确,上涨是人人都愿意看到的,也是希望发生的行情。投资者不禁要问,行情上涨有如此迷人之处,怎么还怕涨呢？

一种怕涨的心理是,股价经过大幅上涨后,庄家为了达到自己的坐庄要求,刻意在盘面上制造再次上攻态势,散户看到这种势头后,以为上涨或主升行情刚开始,就产生了“怕涨”的心理。

在这种心理支配下,生怕买不到股票,而争先恐后地挂单买入。然而,这是庄家虚张声势,不久股票不涨反跌,而且越跌越深。就这样上错花轿嫁错郎,赔了精力又折财。

图3,宝钢股份：股价呈小波浪上扬,浪形可见,脉络清晰,股价不断创出新高,形态不能不让投资者蠢蠢欲动。在顶部构筑一个小型的头肩底后,股价出现上移,多数投资者以为开展新的一波拉升行情,担心股票上涨买不到便宜货,于是纷纷杀人。

可是,走势并不像投资者想象的那么乐观,股价很快回落,形成大M头形态,令跟风者深套其中,后悔莫及。这便是“怕涨”心理下的操作失误。

另一种怕涨的心理是,股价经过一轮下跌之后（一般累计跌幅在30%左右）,行情展开阶段性反弹,庄家刻意在此做出底部迹象,如V底、圆底、W底、头肩底等。

此时,散户以为行情已经见底,股价将转入上涨走势,怕上涨买不到便宜股票,因此纷纷买进股票,等待拉升获利。可是,股价并没有上涨多少价位,很快又开始新一轮下跌行情,而且跌幅较深。无奈,原本精皮瘦骨的散户又被剥去了一层皮,甚至被弄得缺胳膊断腿还难以出来。

图4,北京旅游：股价从高位开始下跌,历经两年半的调整,股价跌无可跌,这时庄家利用少量筹码推动股价出现反弹,形成左肩。经小幅反弹股价重新下跌,并再创前期新低点,这时庄家再次发力引发股价反弹,成交量也有所放大,形成头肩。

当股价反弹到前期高点附近时,股价稍作回落,并回落到左肩的低点附近时获得企稳,股价放量向上突破,而且成交量进一步放大,量价配合理想,形成右肩。从形态理论上讲,这是一个十分标准的头肩底形态（唯独不足的是回抽确认失败）,按理说后市有一定的上扬幅度。

这时,不少投资者担心股票很快会上涨,于是纷纷介入做多,可是不久股价不涨反跌,且一路熊气弥漫,调整时间长,下跌幅度深。这也是“怕涨”心理下的操作失误。

进入股市的人们,都有不少启示和经验可谈。大家议论最多的一个话题是：指数涨了那么多,怎么没赚到大钱？指数进入调整,怎么手中的股票跌得那么惨？于是有人说,股票投资到头来总是后悔。没买或少买股票,股价上升了要后悔；卖少了或买多了股票,股价下跌了又要后悔。

其实,大牛股很好观察,至少在一段时间内,股市的“领头羊”会一升再升,这就是大牛股。敏感的投资者一见到走势强劲,且基本面比较好的股票,就可以进入。如果手中拿有这类强势股,千万别换马,经验告诉我们,换马只会越换越糟。

大牛股与大牛市的行情一样,大市股也是升完又升。当然,也正是因为是大牛股,它的波幅也要远远高于其他股票,很多投资者最终吃不消这种震荡而出局。那么,不问青红皂白地持股不放吗？不！市场比你聪明,当它有一天走向疯狂时,就是最佳的也是最后的下马时机。

可是,有人在市场中眼看马儿跑不动了,还骑马不下,愣将病马当好马、老马当壮马,在马背上折腾来折腾去,直到马儿趴地不动时,幡然醒悟,真可谓“千里马常有,而伯乐不常有”。

因此,可以将市场概括为：大牛市升完又升,每次下跌都是买进的机会；大熊市跌完又跌,每次上涨都是卖出的机会。大牛市里忧虑声不断,股评家屡次言顶,但屡屡失败；大熊市里四处信心鼓劲,不时建议底部买进,但底部之后还有底部。大牛市里的利多理由层出不穷,利空消息则置若罔闻；大熊市里的利空理由完整系统,利多消息则成耳旁之风。