百亿资本注入，互联网保险10年崛起之路
保观|专注互联网保险
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2015年被称为互联网保险爆发元年，这种爆发的势头延续到了刚刚过去的2016年。在互联网借贷、理财行业逐渐萧条的背景下，互联网保险异军突起，成为互联网金融行业里备受瞩目的分支。
但实际上，在金融行业里，保险并不是一个具有创新精神的行业，相反这个行业十分传统，在移动互联网、IT技术高速发展的当下，这个行业在互联网层面的应用却依旧落后。
所以小观一直很佩服那些敢于投身互联网保险行业的创业者，他们在为这个行业注入一些新的变化，尽管这条路并不好走。2016年频频爆出的融资，固然让互联网保险风光无限，但这背后，互联网保险业面临着以下掣肘：
互联网金融大环境政策趋严，互联网保险的兴起，正撞上互联网金融整治浪潮，监管的收紧使得行业的发展亦步亦趋；
传统保险行业弊病太多，互联网化水平落后，但就目前的状况而言，互联网化的速度却比较缓慢；
在基本互联网化模式没有成型的情况下，市场仍处于早期状态，目前的玩家都承担着教育市场的职能，毕竟我国人民群众的保险意识远未成熟。
虽然缓慢，但改变的进程正在发生。诚然是看到了互联网保险的巨大市场，互联网保险行业创业者的探索确实在改变这个行业。我们看到了诸如i云保这样将明星产品与销售机制相结合的创新模式；慧择10年深耕互联网保险，确实改善了用户的服务体验；而网络互助的发展或许存在乱象，但其模式所体现出来的本质，降低了用户获取保障的门槛，对于保险是一种有力的补充。
原本的保险业就像一块板结的土壤，互联网保险的出现让这块土壤开始松动，至于这块土壤能否变得肥沃，还要依靠那些“开垦”的创业者。但是在过去的一年，或者几年中，这个群体的现状如何？这个行业的发展状况又如何？新的一年，展望未来，回顾过去，小观总结了这些变化。
2016年互联网保险行业创投盘点
1、融资金额观察：2016年互联网保险领域共发生融资事件39起，总融资额约为17亿元。根据互联网保观整理自网上公开数据，截止2016年12月31日，2016年全国范围内，共发生融资事件39起（注：不包含网络互助），融资总额约17亿人民币，其中1起未披露具体融资金额，涉及公司33家，其中慧择、大特e保、腾保保险、和金在线、保险极客、最惠保6家公司在2016年完成两轮融资。
图1：2016年互联网保险各融资金额区间与数量占比
保观详细整理了2016年互联网保险行业融资事件的具体金额，按照融资金额的区间划分，融资金额在1000万人民币以下、1000万-1亿人民币、1亿人民币及以上的占比分别为21%、58%、21%。由此可见，2016年互联网保险行业的融资偏大额，尤其是亿级融资事件相较于2015年增加了1倍（2015年发生亿级融资4起）。
2、融资阶段观察：天使轮融资比例下降，中后期融资事件增多。根据不完全数据，2016年发生天使轮融资事件8起、Pre-A轮4起、A轮15起、A+轮4起、B轮5起、B+轮2起、C轮1起。相较于2015年，2016年天使轮融资数量大量减少，比例由原来的45%下降到20%，B轮及以后的融资事件数量增多，获投企业所在阶段明显后移。由15年的天使轮、Pre-A轮双轮驱动变为Pre-A/A轮/A+轮独占鳌头，而B轮及以后的事件也明显增加。由此可见，2016年互联网保险行业早期融资较为困难，虽然入局的玩家在不断增加，但拿到融资的比例并不高。
图2：2016年互联网保险融资阶段分布
从创业公司层面来看，获得A轮以后项目对资金的需求更旺盛，且融资的条件更加苛刻，门槛更高。而2016年互联网保险领域B轮的融资事件增多，说明行业内的明星公司增多，独角兽已露“尖尖角”。
3、资本观察：60余家投资机构参与其中，车险以及2B方向是机构下注最多的两个方向。根据保观统计，2016年超过60余家投资机构参与互联网保险行业投资，车险和2B方向更受到资本的热捧。凭借巨大的市场以及较易标准化，车险一直是互联网保险创业的热门方向。早前，我们在《2016中国互联网保险行业研究报告》中曾预测，车险方向竞争惨烈，会有一批创业公司倒下，从目前的融资状况来看，车险方向获得融资的均是此前已经拿到过钱的公司，并未有新的车险创业公司获得融资。可见，车险方向的创新较少，跑在前面的公司还是占据了先发优势。
图3：2016年互联网保险融资模式分布
而2B 方向也是近两年来互联网保险创业的一大热门，当然2B也分为几个细分的方向：企业团险服务，如保险极客、豆包网；B2B2C的保险行业定制，如保准牛、悟空保等；还有只针对于垂直行业服务的，如聚保物流。
4、2016年切入模式的变化：人工智能保险顾问以及综合保险服务平台。
人工智能保险顾问：今年人工智能很热，“人工智能+”也遍地开花，这种热度也延续到了保险业。结合大数据，人工智能可以实现产品的精准化推荐，为用户定制个性化方案，降低成本的同时可以提高效率。
代表案例：灵智优诺。选择聚焦重疾险领域，灵智优诺通过与B端保险公司合作及线上抓取的方式获取保单信息，再由精算师团队拆解保单，转换为技术语言，从而构建知识图谱。同时从C端处收集保险语料，最终使用人工智能手段连接有买保险需求的客户，对接保险产品。
综合保险服务平台：这个方向的玩家并不多，该领域玩家涵盖的业务多样，涵盖保险产品设计、保险销售以及服务体系为一体。
代表案例：腾保保险。该公司成立于2015年，已拿到3轮融资，嫣然黑马之姿。2015年10月，其拿到全国保险代理牌照。此后又推出了保险帮帮、腾保Saas、腾保云多项业务板块，提供一站式保险服务。
5、结语：行业降温，资本趋于谨慎。从2016年资本的入局态势来看，早期项目获融资数量减少，投资人和投资机构不再一味追求投资数量，而更追求投资质量。监管逐渐明朗，在前期试水之后，行业开始意识到保险低频、弱需求的特性，这个行业更需要时间的沉淀。所以2017年，创业者、投资人或许都会从“狂欢”中警醒，整个行业的发展将会趋缓，模式会进一步落地。
附表2016年互联网保险融资详情
表4:2016年互联网保险领域融资详情
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2006-2016年互联网保险回顾
整理过往几年的融资数据，保观发现获得融资的公司中创立最早的的是慧择和e家保险，创立于2006年，距离2016年刚好过去10年。（注：快稳客本是一家车联网服务提供商，后涉足车险）。以下从资本的角度对互联网保险的10年做一个总结，根据网上公开资料整理（如有遗漏，可留言），互联网保险行业共50家公司获得投资，近四分之一的创业公司获得资本支持，融资总额近百亿。下面来看一下史上最全融资榜单：
表5:2006年-2016年成立公司融资详情
1、创始人门派分布：互联网保险是一个有专业性要求的行业。
图6：互联网保险公司创始人背景分布
根据网上公开资料，获得融资的50家互联网保险公司中创始人近一半背景来自于保险行业，19%此前从事互联网行业或者为互联网连续创业者，与保险并无瓜葛，还有一部分此前从事金融行业。可见，保险对于专业性还是有要求的，普通的创业者要进入还是比较难的。
2、融资轮次及总额：总额近百亿， 超半数公司获得两轮及以上的融资。
图7：互联网保险创业公司融资轮次占比
根据以上数据，50家公司中有18家获得1轮融资，23家累计获得2轮融资，6家公司获得3轮融资，1家公司获得4轮融资，占比分别为38%、46%、12%、2%。从整体情况而言，互联网保险创业公司表现出了较强的融资能力，超半数的公司获得了两轮及以上的融资。获得3轮融资的公司集中在第三方销售平台，而获得2轮融资的公司集中在车险以及2B领域。
图8：互联网保险融资总额分布及所占比例
在融资总额分布上，有10家互联网保险创业公司的融资总额已经超过1亿人民币，分别是众安保险、慧择网、意时网、大特e保、评驾科技、大家保、保险师、最惠保、车车车险、悟空保。27家公司融资总额在1000万-1亿，12家公司融资总额不超过1000万。根据以上估算，从2012年到2016年，互联网保险行业融资近百亿，不过其中众安贡献了过半比重。
3、融资时间观察：2015年是一个小高潮。
图9:2006-2016年成立公司获得融资数量
从图9中各年份成立的公司获得融资的数量中，我们可以分析出，2014年以前，互联网保险仍是一个冷门的领域，入局的玩家并不多，资本给予的关注也有限。而从2014年开始，互联网保险创业公司的数量开始增多，在2015则出现了一个小高潮，2015年成立获得融资的18家公司中，有15家是在当年就获得融资的，可见从2015年开始，资本蜂拥而入互联网保险，而2016年的情况则明显不那么乐观，上述已分析拿到钱的项目大幅减少。
4、创业热点变化：车险、2B成热门方向。通过获得融资公司的模式归类，我们可以分析出近几年来互联网保险行业创业热点方向的变化：
图10:2006年-2016年成立公司获融资模式分布
首先，从上图中我们可以看出，互联网保险的玩法从单一走向多样，从2014年开始，我们可以明显看出互联网保险切入的方向在逐渐细分，玩法开始增多。根据各个模式获得融资的数量，我们也可以大致推算入局玩家选择的方向。
2013年之前成立的互联网保险公司，主要是以经代公司构建的网络第三方渠道平台以及帮保险公司做技术外包的公司为主，代表案例慧择网、向日葵保险网等。
2013年至2014年，创意险、车险比价平台、定制优化保险产品、代理人平台相继冒出；2015年车险、2B方向是热门，2016年，代理人工具继续保持高增长，团险仍旧是一大热门。此外，也出现了一些细分的新方向开始得到资本的关注，比如人工智能保险顾问、综合保险服务平台等。
以上，小观总结出互联网保险领域的热门方向主要有车险、2B以及代理人。车险竞争虽然激烈，但因其市场巨大以及相对标准化，仍旧是资本以及玩家热衷的方向之一；2B当中针对企业的场景保险定制以及团险成为近两年的一大热门；而代理人虽然入局的玩家很多，但是获得融资的比例并不高。
5、结语：最近我们时常可以看到诸如“互联网保险进入下半场”的言论，但我们认为这个行业可变革的空间还有很大，远未到达终点。从互联网金融整个行业来看，互联网保险的崛起已成为不可逆转的趋势。所以，不管是新的模式、还是新的技术，我们仍旧可以期待创新。
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传统保险公司的互联网尝试
在分析保险公司转型互联网之前，我们先来看一下2016年保险业新入局的玩家以及资本的变化。根据保监会官网的数据，2016年共有19家险企获批筹建，从批筹公司的类型来看，包括6家综合性寿险公司、2家综合性财产险公司、3家专业险公司、3家相互保险、2家再保险公司、2家保险资管公司，1家自保公司。
此外，根据保监会官网披露的数据显示，2016年保险业新增资本金748.54亿，其中寿险公司增资488.55亿，财险公司增资144.88亿，再保险公司增资82.7亿，资管公司增资28亿，集团公司增资4.41亿。
同时，根据前11个月的情况，业内人士普遍认为2016年我国保费收入将跨越3万亿元大关，同比增长超过20%，保费规模将超过日本仅次于美国，居全球第二位；同时，2016年我国保险业总资产规模将突破15万亿元。
总结而言，2016年我国保险继续保持着高歌猛进的势头。在大环境；利好的背景下，越来越多的保险公司开始进行互联网化的尝试，这里，我们也列举了几个保险公司内部互联网创新的案例。
天安财险——车易赔APP
车易赔是一款由天安财险在2015年2月推出的手机理赔软件，以远程视频连接为核心功能，目的是希望实现理赔全流程自助服务。通过车易赔APP，客户可以完成视频连接，天安财险的客服人员通过视频跟客户交流，协助客户完成理赔。在未添加车辆保单信息情况下，无法进入视频界面体验。车易赔修理厂端实现了修理厂与保险公司、客户线上互动，车易赔用户可以在APP上查询维修网点。
大地保险——易修猫
大地保险出资2亿元成立大地电子商务有限公司，旗下快修平台“易修猫”于5月24日上线。车主可以通过关注“易修猫”微信公众号，注册成为易修猫用户预约相关服务并在线下门店接受服务。目前，平台上面的业务有洗车、保养、快修、钣喷、轮胎、车品等。易修猫的线下门店分为直营门店和联营门店。作为保险公司，大地保险本身是汽车后市场主要买单者，拥有大量车主用户。建立易修猫这样一个互联网汽车后市场平台，表明大地保险在往产业链下游延伸，希望建立保险+服务完整闭环。
平安产险——平安好车主
平安好车主的定位是“用车助手及车主管家”，除了提供平安产险的保险、理赔服务外，还将整合车商、修理厂商、O2O养车平台等上下游资源，为用户提供管家式服务。
平安好车主有“开车赚钱”功能，用户通过APP记录驾驶行程、驾驶行为，对车主驾驶风险做出综合评估和打分，为了鼓励车主减少不良驾驶行为，该功能会把分数转化为平安万里通的积分，即车主通过优秀的驾驶习惯获得积分回馈。
此外，用户可以在平安好车主上面买车险、自助理赔、查违章代办及车主商城等。而福利栏是平安好车主推出的一些活动，车圈主要是车相关的资讯为主。
阳光保险——链保
链保是阳光的一个内部创业团队做的一款产品，主要是通过跟保险公司合作，基于移动互联网，为用户提供车险、寿险、理财产品销售购买服务，用户在分销产品的过程中可以拿到返佣。截至2016年5月，链保拥有90万“链客”，即注册代理人，其中85万是非专业保险销售人员。链保协同客服为链客提供实时在线出单服务，链保会挑选适合链客销售的保险产品，链保电台和深夜U圈主要是提供一些资讯。
人保——i保养
i保养是人保i车生活平台的首款落地产品，于2014年年底由人保、腾讯、上海惠保一起发起的一个针对人保客户服务增值的项目，主要是为购买人保车险的客户提供机油置换服务，建立服务网络。据惠保CEO郭鲁宁称，目前i保养已经有两万多家签约维修厂，覆盖全国近1800个县级区域，截至2016年7月，i保养已经有了140万付费车主用户。
结语：革新之路漫漫，保险人仍需上下求索
互联网保险并不是将保险放到网上卖那么简单，未来将新的技术应用到保险行业，从技术层面实现保险产业的革新，或让保险贴合新时代的运营套路，将是行业未来发展的关键。在可预见的范围内，资本仍将热捧互联网保险，而唯一的不确定因素，就是普罗大众对保险的认知。不过，小观认为，不管是传统的保险业还是互联网保险，勇于创新，敢于去变革一个传统又相对封闭的行业，本身就是一件值得敬佩的事。只是这条革新之路漫漫，保险人仍需上下求索。