互联网保险创业公司如何革新保险资产管理领域？

保观|专注互联网保险

译| 张翀

保险行业的资产管理领域犹如一头沉睡的雄狮，还没有被金融科技的力量所唤醒。除了针对监管部门规定的投资形式上的创新尝试，金融科技还未在该领域其他方面有过大的动作。原因也很简单，受制于法规的监管，在该领域投资收益小、效率低，投资者和创业者都对其敬而远之。

潜在的市场机遇

笔者认为，对于保险公司来说，险资管理领域有三个方面值得重点开发并能为他们带来收益。第一，是数据；第二，是第三方险资管理；第三，是将前两者融合起来。

数据

美国联合健康集团是一家多元化的医疗保健公司，总部设在美国明尼苏达州明尼卡托。该集团通过旗下两家业务公司向全美国的客户提供处方解决方案、医疗保健等服务。

他们会整理客户的理赔数据，并将整理好的数据出售给制药公司。制药公司可以利用这些数据来分析他们药品的客户群体，药品的效果以及和竞争对手的对比。这项本意只是赚些外快的业务发展的越来越好，2011年，联合健康集团成立了一家新的业务公司——Optum，来经营这项业务。Optum内部又分成了多个部门，Optumbank负责贷款业务，OptumHealth负责运营保健中心，OptumInsight则负责数据分析。

OptumInsight部门通过对数据的精准分析和判断，能帮助制造公司做出准确的财务决定和临床预测。他们所处理的数据来源于大量的客户理赔案例，现在这一业务能为集团带来的年收入高达50亿美元。

Optum的成功引来美国的其他大型保险公司的纷纷效仿。如安泰保险, 信诺保险和安森保险等公司都相继投资成立了数据分析部门。

美国公司Apertiva是该领域为数不多的创新创业公司之一，他们开发了一款软件，能够将医疗数据转化为具体的分析内容，为商业化应用提供指导。

第三方险资管理

大型的保险公司如今正在建立新的基金项目，希望通过传统渠道将基金托管给专业投资公司管理。在部分国家，监管部门会允许保险公司成立基金项目，险企可以从中获取佣金收入。德国安联集团、意大利忠利集团和英国标准人寿保险已经开发了类似的项目。

规模稍小的保险公司受制于资产规模的局限，会通过收购独立资产管理公司或者招揽资产管理人才来对险资进行管理。

安联集团旗下的安联投信拥有全球最大的第三方资产管理规模，近期对英国固定收益投资公司Rogge Global Partners的收购，也证明了安联在该领域处于领先地位。

英杰华集团于2014年从标准人寿公司挖角了著名的投资顾问Euan Munro，希望推动该公司在第三方险资管理领域的发展。之后英杰华集团也启动了一个多策略基金项目，吸引了大量的资金流入。

贯穿保险业全程的数据桥梁

现在保险市场上没人有将理赔端的数据和资产管理端的数据进行关联处理。利用这些数据可以为保险企业的经营状态评估提供非常有价值的分析。

对于数据的运用可以分为下述的三个方面：

• 收集原始数据，制作图表数据库，制作分析报告和走向预测

• 以处理过的数据为基础，制定选择第三方资产管理公司的标准

• 以处理过的数据为基础，制定第三方投资基金

我们期待互联网保险创业公司能为保险资产管理领域带去一股新的浪潮，唤醒这头沉睡的雄狮。