深度:锂电光伏的上下游，冰火两重天。 昨天的 协鑫集成 ， 比亚迪 ， 阳光电源 ， 国轩高科 ， ...
昨天的协鑫集成，比亚迪，阳光电源，国轩高科，爱康科技等锂电光伏下游纷纷发表业绩，其中比亚迪和国轩高科的业绩还是比较让人失望的。
国轩高科一季度利润4791万，中报4817万。第二季度锂电赛道火热的时候才20万业绩。
比亚迪一季度利润2.37亿，中报11.74亿，同比下降30%。。看数值是不会很差。但是这个公司之前一再高调的宣称自己卖的数量破纪录。让外界对他的期待值很高。结果增收不增利，8000亿市值，怪不得股东疯狂减持。
光伏下游也一样，协鑫集成继续亏损，阳光电源2000亿市值不到7.6亿利润，而同样接近2000亿市值的亿纬锂能是15亿，同行业通威股份是30亿。。
其中比亚迪一再强调，自己卖的车数量还是可以的，主要是受原材料上涨导致毛利从18%减少到11%。
钱都给上游赚去了。
赚钱的锂电上游：
1，电解液，（六氟磷酸锂，氟化工）目前看是整个板块最赚钱的环节，本环节公司全都大幅盈利。代表有天赐材料，延安必康，多氟多。
2，锂盐，锂矿。。资源才是王道，因为不可再生，有护城河。谁储量多，业绩差一点都没关系。。从去年开始涨幅最大的板块。预期打的非常满，只要有矿，个个都是牛股，业绩不在乎。后面的矿肯定还要补涨。代表有江特电机，融捷股份，天齐锂业。
3，正极材料，涨幅一般，做的公司太多，产量也很足，板块涨幅一般。本轮提价不多，被动提价。
4，负极材料，屎一样板块。本轮表现最差。。材料基本没涨，。上周才出现一点补涨的样子。。代表股，方大炭素，翔丰华。
5，隔膜，没有牛鼻的公司，跟着板块大涨喝点汤。
6，包装组装：人工费，最低端。根本不涨
光伏上游：
1，硅，多晶硅原料：大幅涨价。最近一个月发疯加速大涨，光伏成本大头之一。代表合盛硅业，新安股份，特变电工
2，玻璃：大幅涨价，涨到企业受不了，联合抵制告状才保持震荡，光伏成本大头之一，代表：福莱特，洛阳玻璃
3，硅切割，加工：很赚钱的行业。技术有一定壁垒，搭上东风转行第一年就爆赚的代表上机数控。
4，电池：目前正在热炒，什么HIT电池之类的，钠离子。。暂时没业绩，还是概念。代表金辰股份，爱康科技。
5，支架组件：板块不涨，没研究。
今年是资源大年。矿资源大涨原因无法因为ZZ而不增长:
1,全世界放水太多了，大宗商品牛市今年仍不可避免。
2，新能源汽车确实越来越普及，发展空间较大，全球大势所趋，丰田，大众，奥迪等所有厂家都表示过几年要实现全电动。现在买车的基本不排斥电动车，只要解决了续航，充电，持久耐用的缺点。
3，矿资源不可再生，审批门槛高，存量不多。。有护城河。
煤炭，铁矿石，锂矿，稀土等涨价，11月之前无法控制上涨趋势。
高抛低吸为宜，或者持有不动。