千亿规模社区团购，巨头“降维攻击”中倒下的，可能不是社区“夫妻老婆店”？

2020年，互联网界最火的，除了直播带货就要数巨头抢滩的社区团购。有关数据显示，2020年国内社区团购市场规模可达720亿元，同比增长高达112%，2022年中国社区团购市场规模有望达到千亿元级别。

今年上半年开始，互联网巨头纷纷入局社区团购。美团、拼多多、滴滴自建社区团购品牌“美团优选”“多多买菜”“橙心优选”等，腾讯重金入主社区团购板块独角兽电商“兴盛优选”“食享会”，阿里不但投资“十荟团”，还让旗下盒马、零售通、菜鸟驿站、饿了么同时尝试社区团购。

从大佬们的重视程度，就可以看出这项业务的推广力度。刘强东提出会亲自下场带队，带领京东打好社区团购一仗，目前京东已集中整合社区团购业务友家铺子、蛐蛐购和京东区区购，还专门设置社区团购业务部；美团CEO王兴解释美团为何要做社区团购，在生鲜食杂领域，美团曾尝试过不同的模型，最终选择“美团优选”，是因为这种商业模式最高效，能够帮助美团渗透到四线以下等比较下沉的城市和市场；滴滴出行创始人程维也这样告诉员工：“滴滴对橙心优选的投入不设上限，全力拿下市场第一名。”

社区拼团的模式并不复杂，主要围绕平台、团长、用户三个维度展开——社区宝妈、便利店老板等团长，创建一个群，提前发布优惠商品的链接供用户购买；用户提前一天下单；平台收集好订单后，调动供应链发货到自提点，供用户提货。

作为渠道创新的重要环节，团长扮演着重要角色。他们能调动身边人脉，自建微信群分享商品信息，团长能从运营群组的流水中抽取一定比例佣金，另外还有发展新团长及邀请新用户等奖励。通过团长这座桥梁，“预售、次日达、自提”模式得以跑通，社区电商在牺牲一定配送时效性后，压缩了履约成本，降低了生鲜库存损耗。据多家券商研究所测算，社区团购净利率能达5%左右，远超大多数目前尚处于亏损状态的生鲜电商。

长期来看，平台决胜社区团购的关键，仍在稳定高效的供应链。业内人士认为，如果只是用户流量优势，而仓储供应链不能满足需求，那在运营过程中很多问题就会暴露出来。比如一些在零售领域缺乏经验的平台，就很容易出现爆单情况。

光大证券分析师认为，目前盛行的社区团购只是食杂电商的初级阶段，成熟阶段的食杂电商行业将是一个以“生鲜+快消”为主要类目，以“预售+自提”为核心履约形态，从微信拼团逐渐过渡到App并决胜于供应链效率。正因为最终行业竞争力的差异化需要靠供应链效率实现，这个千亿元乃至万亿元规模的市场，需要寻找“能绣花的大象”——它可以为消费者提供更齐全的SKU（库存保有单位）、更高性价比、更优质的履约服务，并中长期占据优质团长资源。

目前，社区团购还在烧钱阶段，通过补贴来降低商品价格。互联网仓储、物流和供应链专家王飞表示，各大平台“烧钱”的后果，一方面是会对线下菜场、超市的生存造成一定压力，另一方面，未来可能会造成行业垄断。而且，平台借用规模的优势，或许会进一步压果农、菜农等源头价格以及压配送方的价格，从而赚取更多的利润。说到底，社区团购是一场资本的游戏。但积极地看，也确实提高了用户的生活效率，带来了优惠。

“不能只靠烧钱补贴来竞争。”互联网学者刘兴亮说，团购业务没有太多技术含量，拼的主要是后台的选品和供应链管理，前端则靠服务和覆盖规模，但是这并不代表只能靠烧钱补贴来竞争。一个健康的市场符合所有人的利益，包括用户和商家，而畸形的补贴竞争模式对市场是一种伤害。在这种情况下，市场的管理者有责任承担必要的责任，对市场乱象进行监督和约束。

还有一些互联网业内人士则认为，这场社区团购大战，将是迄今为止最大规模的一场地面商业竞争，会影响中国未来十年的商业格局。因为互联网巨头一旦把生鲜这个最难解决的问题拿下，并且将店铺开在小区门口，接下来除了生鲜食品以外的日用百货也能顺势进入，意味着电商得进入本地生活方方面面，相当于获得一个以家门口为支点的线下流量入口，而如今线下用户的价值大大高于线上用户价值。业内人士认为，未来社区团购的发展，对社区“夫妻老婆店”或许影响不大，因为这种小规模不但易于控制成本，还可以和巨头进行合作。相比之下，以社区业务为核心的创业公司或是成规模的生鲜实体店等等，更可能在巨头“降维攻击”中倒下。