主题性投资升温，雄安板块机会来临

这一周行情的基调很明显，那就是涨价类资源股、雄安概念和创业板超跌股三大热点打架的行情，时而资源时而雄安时而创业板，每天甚至来回折腾好几圈，前半周最强的还是以钢铁、煤炭和有色为主的涨价类资源股，雄安和创业板超跌股只能说是配角。不过这个局面在周五迎来改变，下周以雄安板块为代表的主题性投资机会将更加突出，而以资源为主的周期股行情则将渐趋弱化，以创业板为主的超跌股行情则还将在震荡中前行。

雄安板块机会的来临得益于资源股行情的弱化。近两个月涨价类资源股可谓走出了一波小牛市行情，每天两市近四分之一的成交量集中在有色、钢铁和煤炭三大板块，如此吸金的板块强势上涨自然就打趴了其他热点题材，在此期间除了新能源汽车、雄安、军工及一些科技类题材零散的表现外基本上没看到其他有板块效应的热点。后半周两天有色、钢铁和煤炭板块连续大跌就意味着资源股大规模的板块性行情画上了句号，下周部分品种可能还会反复但大势已去。资源股大部分走的是趋势，而趋势股一旦趋势跌破就意味着转向，当前已经有不少资源股高位调整好几天而跌破趋势的迹象，这类股多起来后板块的向心力就下降。其实最关键的一点是很多股经过爆炒后都偏离了本身的价值，随着资源股吸引力趋弱后资金就会逐渐转向其他热点题材，而有着千年大计政策指引及利好预期的雄安概念就成为了资金的不二选择，这一点在周五的盘面已经得到了印证。

雄安概念的级别可以说无人质疑，能上升到前年大计高度的题材怎么可能就一波就了事，想当年上海自贸区概念还炒过两大波，而一带一路概念更是从13年的9月反复炒到了今年的二季度。论题材级别雄安概念远胜于上海自贸区，也可以说强于一带一路概念，故而仅一波行情就结束怎么也说不通。而当下则是到了再起一波的时间节点，8月20日雄安新区城市设计方案提交、9月12日河北装配式建筑博览会召开及9月雄安新区规划出炉等都是重磅性的事件，这些利好出来之前就是雄安这一主题性热点爆发的黄金期。

中国雄安建设投资集团的成立，拉开了雄安新区建设的序幕。随着准备工作的持续推进，大规模工程建设随之启动，将有效提升相关公司的盈利预期。股票主要还是看重未来的预期，即使短期还处于概念阶段，但政策红利带来企业未来盈利的改善方向还是确定的，巴菲特教我们投资所要做的就是在低位买入未来有潜力的公司等高位再卖出去。近两个月火热的资源股行情还不是得益于去年以来的供给侧改革，那时谁会知道改革能给亏损严重的钢铁和煤炭等企业带来质的变化，或许明年这个时候来看很多雄安股就和当前的资源股一样基本面得到了明显的改善。

当前很多雄安概念股股价已经跌回了4月份启动前的原地，这就是跌出了价值。雄安概念经过一个多星期的酝酿后周五终于迎来爆发，行情从而从开始的每天五六个大涨个股上升到批量大涨的高度，然而当前仍然只能说是行情的酝酿期，好戏还在后头。随着雄安规划出台日期越来越近动作会逐渐加大，当前是适合潜伏的阶段。

选股可以从短线和波段两种思路来考虑。短线资金的趋向还是喜新厌旧，除了新面孔外就是短线资金关注积极的个股，很多老雄安都跟不上节奏，不少个股虽然位列雄安板块但其实早就脱离了板块走势，这类个股只能说是假雄安。波段则要重质，题材和基本面双轮驱动的个股更好，潜伏后即使没有立即涨给耐心也会有爆发的契机。具体着重这么三个点：第一，行业方向重点看装配式建筑、绿色能源、生态环保和基建等；第二，第一波行情后调整充分的个股或第一波涨幅不大的个股更有潜力；第三，行情爆发初期会反复，板块分化时低吸潜伏为主，非板块龙头少追涨，或者对看好个股来回高抛低吸。（

选股可以从短线和波段两种思路来考虑。短线资金的趋向还是喜新厌旧，除了新面孔外就是短线资金关注积极的个股，很多老雄安都跟不上节奏，不少个股虽然位列雄安板块但其实早就脱离了板块走势，这类个股只能说是假雄安。波段则要重质，题材和基本面双轮驱动的个股更好，潜伏后即使没有立即涨给耐心也会有爆发的契机。具体着重这么三个点：第一，行业方向重点看装配式建筑、绿色能源、生态环保和基建等；第二，第一波行情后调整充分的个股或第一波涨幅不大的个股更有潜力；第三，行情爆发初期会反复，板块分化时低吸潜伏为主，非板块龙头少追涨，或者对看好个股来回高抛低吸。（作者：幽兰行天下，微信公众号：niuguba1898）