白酒崩了，医疗垮了！什么能扛起大盘？两个行业成为下阶段的明星

8月20日大盘的继续杀跌验证了此前大盘继续调整的观点，尤其是白酒风光不再，而且这种调整有可能在下周加速，尤其是创业板！

实际上规避风险是较佳的选择。不过在以白酒概念为代表的一批板块持续调整之际，有些板块的走势可能出乎很多投资者的预料。

有色金属仍然保持了强势。无论是锂电、稀土还是钛白粉，都持续在高位夯实此前的上涨的基础。

即使下周或者未来一段时间大盘继续回调，调整后有色金属仍然值得期待。

哪些子行业可以跨越市场调整的陷阱？

有色金属产业链上涨原因

1、本轮有色金属价格上涨带来的产业链上涨行情起源于疫情后全球货币扩张带来的通胀。

所以有色金属价格的未来走势，就看全球货币扩张的势头是否遏制。

疫情仍然在如火如荼发展，美元缩表还看不到明确的信号，因此有色金属价格大概率继续上涨。

2、全球温室效应导致的极端天气彻底打开了减排的阀门。

新能源方兴未艾，未来仍然是各国重点发展的产业，新能源继续提升的预期将继续提供有色金属价格上涨的势头。

有色金属价格上涨

所以，我们看到全球新能源汽车产销两旺，7月份，国内新能源汽车产销分别完成28.4万辆和27.1万辆，同比分别增长1.7倍和1.6倍，创历史新高。

而美国拜登政府竞选的主要议题就是减排和发展新能源，但是美国发展新能源汽车的现实是离发展目标很遥远，只达到2030年目标的一半。

近期无论是电池级氢氧化锂、钛白粉、有机硅都继续上涨。

氢氧化锂是下阶段上涨的龙头？

1、电池级氢氧化锂7月以来累计上涨19%，主要是全球高镍三元电池耗用量大增，相关使用的车型受到市场追捧。

氢氧化锂价格有望在碳酸锂、锂精矿之后接棒，成为第三阶段领涨品种，进一步超越碳酸锂价格。

2、磷酸铁锂产能有待提升，需求的增长导致价格持续上涨。最近周度涨幅4%达到9.6万元/吨。

3、因此下半年锂盐企业业绩值得期待，尤其是氢氧化锂和磷酸铁锂的相关公司如永兴材料，融捷股份；雅化集团，西藏珠峰；天齐锂业，赣锋锂业。

高性能钕铁硼是稀土未来的明星？

1、稀土供给有限，需求强劲导致中长期价格处于高位运行的状态。

过去三年稀土产能缓慢增长，原料库存去化。

实施的供给配额未来稳定增加，仍然低于市场需求。

2、随着空调小型化的趋势，以及社会环保意识的增强，变频空调占比持续上升，2021-2022年空调用磁材年化增速持续超过60%；

长期来看全球新能源汽车保持较高增速，预计伴随渗透率的提升对于高性能钕铁硼需求拉动超过6万吨（到2025年）；

3、消费电子企稳，龙头磁材厂持续扩张，补库需求带来轻重稀土价格联动上涨有望创新高。

氧化镨钕、氧化铽、氧化镝月涨幅达到16%、23%、10%，产业链毛利率水平实现充分回归。

4、相关受益公司有盛和资源、北方稀土、五矿稀土、金力永磁、正海磁材。

（文中所提及的个股仅为分析，非推荐！）