技经观察 | 全球金融科技月度评论(3月刊)
本月新冠疫情在海外全面爆发,虽然部分金融科技项目被迫延后,但总体上数字经济成为全球经济为数不多的亮点,带动金融科技全面发展,一是各国积极支持线上交易,促进了央行数字货币发行计划和电子支付系统升级;二是各国采取的“隔离”措施助推了金融服务的远程化和数字化;三是区块链等金融科技技术在全球“抗疫”中表现不俗,在追踪、披露疫情信息等方面做出了杰出贡献。
以下是本期金融科技评论的具体内容:
(一)新冠病毒大流行引发的监管政策新动向
本月新冠病毒在海外迅速扩散,已成“大流行”态势,对多国的金融科技政策产生了以下三方面影响:
(1)多国政府出台政策收紧线下交易,推行电子交易
本月欧洲各国政府纷纷出台政策关闭证交所或银行,提倡无接触的线上交易。例如,爱尔兰银行与支付业联合会表示,将于4月1日前提高所有零售店的非接触式支付限额。据统计,自新冠疫情在欧洲爆发以来,现金需求量减少了约20%。而随着实体店铺陆续关闭以及在线购物总量的提升,预计未来欧洲地区电子交易规模将进一步扩大。
纽约证交所于3月23日起实行全面电子交易,关闭纽交易所股票交易大厅、纽约证券交易所美国期权交易大厅和旧金山的纽约证券交易所期权交易大厅。这是纽交所227年运营历史上首次关闭交易大厅。
(2)重要会议改为线上进行,部分金融科技项目被推迟或取消
本月多个重要国际间会议转为线上进行,如国际货币基金组织与世界银行集团春季会议、二十国集团领导人特别峰会等。此外,一些国家监管机构取消或推迟了原定的金融科技计划,以将更多精力放在维持国民经济稳定上来。英格兰银行于3月20日宣布取消本年度针对英国8家主要银行和住建协会的压力测试,此举将减少上述机构的监管负担,帮助其在新冠病毒期间保持核心业务稳定运营。巴塞尔委员会宣布延迟《巴塞尔协议III》的落实日期至2023年1月。
(3)多国监管机构密切关注新冠病毒相关的加密骗局
疫情期间,一些犯罪分子以保险、养老金和高回报投资等模式进行诈骗,加密骗局层出不穷。以英国为例,自今年2月以来,英国诈骗情报局已经累计追踪到了21起与新冠疫情相关的诈骗案件,其中部分案件以敲诈比特币为目标。英国金融行为管理局(FCA)在官网发布警告,呼吁投资者不要参与新冠病毒相关的加密货币投资。
美国商品期货交易委员会(CFTC)警告公众警惕利用人们对新冠病毒的普遍担忧来进行的加密货币诈骗,目前该机构已收到数百起涉及在线数字资产或与外汇相关的欺诈性计划的欺诈投诉。打击此类加密骗局对于维护当前社会及金融稳定一定程度上来说有积极作用。
此外,美国各州政府针对辖区内实际情况,对于新冠病毒相关的加密骗局采取了防范措施。纽约州金融服务部(NYDFS)要求Coinbase、Ripple等18家加密企业对因疫情爆发而导致网络攻击和欺诈的潜在风险增加做出评估。德州证券委员会(TSSB)发布报告,提醒人们警惕在新冠病毒大流行之际出现的加密骗局。
(4)区块链等技术受到各国政府关注
本月在新冠病毒大流行中,为防止疫情进一步爆发,许多基于区块链的解决方案已被投入使用。例如,阿联酋社区发展部(MOCD)开始使用数字渠道提供政府服务,提出了基于分布式数据库的防疫方案。英国政府近日发布2020年度财政预算,其中包括新冠疫情带来的经济影响应对和金融科技领域两个重点关注部分,英国财政对于金融科技领域的投入,在未来一段时期里或将缓解新冠疫情导致的经济衰退状况。
(二)加密货币与加密资产监管
(1)央行数字货币发行计划
本月对央行数字货币的评估研究依然是各国政府关注的焦点之一:
(2)加密法规的制定与执行
本月加密监管总体呈收紧趋势,一定程度上同近期多发的加密骗局有所关联。其中,美国国会众议员正式提出2020年加密货币法案,明确了加密资产的分类和相应监管机构的责任。该法案提议将加密资产分为三类:加密商品、加密货币和加密证券,并分别由美国商品期货交易委员会(CFTC)、金融犯罪执法网络(FinCEN)和美国证券交易委员会(SEC)监管。该法案能为美国加密资产提供明确性与合法性,对于规范该国加密交易有重要指导作用。
英国财政及经济部门为了打击与加密资产及其网络相关风险,将基于严格的欧盟第五次反洗钱指南(5AMLD)进一步加强监管法规,英国金融行为监管局(FCA)将被定位为针对加密活动的反洗钱监督者,工作将侧重于加密货币领域的业务往来。
加拿大于本月初收紧了加密监管法规,该国金融交易与报告分析中心(FINTRAC)3月10日发布部门报告,宣布将很快实施新的反洗钱(AML)和反恐融资(CTF)法规。新的法律包括更新后的虚拟货币指导准则。
俄罗斯央行即将出台数字金融资产法案,将禁止发行和流通加密货币。尽管俄央行法律部门负责人表示比特币等加密货币不可能因为一项禁令而被真正禁止,但这些法案的推行对该国加密市场将造成不小的打击。
(3)全球稳定币项目的监管
本月各国和各国际组织持续关注对稳定币的监管。月初美国商品期货交易委员会(CFTC)技术咨询委员会举行公开会议,全面探讨稳定币,会上国际货币基金组织官员再次强调稳定币应考虑金融稳定性等公共政策。
国际证券委员会(IOSCO)认为,全球稳定币计划可能会受到证券法的监管。IOSCO研究了由公司治理委员会管理的假想稳定币,该稳定币由一篮子全球储备货币支持,并以自己的私有区块链为基础,只能发行给买卖稳定币的“授权参与者”。
随着新冠疫情蔓延,全球经济萎缩,正面临着巨大的金融危机风险,科技巨头市值普遍缩水,诸如Facebook Libra等数字货币项目推进进程可能将受到影响,但无接触的线上交易普及在未来或将为全球稳定币项目带来新契机,稳定币项目挑战与机遇并存。
(三)区块链相关的政策支持
本月区块链的全球监管体系渐趋成熟,世界经济论坛正在制定区块链行为准则,目前已到了在网上征求意见阶段,该准则有利于进一步激发区块链解决现实问题的潜力,反过来也将为在区块链网络上构建应用的需求提供基准。
除全球化监管进程加快外,本月日本在区块链领域的政策动向较多,韩国政府对当地区块链项目进行了资金支持,可见以上两国监管机构目前对区块链技术应用的重视程度较高。
首先,日本金融厅推出全球区块链治理计划网络,旨在促进“区块链社区的可持续发展”。同时,日本新经济联盟和日本区块链协会合作,向IT负责大臣及经济产业大臣提交了《面向区块链国家战略的建议》,强调了使用区块链技术在公私合作中的重要性,并要求政府制定区块链的基本战略,考虑监管法律法规,支持业务创建以及建立跨部委职能的方法,对于之后日本政府对区块链的政策方针有借鉴意义。
其次,韩国政府近期出资320万美元支持本土区块链和DLT项目开发,韩国科学与信息通信技术部以及信息与通信产业促进部将就此项目启动名为“ 2020年区块链技术验证支持”的试点计划。
3月份,新冠病毒肺炎疫情在海外全面爆发,各国纷纷颁布居家令以延缓病毒传播。这一情况助推了金融服务的远程化和数字化。其中数字货币、数字货币和数字银行等以其高效灵活的特性加快实体金融向数字金融转变。
(一)重要平台技术发展
3月份,全球多个区块链平台进行技术升级,提升互操作性,并利用云服务、中间件等帮助企业应用区块链技术。
Hyperledger Fabric是全球领先的开源分布式分类帐(DLT)平台,在3月召开的全球论坛上,Hyperledger宣布多项举措进一步推动该平台发展。一是沃尔玛等8名新成员加入Hyperledger;二是甲骨文开发人员与IBM合作提高Hyperledger Fabric平台互操作性,将帮助打通企业用户的区块链网络,使区块链节点可以同时在IBM和Oracle的云上运行。
IBM公有云业务也在深入渗透区块链领域。3月,新加坡托管服务提供商Onchain Custodian将基于硬件的保管库最新版本完全托管在IBM银行级公共云中。此次合作中,保管人将整个密钥管理和存储过程全部外包给IBM公共云,将保护私有密钥的服务也迁移上云,实现了完全云托管,进一步降低部署成本。IBM凭借其雄厚的技术实力和行业影响力,正加快推动区块链技术向前发展。
安永、微软和区块链巨头ConsenSys于3月宣布,共同创建了“基线协议”(Baseline Protocol)中间件解决方案,使企业可以访问以太坊区块链上构建的去中心化金融(DeFi)服务,而不必公开其所有私人信息。该协议结合了消息传递、数字签名、零知识算法和其他技术,使企业用户能够决定其共享的内容与对象,并确保了用户数据隐私。该技术将简化企业间不同ERP和CRM系统等内部数据库的连接,解决了企业加入公有区块链的最大障碍。
(二)数字货币发行
3月,数字货币领域重要技术动向主要有马绍尔群岛主权数字货币技术框架确定和法国央行开始CBDC技术测试实验。
在目前已披露发行或筹备发行的CBDC中,九成以上央行采用了区块链技术作为支撑,但在具体技术框架选择上又不尽相同。其中,马绍尔群岛SOV技术提供商SFB Technologies于3月正式宣布确定将Algorand作为其底层技术框架。Algorand是纯粹股权证明(Pure PoS)区块链协议的发明者,该协议具有高交易速度、可伸缩性强、高安全性以及有效实施所需合规控制,并可提供央行数字货币发行所需的交易结算能力。此外,在发行方式上,SOV国家数字货币计划将由马绍尔群岛政府监管,SOV供应量将通过算法固定为每年增长4%,以防止通胀。
法国央行于3月正式启动其CBDC测试实验计划,并发布文件《法国央行关于申请参加数字货币实验的招募书》,以帮助法国央行了解CBDC的风险和机制,测试CBDC用于银行间结算,并邀请潜在参与者提交申请。该实验主要有三个目标:基于CBDC的银行间结算模型、识别收益以及分析潜在风险,而且该测试并不局限于区块链技术。
(三)数字货币交易
3月,多家加密交易所推出加密货币金融卡,推动加密货币向线下交易场景渗透,代表加密货币被视为一种真正的工具且受到主流的采用。此外,多款浏览器通过技术改进简化加密货币交易方式。
3月,CoinZoom Visa金融卡业务正式在美国市场推出。该卡使客户可以即时将其加密货币余额转换为法定货币,并在全球超过5300万的Visa商户消费。目前支持的加密货币包括比特币、瑞波币、以太坊、莱特币以及其他几十种代币。该卡采用最新的信用卡技术,包括通过芯片、NFC和PIN进行付款,以及从自动柜员机提取现金。币安(Binance)也于3月宣布推出加密货币借记卡Binance Card。该借记卡也是与Visa合作发行,持卡人可通过该卡使用加密货币进行购物及支付。Binance Card将首先在东南亚地区推出,今后会推广至其他国家和地区。
3月,Opera和Brave浏览器分别通过技术升级,简化加密货币的交易程序。此前Opera移动浏览器已支持加密钱包,Opera与付款公司Wyre合作使美国用户可以直接从其内置的加密钱包中购买加密货币。Brave浏览器则通过与加密交易所Binance合作,使用户可以在其网页上直接交易加密货币。加密货币交易此前必须依赖加密交易所推出的应用程序,耗时很长且操作较为复杂。浏览器加入加密货币交易功能后,可将交易时间缩短至数十秒,并可以大大提升加密货币交易操作便利性,这将为加密货币获取更多用户。
(四)加密资产交易
3月份,加密资产领域重要动向主要包括:
(五)数字银行发展
3月,随着疫情发展将更多人用户限制在家中,数字银行的远程服务优势进一步显现,众多数字银行借机加快业务扩展步伐。
Revolut创立于2015年,是一家英国金融科技公司,为客户提供全方位的银行服务,包括英镑和欧元银行帐户、信用卡、免费货币兑换、股票交易、加密货币兑换和点对点付款等。3月Revolut多线并进努力扩展业务范围,具体包括:
此外,数字银行领域3月份的重要动向还包括:
(六)金融基础设施更新
3月初,英国劳埃德银行集团(Lloyds Banking Group)与谷歌云(Google Cloud)签订了为期五年的合同,以完成其数字化转型。该合作将大量谷歌云服务部署于银行系统内,实现流程精简和客户体验提升。截至目前,谷歌云目前已在英国金融业收获多家客户,包括汇丰银行,Atom银行和Refinitiv等。随着越来越多的金融机构与公有云厂商展开合作,公有云在金融领域的应用将更加成熟,这也将促进更多大型金融机构逐步上云。
(七)其他技术应用重要动向
除上述进展外,3月金融科技领域的重要技术动向还包括:
(一)区块链技术在非金融领域的应用
(二)区块链技术在全球抗疫方面的应用
3月,随着新冠肺炎在全球蔓延,各国均出台相应措施加以应对。在区块链技术的应用上,各国应用主要集中在追踪、披露疫情信息方面。
(三)关于央行数字货币的讨论
3月,多家权威机构发表对央行数字货币的讨论,认为央行数字货币具有以下优点:
(四)金融科技领域新的融资情况
作者丨国际技术经济研究所 金融科技研究小组
研究所简介
国际技术经济研究所(IITE)成立于1985年11月,是隶属于国务院发展研究中心的非营利性研究机构,主要职能是研究我国经济、科技社会发展中的重大政策性、战略性、前瞻性问题,跟踪和分析世界科技、经济发展态势,为中央和有关部委提供决策咨询服务。“全球技术地图”为国际技术经济研究所官方微信账号,致力于向公众传递前沿技术资讯和科技创新洞见。
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