2021年中国的“10倍股”,至少符合4个条件!

2020年你错过了多少只“10倍股”?2020年截至到现在,中国股市一共诞生了4只“10倍股”:分别是斯达半导(1730.4%)、立昂微(1339.02%)、康泰医学(1317.61%)、英科医疗(1022.3%)。

据了解,英科医疗年初股东人数为1.32万人,人均持股金额是14万,不到一年时间,这个数字已经变成了91万。让成千上万的人成了“百万富翁”,造富能力实在夸张。

正如“华尔街传奇”彼得·林奇所说,如果你曾经持有过一只10倍股,你就知道10倍的投资回报有多么诱人。

不止2020年,事实上,A股每一年都有“10倍股”。譬如2018年的方大炭素、2019年东方通信、2020年英科医疗等等。长周期视角下,2000年至今仍然保持10倍涨幅的个股,一共有125只。

平均来算,每一年会诞生5-6家10倍股。也就是说,2021年大A股还会有“10倍股”,可能我们会再错过下一只“英科医疗”。

不过,我们可以抓住一个“10倍股”规律:抄美股作业。这是什么意思?

统计显示,自2015年以来,A股10年内最高涨幅达到10倍的个股,一共有732只,其中属于消费科技板块的个股合计397只,占比达到54%。而去年和今年量大板块贡献10倍股的占比超过76%。

美股方面,今年10年10倍股比A股多,共有131只,消费科技板块贡献93只,占比71%。

可以看到,A股消费科技行业的“10倍股”占比,正在慢慢靠拢美股。其实,美股市场已经用过去10年帮我们“划重点”,明年可能70%同样会来自消费、科技板块。

举个例,立讯精密,中国乃至全球消费电子龙头,是苹果无线耳机最大供应商,依靠技术优势,营业收入从2011年的25.6亿元,增长到625亿元。业务规模扩张了24.41倍。

乘着科技东风,立讯精密近10年长期保持上升趋势,股价涨幅达到48倍!

(立讯精密)

问题来了,2021年怎么找到这类“10倍股”呢?

我们用125只“10年10倍股”为样本,发现它们都有4个共同特征:时代背景、好业绩、小市值、高ROE。每个特征都是“10倍股”的催化剂。

一、时代背景:时势造“10倍股”

10倍股行业分布服从产业周期轮动规律。例如1990-2000年的消费制造时代,2000-2010年的工业制造时代、2010年至今的智能制造时代。

正如我们上面提到,2010年之后,10倍股广泛分布在计算机、医药生物等消费科技领域。

2020年进入5G时代,根据十四五规划,5G、芯片、新能源、人工智能等行业,都是第一个吃螃蟹的人。

二、 好业绩: 过去5年净利润增速>20%

数据显示,120只大牛股,近5年净利复合增速中位数接近32%,A股整体增速中位数不足15%。 其中,卓胜微、牧原股份、闻泰科技、中际旭创等个股复合增速均超过100%。

这个情况也出现在美股,今年以来的“10倍股”,近5年净利复合增速为20%。所以,2021年10倍股的净利润增速达到20%。

公司的本质就是盈利,盈利越好,预期越高,市场资金越容易追捧。

三,小市值:200亿的成长公司

数据显示,今年的十年十倍股,在5年前市值中位数超过200亿元,远超过5年前A股市值中位数,后者仅为78亿元多。

A股市场的马太效应更加强烈,成长型龙头股更容易上涨。所以,下一个10倍股的市值应该200-500亿元的“小而美”公司。

四,巴菲特的选股指标:ROE>15%

这个图是125家公司的ROE分布图,平均值为18.43%。巧合的是,这刚好是巴菲特评价优秀公司的“分水岭”。

参考过去几轮牛市表现最好的股票,如酱油龙头海天味业、5G射频龙头卓胜微中微公司……它们的ROE均超过15%。想买到10倍股,找到连续3年ROE>15%的公司,成功率会高一倍。

为了方便精准跟踪,我们结合以上4个关键特征,整理了一份“10倍潜力龙头”资料,作为2021年的重点观察标的。

10家龙头公司的质地都非常优秀,ROE大部分大于20%。而排名第一的公司,净利润增速长年高达63.1%,几乎是明年10倍股的种子选手。

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