银行信托是什么？可靠吗？

最近不少投资人来咨询银行信托，什么是银行信托呢？银行信托是保本保收益的吗？今天好信托研究院就来详细分析这个问题。

一、什么是银行信托？

银行信托，并不是银行发行的信托产品，而是银行代销的信托产品。

现行的《信托公司管理办法》第七条规定信托业务只能由持有信托牌照的信托公司经营，其他机构名称中都不得使用“信托公司”误导投资人。

银行没有信托牌照，是不能够发行信托产品的，但是银行是有代销信托资质的，可以代销68家信托公司发行的信托产品。

2020年5月8日出台的《信托公司资金信托管理暂行办法（征求意见稿）》第七条就明确规定了信托可以自行销售，也可以通过其他监管机构认可的渠道代销，商业银行作为国内最传统的金融机构，也属于监管机构认可的渠道之一。

市场上不少银行都有代销信托产品，主要是通过私人银行渠道，面向的是资产量较高的客户销售，普通客户一般接触不到信托产品，银行销售人员也不会主动向普通客户推介。

二、银行为什么会代销信托？

银行有自己的理财产品，为什么还要去代销信托产品呢？

银行代销信托产品肯定是为了赚钱，代销信托的收入是非常可观的。银行作为国内金融机构的一哥，客户对银行的信任度是非常高的，其代销能力不容质疑。不少银行针对高净值客户开设了私人银行部。

零售大王招商银行2019年手续费及佣金收入728.66亿元，其中代理信托计划收入67.74亿元，占比高达9.3%，相比2018年的57.41亿增长了13.13%。

理财产品多样化，满足不同层次客户的需求。银行的客户体量是非常大的，为了更好的展业，银行会对客户进行分层经营，比如招商银行根据客户资产将客户划分为普卡（0-5万）、金卡（5-50万）、金葵花（50-500万）、钻石卡（500-1000万）、私人银行卡（1000万以上）。不同的客户对理财产品的收益预期、流动性、风险的承受能力是不一样的。银行的理财产品一般投资门槛较低，1万元就可以投资，收益也较低，通常一年期理财产品在4%左右，可以满足普通客户的需求；而信托通常100万起投，年化收益在7%-9%不等，正好可以满足银行的高净值客户的需求。

三、银行代销的信托保本保息吗？

《信托公司资金信托管理暂行办法（征求意见稿）》里明确规定了资金信托产品是不保本保收益的，银行作为代销机构更不会对客户做这种承诺。如果有银行销售人员告知或暗示客户“银行卖的信托产品是不会出风险的，非常安全”，这实际上都属于违规销售。

银行代销信托也有自己的优势。银行有自己的一套严格的风控标准，对代销的理财产品会做一定的筛选，虽然不能完全杜绝风险，但是也一定程度上防止了资质较差的信托产品进入；而且银行有时候能拿到标的更加优质的信托项目，对于客户来说一定程度上降低了投资风险。

银行代销信托有不足之处，比如同样一款产品，银行代销的产品收益普遍会比信托直销或者第三方代销的收益要低一些，银行作为中间商总要赚取一点差价，投资人要是想要更高收益，从银行购买信托不算很好的选择。并且一家银行一般只会代销几款信托产品，可供选择的产品很少，起不到择优的效果；大部分的银行销售人员对信托产品的了解程度不够，基本上是把信托作为稳健的固收产品来销售，能提供的专业服务也非常有限。

好信托研究院：除了银行代销信托产品，市场上还有三方财富公司可以代销信托产品。投资人可以从哪些渠道购买信托呢？不同的渠道销售信托产品有什么差异呢？投资人可以查看《在信托公司、三方机构、银行购买信托产品有何区别？》

实际上，不管是什么渠道购买信托产品，都是有一定风险的。即使是银行代销信托产品，有银行的招牌在，也不意味着银行代销的信托产品就是绝对安全，毕竟投资有风险，银行也没有承诺任何的保本或者刚兑。投资人在挑选项目时，还是应该回归项目本身，查看信托项目的全套资料，分析发行产品的信托公司综合实力如何，查看融资方、担保方综合实力如何，查看抵押质押的标的是否真实有效，查看地方政府是否优质来判断这个项目风险的高低。如果投资人不太熟悉如何分析，可以在专业的理财师帮助下分析项目，谨慎衡量风险高低之后再进行投资。