双标卡发新破冰，Visa“一卡一芯两应用”曲线救国？｜十字财经

文｜李意安

万万没想到，双标卡新卡发行历经多年停摆之后，居然破冰了。

4月9日，中国银行联手Visa、中国银联发行了一套北京2022冬奥主题的双标信用卡，在业内引发不小关注。如果没有记错，市场上最新的一张双标卡还是发行于2015年邮储银行和万事达发行的全币种信用卡。迄今已经六年没有新的双标卡卡种问世。

而特别值得注意的是，究其产品属性而言，这张时隔六年横空出世的双标卡完全不同于历史存续的任何一张双标卡。

十字财经了解到，这张信用卡则采取了“一卡一芯两应用”的模式。卡号为4打头，用的是Visa的卡Bin，但芯片可同时兼容Visa境外使用的EMV标准和银联使用的PBOC标准。这意味着未来这张双标卡可同时适配境外的Visa通道和境内的银联通道。

（卡号为4打头，用的是Visa的卡Bin）

事实上，“一卡一芯两应用”的模式并非中行首创，去年8月，招商银行曾推出美国运通百夫长信用卡，主打一“芯”两用。但值得提醒的是，这是一张美国运通的单标卡，而美国运通已经通过与连连支付设立合资公司“连通公司 ”获得了人民币清算业务的展业资质。连通公司采取的是“台湾模式”的做法，人民币清算转接由银联完成代运营，因此，从产品逻辑而言，一“芯”两用十分理所应当。

而就双标卡而言，这张信用卡推出之前，市面上的双标卡，大多数是以磁条卡的形式存在。即使早年间工行、交行等个别银行曾发行过为数不多的几张“带芯”双标卡，其经营模式也是人民币业务走银联的磁条通道，境外的外币业务走外卡组织的芯片通道。

Visa的这一创新算得上是一项重大的行业突破。但微妙的是，倘若这一模式成功落地并获得大面积的复制，尴尬的就是此前努力多年最终通过合资形式获得人民币业务清算资质的万事网联和连通公司。

2014年3月12日，银行及中国银联收到《中国人民银行（下称央行）办公厅关于做好2014年金融IC卡推广工作的通知》（银发办【2014】57号文），文件明文要求各银行主体切实提高采用PBOC3.0标准的金融IC卡使用率。从彼时的市场现状来看 ，银联单标识卡（Bin号为62开头）是唯一可以使用PBOC3.0标准的金融IC卡，而Bin号分别为3、4和5打头的美国运通、visa、万事达卡所采取的技术标准则为国际通用的EMV标准。

自此之后，虽然此前发行的磁条双标卡存量卡种仍在存续使用，新的卡种发行就慢慢停摆了。而几家外卡组织为攫取中国市场份额，除了刺激存量卡种的发卡之外，只能通过发行套卡或单标外币卡来实现一定的市场突破。

为实现一卡同时解决境内外清算的问题，美国运通、万事达先后与连连支付、网联成立了合资公司拿下了人民币清算业务的资质。倘若Visa通过这一方式突破监管屏障实现人民币业务的全面开花，从在监管公平性上，对此前两家已经获得人民币清算展业资质的外卡组织有一定的伤害。

值得一提的是，根据《银行卡清算机构管理办法》第二十二条规定，境外机构与境内银行卡清算机构合作授权发行银行卡的，应当采用境内银行卡清算机构的发卡行标识代码。境外机构不得通过合作方式变相从事人民币的银行卡清算业务。因此，严格来说，这一产品的发行有一定的合规瑕疵。

但毕竟，北京2022冬奥会是值得期待的一场辉煌盛事。Visa作为奥运会的官方合作伙伴，在奥运场馆内具有严格的排他性。而随着冬奥会临近，Visa赶在冬奥会之前拿到人民币清算资质的希望也变得渺茫。个人判断，正是基于这一考虑，监管才默许了其发行。

综合来看，无论是从政策规定还是兼顾监管公平性的角度来看，这张信用卡都更像是为适配冬奥会需求一事一议的产物。

最后， 关于人民币清算业务对外资的开放这个经年老话题，我们此前曾经展开过几次深度分析，将链接贴在下方供各位读者参考。

独家 | 连通公司或采取“台湾模式” 清算业务由银联代理 | 十字财经

关于万事达和网联合作，聊聊那些你不知道和没想到的|十字财经

原创|独家|深度|