33亿!超2000家药店被出售

▍来源:赛柏蓝—药店经理人

▍编辑:陈芋

今年1至9月,大参林、老百姓、益丰和健之佳共花了33.13亿元,并购超过2000家门店。

52起并购共花费33.13亿元

近日,各大上市连锁药店先后发布第三季度报告,赛柏蓝-药店经理人梳理发现,今年前三个季度,大参林、老百姓、益丰和健之佳共新签了52起并购投资项目。

其中,大参林开展的并购项目最多,达到20起;老百姓共发起13起,是四大连锁中的第二位;益丰药房和健之佳分别发起了11起和8起。

截至9月末,四大连锁今年已在并购项目上花费了33.13亿元。
其中,老百姓以22.11亿元位于榜首;大参林共花了6.77亿元;健之佳和益丰药房的并购支出也均超过2亿元。
9个月,2000多家门店被并购
今年的前9个月,四大连锁共并购了2076家药店,其中老百姓共并购了1024家药店;大参林并购了672家药店。
与前些年相比,上市药房在2020年至2021年的门店扩张步伐明显加快,尤其2021 年。例如,老百姓在2021年第一季度增加了547 家门店,益丰药房在 2020第四季度和 2021第二季度分别增加 471 家和 503 家门店。
2017至2018 年,高瓴资本旗下的高济医疗等机构对零售药店进行大规模并购,这导致药店标的估值抬升,2020 年之后,标的估值逐渐回归正常,龙头药店的并购步伐加快,并购门店数量也随之增加。
国家药监局数据显示,2014 年至2021H1,我国药店数量从 43.5 万家增加至 57.9 万家,同时,连锁门店数量从 17.1 万家增加至 33 万家左右,连锁化率从 39%提升至 57%,零售药店行业连锁化率在不断提升。
集中度 ≠ 门店密度
根据米内网数据,2020 年,中国的药店企业数量为 6298 家,较 2019 年减少了 403家,这正是由于并购导致的企业数量减少。
2020 年,药品零售企业前10强占据的市场份额从 2019 年的 20.2%增长至 27%,前20强所占份额从 2019 年的 27.3%大幅增长至 36.4%,行业集中度呈现加速提升态势。
但与美国、日本等成熟度较高的市场相比,我国医药零售的集中度还不够高——根据中国药店数据,2020 年美国医药零售企业前3强占市场份额的70%;日本药妆店 前10强占据的市场比例也达到65%。
对国内龙头零售企业而言,提高集中度的策略不再是增加重点城市的门店密度。
例如,老百姓大药房今年在其投资者交流活动会议上透露,公司的聚集策略重点在于竞争激烈程度相对较低的市场,从三季度情况来看,竞争度相对低的市场受到的疫情影响最小。
因此,老百姓称,对于原来布局的“7+1”省会城市,不打算继续增加门店密度,而是快速做电商一体化,通过每一个单店的平效以及覆盖的公域流量来快速提升,线上线下一体化来抢占对手的市场份额。
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