澳洲养老基金“收费高、收益低”，年收入超过50亿

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澳洲审慎监管局（APRA）提供的数据显示，澳洲规模排名前20名的养老基金每年总计向会员收取的管理费高达34亿澳元。这还不包括支付给董事/受托人的费用。

整体而言，澳洲100多家养老基金中，用于支付给董事/受托人的费用超过4465万澳元，各项管理和运营费用则超过50亿澳元。

本周，澳洲生产力委员会和皇家委员会对澳洲养老金行业“收费高、收益低”的问题进行了调查并提出了广泛质疑。前者指出，由于回报率不及养老基金管理成本，澳洲居民每年损失高达数十亿澳元。

APRA提供的数据显示，2017年养老基金收费最高的是西太银行旗下的Retirement Wrap，收费为5.885亿澳元；其次是澳洲国民银行旗下的零售基金MLC（3.031亿澳元）和行业基金AustralianSuper（2.9602亿澳元）。

整体而言，位居收入前20名的基金中包括7只非盈利性行业基金、11只零售基金、2只公共部门基金（QSuper和First State Superannuation）。

澳洲理财网站Stockspot创始人兼首席执行官Chris Brycki说道：“上述庞大规模的基金实际是非常低效的基金。”

对此，大银行则表示了异议。在其看来，自己虽然收入多，但是平均到每个账户还是很“便宜”的。

据统计，收入排名第1的基金，即西太银行旗下的养老基金业务BT拥有1,226,524个会员账户，管理资产超过868.8亿澳元，即每个账户70,000澳元。按照总收入588,498,000澳元计算，相当于每个账户向西太银行缴纳的管理成本每年达到480澳元。

从人均成本来看，相比Perpetual Super Wrap养老基金平均每户每年缴纳的9,580.78澳元相比则可以忽略不计。

澳洲理财网站Stockspot创始人兼首席执行官Chris Brycki说道：“有11家管理基金平均每年向每个会员收取的管理和运营费超过1000澳元。这一点简直难以想象。”

此外，Brycki表示，很多养老基金会员在试图联系自己的基金管理机构时总会遭遇相似的经历，即在经过漫长的等待时间后却依旧没有任何答复。这样的服务哪值每年1000澳元？

据统计，仅有不到15家养老基金通过成功提高效率将每个账户每年的运营成本降低至100澳元以下。

除了管理运营费外，很多养老基金还会收取会员其他支出，其中包括支付给董事的费用。 据统计，15家基金每年支付给受托人董事会的成本每年超过75万澳元。

Brycki说道：“尽管75万澳元相对于整个基金的管理规模而言可以忽略不计，但是这并不必然意味着是一笔合理的收费。问题在于受托人每年出席几次董事会会议就需要支付这么高的薪水是否合理？”

“此外，在强制养老金缴纳制度实施以来的数十年内，养老基金受托人董事会成员应该具备何种技能和资质这一点在行业内并未引起广泛关注。”

参考资料：Business Insider