2016中国十大PE之九鼎投资：发展是硬道理

在“融资中国2017资本年会暨颁奖典礼”上，九鼎投资获得“2016年度中国十佳私募股权投资机构”奖项。

九鼎投资成立于2007年，总部位于北京，目前，在中国大陆、欧洲、美洲等地设有上百家分支机构。

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来源：融资中国  作者：张秀华

九鼎投资核心业务包括PE投资、VC与创业投资、不动产与固定收益投资三大板块，在消费、服务、物流、旅游、文化、农业、装备、材料、化工、能源、矿业、医药、医疗、信息、公用、金融、互联网、不动产等20余个细分行业领域组建有专业投资团队，并完成了对大量项目的成功投资。

九鼎投资目前管理了多支人民币基金和美元基金，累计实缴规模接近300亿元。九鼎投资通过体系化运作，精准把握系统性投资机会，已累计完成了近300家企业的投资。

截至2016年6月30日，九鼎投资所投项目中已上市及新三板挂牌项目合计97家，累计完全退出项目合计52个，实现退出项目综合IRR为29%。另外，从业绩方面来看，2016年三季报显示，公司前三季度实现净利润2.74亿元，同比增长841%。

在2010年前，九鼎投资还是一个默默无闻的小PE公司，而今已经发展成为业界知名的金控集团，横跨了投资、证券、资管、信托、保险、互联网金融多个领域。无论是新三板市值第一的地位、流水线化的投资模式还是多次百亿级的定增，都让九鼎得到了市场的充分关注，也在业内打造了激进甚至是粗犷的形象。从2010年1000万元注册的投资公司，到2016年市值过千亿的新三板“巨无霸”，九鼎投资在短短六年内创造了令人咋舌的“造富神话”。

总结九鼎投资的成功模式，不仅与运气紧密相连，还集投资魄力、企业的狼性文化和疯狂扩张于一身。而“九鼎模式”真正的秘密在于，充分利用了私募股权、新三板、定增市场以及A股市场的融资规则，实现了在不同资本市场“加杠杆”，最终实现超高杠杆率的“以小搏大”。

在2007年刚刚成立的九鼎刚好赶上了A股的爆发期和2009年创业板的开闸。九鼎投资抓住机会在全国进行扩张，通过PE工业化生产模式，在成立后四年多的时间里员工扩张到了三百多人。

挂牌新三板后，九鼎投资大举投资金融业，并不断优化基础架构，通过互联网金融二次创业，开拓国际化市场，打造综合性资产管理机构。2010年，九鼎投资已经进入了中国私募股权投资机构前十强。但因为其凶悍的风格，也被贴上了 “游戏规则破坏者”、“PE公敌”等种种标签。

2015年5月，九鼎投资以41亿元入主A股上市公司中江地产，并在当年9月宣布将自身的PE业务注入该公司，开了新三板公司借壳上市的先河，被称为新三板的“募资王”。

另外，不得不提的是，在2015年上半年A股疯狂牛市中，沪指从3000点飙到5100点，也造就了上市最好的时机。九鼎投资从此时段项目上市中获得巨额收益。

一直以来，九鼎投资崇尚近似“动物凶猛”般的狼性企业文化，在拿项目上更是以勤奋和不择手段著称。分配激励制度一直是九鼎内部管理的重要一环。“最血腥”的激励制度也造成员工年终奖的发放呈现典型“二八分化”的特征。在九鼎，只有能融到资金、能拿到项目才是硬道理。

2017年初，一张关于九鼎投资年终奖的照片刷爆朋友圈。对于九鼎千万级年终奖是否属实，我们不得而知。但无论如何，动辙1.76亿元人奖金或者分红，已经在年底让整个投资圈乃至全社会感受到了九鼎投资的“豪气冲天”。