做投后管理时，你该和对方聊些什么？

不管是放了一笔贷款，还是放了一笔投资，把钱给到了企业或个人，银行都需要定期进行投后调查。

本篇文章我就其中一种投资业务，来阐述如何做投后管理，当你去企业进行实地调研时，你该和对方聊些什么？

不管是同业投资还是理财投资，我们大部分会投资债券，或者信托计划和资管计划，这些计划的底层大多也是债券，那么这些债券的最终对象都是一个个实体企业。

所以，在做投后管理时，把握好几个层次，你就不会乱七八糟地和别人聊了。

比如，银行投资了一个信托计划，这个信托计划的底层是一池子的债券。你来到了这家信托公司做投后尽职调查。

第一，风险控制方面

1.你可以从大方向上问，比如公司针对信托计划的风险控制是怎么管的，请详细介绍一下具体流程。

这个问题主要是了解公司整个的投资决策流程，每个环节是如何进行审批，总共有多少道流程把关，是否严谨规范等等。

2. 一般投债之前是否需要去现场尽调还是不需要？

如果信托公司完全尽职尽责，每投一只债券都需要去企业现场尽职调查，但这其实很难实现，市场上成千上万只债券，光靠一家公司自己的员工根本无法实现。等你尽调完，债券的价格优势也没了。正常来说，信托公司会对一些不是很有把握的企业尽调。如果可以，你可以要求信托公司提供尽调的材料给你看看，证明了他们确实尽调过。

3.信托计划的债券入池，是单券单请示还是有备选池？如果是备选池，分几层的，怎么分。

单券单请示和备选池，这两种方式各有利弊。大部分的信托公司会选择备选池的方式，毕竟这种方式从流程上简化了许多。备选池一般分为A/B/C三层，各家机构有所不同。

4.公司在投资过程中，是否踩过雷？踩雷的话，公司如何应对处理？

既然你是去尽调的，不妨就直接问你最关心的问题。我们投资一个信托计划，最担心的就是这只计划里面有没有投到一个违约的债券，如果债券真的违约了，信托公司是怎样解决。

第二，投资经理管理

1.介绍一下投资经理选择机制和考核机制

这里主要是了解投资经理薪酬体系是否产品业绩挂钩，如果挂钩，那么投资经理可能会为了赚钱冒更大的风险，如果不挂钩，那投资经理也没有动力去做好债券投资。所以薪酬体系的合理制定是非常考验公司的。

2. 投资经理的权限怎么设定的？

你需要了解一个团队里，投资总监和投资经理的权限有多大，除了自身以外，会有什么其他机制来监督他们的投资行为。

3.如果想问点敏感的。就说债市反腐挺厉害的。你们怎么避免投资人员或者相关人员出现类似问题的。

第三，产品管理方面

1.请详细介绍一下产品的底层债券，主要关注哪些行业，为什么？

主要和投资经理聊聊他的投资风格，喜欢投资什么行业，行业里又会选择什么样的企业。通过这些行业是如何做出基准收益的。

2.计划里每只债券是否有投资限额，行业比例怎么要求的等等。

3.这个产品负债端，就是募集资金端结构如何，机构和个人的投资比例占比多少？

4.产品的资金到期的计划是怎样，有没有大量的资金同时到期，短时间内是否有资金接续上？

这些问题都是了解这个产品的流动性如何。像信托计划这样的资金池，最主要的风险之一就是流动性问题，到期了是否有钱还给我。

5.计划的债券久期平均在多长期限，账户未来有什么规划，持有至到期还是交易出去？

这里主要了解投资经理持有的债券期限，以及投资经理对未来一段期限的操作计划。

第四，未来趋势

1.可以询问投资经理对未来市场怎么看的，请他分析一下目前的国际国内宏观形势。

这里你只需要静静地听，如果一个投资经理连宏观形势都说不好，你怎么相信他能做好投资呢？

以上是我列举的部分问题，你可以根据实际业务中，不断积累问题，提出你想了解的问题，主要就是要对这个公司、产品都要有不同方面地了解。