一个期货老手的真情告白：盈亏比的奥秘
交易进阶——盈亏比的奥秘
很多读者来信咨询，询问交易如何盈利。
交易盈利的根本在与建立一个优秀的交易系统，与优秀的执行力。
优秀的交易系统是先决条件，能执行这个交易系统是达成条件。
那么如何建立一个正盈利预期的交易系统呢？
首先我们要确定，不存在圣杯技术！
几百年来，一代代的交易先哲们，都试图寻找一种技术，能百分百的预测价格的涨跌，百分百预测未来价格走势的技术，就是所谓的圣杯，当然从来没有人成功。我们可以把圣杯理解为一种算命技术，能预测到价格的命运轨迹。
很显然，这种交易员梦寐以求的技术并不存在。或者说，以地球人现在的智慧和知识，还没有能力开发出来。它可能涉及四维的时空。
而且预测未来也有悖论，如果人人可以精确的预见未来，例如A股2008年的大跌，那么轨迹会不会改变呢？我认为必然要改变的，在高点的位置，大家都知道了，谁还在哪里买呢，都会提前跑路，这个高点因此就不会存在，未来因为被预知被改变了。
看，知识会改变命运！
既然不存在圣杯，交易员如何盈利呢？
盈利的方法非常的多。
例如套利交易员，利用两个相关性极高的品种，做套利交易，在两个品种出现聚散离合的周期买入低估品种，卖出高估品种，博弈回归。比如黄金与白银、欧元与英镑、道指与纳指......等等。
套利、对冲、剥头皮交易，甚至剥头皮等交易方法跳出了传统的技术分析范畴，利用规则与漏洞交易，在历史上，从来不乏交易员利用不合理的规则获利。但是漏洞很快会被弥补。
在技术交易的范畴内，趋势交易是最广泛的的一个流派，趋势交易员利用趋势的普遍的规律，制定交易规则。
这个规则的两大核心原理，一个胜率，一个盈亏比。
胜率指的是开仓的平均成功率。例如100次开仓，有50次胜利，50次失败，胜率为50%。盈亏比是如果每次开仓盈利100元，亏损也是100元，那么盈亏比是1:1。
一个50%胜率，盈亏比1:1的交易系统，盈亏各半，要赔上手续费。
一个60%胜率，盈亏比1:1的交易系统，有10%的平均盈利，扣除手续费，略有盈余，属于正盈利预期的交易系统。
一个70%胜率，盈亏比1:1的交易系统，有30%的盈利，算是很优秀的交易系统了。交易员能制定出这个层次的交易规则，已经可以稳定盈利。
这就是胜率的秘密，一个合规的交易系统，合理的交易规则，首先要有足够的胜率。
胜率如何决定呢？
例如一些交易员会优先选择背离信号做进场信号，那么要收集统计商品周期的背离信号做统计，测算出背离信号的胜率。在这个过程中，对背离信号做分别归类，统计出胜率高与胜率低的分类，剔除胜率较低的分类，做减法处理。减法处理后的背离信号，胜率达到70-80%，这个信号就可以作为开仓依据。
也有一些老股民，只盯着一个指标，时间长了，大脑会归纳规律，胜率由此极高，这是用经验过滤了指标不稳定的信号，优选胜率高的信号，作为交易参考，效果也颇好。
交易信号并不复杂，一句话，找到合适的规律，做加减法，只要你认真统计过信号，必然有心得，由此开启交易的第一步。
我们常常看到，老手会多次提示新手，盈利的单子要拿住，让盈利飞奔一会儿。还有一个说法，截断亏损，让盈利飞奔一会，这是为什么呢？
笔者有一个擅长趋势交易的朋友，他的胜率不高，每次开仓的胜率大概五五开，但是盈利能力特别好。
这个朋友善于捕捉趋势，善用波浪，止损与止盈之间的比例大约是1:3。
我们来就算一下他的盈利率。
假设一单亏损100，盈利则是300。100次开仓，50胜50负。
总共亏损：50*100=5000
总共盈利：50*300=15000。
实际盈利15000-5000，扣除手续费依然净盈利。
盈亏比3:1，一目了然。
可以看出，这个朋友胜率一般般，因为趋势的启动信号更加难以判断，但是盈利远远大于亏损，因此盈利。
趋势交易者利用趋势不断伸展的特性，进场并加码趋势，推动趋势。
优化提高胜率及盈亏比，是不二之道。
初入场的交易者，由于开仓的信号并不是清晰，或者说没有经过反复的演算，对自己的规则并不清晰，凭着感觉入场，随意性非常大，因此很难有效的执行，也很难保证胜率与盈亏比。
这导致在浮亏的周期，老是想抗，大多数时候，行情是震荡的，浮亏之后回到进场位置，微利止盈或小亏、保本出场，常在河边走，哪能不湿鞋，遇到单边行情，爆仓或者大亏是必然的事情。
同时由于没有规则，略有盈利拿不住，小赚立刻出，无形中盈亏比被调整为向更大的亏损，更小的盈利发展，以盈亏比而言，已经利于不胜之地，又怎么指望他盈利呢！
他需要对交易规则反复精炼，萃取，识别并应有具备普遍规律的规则，比如背离规则，突破，趋势，震荡，套利，对冲，选择出可靠的规律。
一个优秀的交易员，未必具备多强的分析能力，也不需要预测每天的高点低点，买在最低点，卖在最高点等等不切实际的预期。
他只需要掌握一些基本的开仓规则，开仓信号，例如背离，在小级别顶底背离与天图方向同向，说明小周期调整结束，回归趋势，此时切入，是一个很有效的交易规则，并不需要如何复杂的预测。
交易是人生哲学的艺术，在交易中修炼、成长。
人是对的，交易就是对的。
从严谨的提炼交易信号做起，打开的你的交易之路。