数据线缆集采量激增：新一轮网建加速

5月7日，中国移动发布2021年至2023年数据线缆产品集采招标公告，拟采购4种类型数据线缆，分别为5e类室内型、室外型非屏蔽双绞线缆、6类室内型非屏蔽双绞线缆和6A类室内型屏蔽双绞线缆（线对铝箔分屏蔽+缆芯编织总屏蔽），集采规模约8.665亿米。数据线缆是运营商集采的重要产品之一，亦是光电线缆行业激烈角逐，力求增厚利润的重头戏。数据线缆集采状况如何，对光电线缆行业产生一定的影响。需求总量激增：网建力度加强需求量的攀升无疑对光电线缆行业产生积极影响。事实上，2016年、2018年、2019年……中国移动都开展了数据线缆集采，需求总量见下表1，趋势变化见图1。表1  中国移动2016至2021年数据线缆集采需求总量表时间产品需求总量/亿米2016年数据线缆5.85642018年数据线缆6.052019年数据线缆4.282021年数据线缆8.655图1  中国移动2016至2021年数据线缆集采需求总量趋势图如上图所示，从规模上看，本次数据线缆集采的需求总量可为历届之最。2021年的数据线缆集采需求总量是2019年的2倍多，需求总量明显拉升。集采需求总量的倍数增长，也在一定程度上加速光电线缆行业的回暖期到来，或对行业产生积极影响。值得注意的是，上述数据线缆需求量激增的背后，是由于中国移动近年来持续加大网络建设力度，提升网络覆盖率，为满足用户高品质的网络体验和需求而持续发力。中国移动提出“双G双提”方案，加快千兆光纤和5G的建设，有序推进下一代光接入网的落地，构建真正意义上的端到端千兆网络，满足端到端差异化承载千兆新业务需求。不难发现，在中国移动持续加快千兆全光网建设的带动作用下，数据线缆这类产品的需求量无疑会有所上升。最高限价大概率提升数据线缆是光纤光缆行业共同关注的细分产品之一，在行业细分市场中占据一定的重要地位，亦有行业企业积极参与招投标中。近年来的行业企业数据线缆中标情况见下表2：表2  行业企业数据线缆中标情况表序号时间中标企业中标份额12016年江苏亨通线缆科技有限公司28%2通鼎互联信息股份有限公司22%3富通集团有限公司19%4中利科技集团股份有限公司17%5湖北凯乐科技股份有限公司14%12018年湖北凯乐科技股份有限公司23.91%2通鼎互联信息股份有限公司19.57%3杭州富通电线电缆有限公司17.39%4江苏亨通线缆科技有限公司15.22%5宏安集团有限公司13.04%6成都大唐线缆有限公司10.87%12019年江苏亨通线缆科技有限公司23.91%2宏安集团有限公司19.57%3广东思柏科技股份有限公司17.39%4江苏永鼎股份有限公司15.22%5通鼎互联信息股份有限公司13.04%6杭州富通电线电缆有限公司10.87%值得注意的是，与上表相比发现，招标规则中，今年的设定中标企业人数以及最高限价有了新变化。中标人数量从2018年开始的5-6家，到2021年规定为5-7家，可以预计，本次集采随着中标人数的增加，中标份额也将有所变化。本次集采中，规定若中标人数量为7个：则第一名中21.05%、第二名中17.54%、第三名中15.79%、第四名中14.04%、第五名中12.28%、第六名中10.53%、第七名中8.77%。若中标人为6个或5个，则本次集采的份额划分方式与2018年、2019年的集采相同。价格方面，本次集采规定最高限价，而最高限价将以投标文件截止日的前一日，即5月30日的市场铜价为准。值得注意的是，今年以来，铜、石油等大宗商品的价格正飙升，作为拥有全世界1/3以上铜储量，是全球的最大铜生产国的智利近期因新冠疫情“封国”，拉动国际铜价上升。铜价趋势图如下：

数据显示，伦敦金属交易所（LME）铜价创下近10年来的新高，5月6日LME铜价一度涨至每吨10028美元，突破每吨1万美元。分析人士指出，铜价未来仍有上行动力。可以预言，本次数据线缆集采的最高限价规定，势必会与之前拉开新的距离。集采指向新一轮网络建设就集采的产品功能应用和规模来看，数据线缆集采，一定程度上反映出中国移动正加速新一轮的网络建设，具体分析如下：政策层面，工信部3月发布《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》通知，要求到2021年底，千兆光纤网络具备覆盖2亿户家庭的能力，万兆无源光网络（10G-PON）及以上端口规模超过500万个，千兆宽带用户突破1000万户。5G网络基本实现县级以上区域、部分重点乡镇覆盖，新增5G基站超过60万个。建成20个以上千兆城市。工信部双千兆网络政策极大促进了运营商建网的发展。对中国移动运营商自身而言，中国移动的2020年财报指出，2020年中国移动资本开支为1806亿元，主要投入到5G精品网络、云基础设施、“3+3+X”数据中心、网络智能化转型等建设项目中。2021年资本开支预算为1836亿元，较2020年略有增长，其中，5G相关投资计划约1100亿元，保持稳步推进态势。

5G、云基础设施、传输网、业务支撑网等资本开支持续增加，反映出中国移动的建网步伐进一步加快，中国移动将继续加大投资力度，继续深化5G+AICDE系统性、集成式融合创新，力争完成2021年CHBN“四轮”发展具体目标，即个人市场：5G网络客户达到2亿户；家庭市场：家庭宽带客户净增1500万户（2020年末为1.92亿户）；政企市场：政企客户净增300万户（2020年末为1384万户）；新兴市场：实现新兴市场收入增长，持续拓展新领域、新模式。综合来看，本次集采可谓是中国移动加大网络建设力度的一个缩影。在工信部政策的加持，运营商自身建网的需求以及5G等资本开支增长的作用下，相关建网所需的线缆产品如蝶形光缆、数据线缆、带状光缆等需求量攀升，无疑会给行业带来新的利好。光电线缆行业紧密抓住中国移动2021年新一轮的建网需求，助力中国移动打造信息“高速”公路建设，铸就品质一流的新型基础设施，提供“管道”支撑，将从中获得一定的红利。