银行可以投资的各类资产介绍
从前面的文章中，相信你能感受到银行可投资的范围很大。今天花点时间一一介绍。
首先，我把可投资的资产分为现金管理类、固定收益类、权益类和衍生品类。当某一类问题涉及的内容较多时，尝试着分类处理，分类阐述。其实这也是一种知识树的思维方式，有框架，大脑就有结构，记忆起来更容易。
再者，这四类也不是我自创的。去年我参加首届全国私人银行精英大赛，复习资料里对所有理财资产如是分类。如今，我刚好嫁接过来使用。
另外，在《商业银行理财业务监管管理办法》里，也把理财产品根据投资性质的不同，分为固定收益类理财产品、权益类理财产品、商品及金融衍生品类理财产品和混合类理财产品。
金融里的知识看似包罗万象，实际上许多基础知识掌握了，再用点技巧和小聪明，随时嫁接随时使用，你就能比别人学得更快更牢固。所以，不要一味追求精钻深，基础很重要。
扯回来~
银行的投资风格一般较为稳健，大部分资产会投资于现金管理类和固定收益类，我会重点介绍这两类。
一、现金管理类
现金管理类一般指短期的投资，有较强的流动性，但收益较低。银行投资这类资产主要为了管理流动性（临时用钱，可以很快变现），不追求收益。
这类资产包括短期银行存款、现金管理类资管产品等。
1.短期银行存款，是把钱存在其他的银行，存款期限有1天、7天、14天或者双方协商。
2.广义上的现金管理类资管产品包括银行发行的现金管理类银行理财、信托公司发行的现金管理类信托理财、证券公司发行的现金管理类券商理财，以及基金公司发行的货币基金。
现金管理类理财产品就是这些金融机构（银行、基金、券商、信托）发行一种无期限或者长期限的理财产品，可以定期开放，比如每日、每周、每两周或者每月，在开放日投资者可以申购或赎回。
货币基金是基金公司发行的一种资管产品，每日可申购赎回。
这类产品的风险性，银行存款<现金管理类资管产品；两者的区别就是存款与理财的差异。
二、固定收益类
固定收益类一般指较为中长期的投资，银行投资这类资产是为了追求收益性的同时也考虑资产的风险性。它们一般有固定的投资期限，有一个预期的收益率。
固定收益类包括银行存款、债券、银行理财、信托计划、券商资管计划、债券基金等。
这里要强调的是，银行理财、信托计划、券商资管计划这类资管产品，因资管新规要求，目前都在陆陆续续进行净值化的转型，转型后，便不再有固定的收益率。
它们都要慢慢变成债券基金的样子，每日的价格都会有波动，有涨有跌。
1.银行存款对应上述的短期银行存款，这里指的是较长时间的存款，比如半年、一年甚至二三年；
2.银行理财、信托计划、券商资管计划这类资管产品，目前净值化的产品较少，而且许多银行还不愿意投资净值型，所以这里主要指的是存量预期型的资管产品。它们的期限普遍在3个月以上，6个月、9个月、1年。信托计划还有好几年的。
这些资管产品最终也是要投向银行存款、基金或者是债券或者直接投资到某个企业。
3.债券，主要是银行通过一级市场、或二级市场去购买债券。
债券包括利率债、信用债。
利率债不存在信用风险，以国家信用或者地方政府信用为背书，比如国家发行的国债、地方政府发行的地方政府债；
信用债就是存在信用风险的债券，有金融机构发行的金融债，非金融企业发行的公司债、企业债或者非金融企业债务融资工具（SCP\CP\MTN\PPN等）。
有人会疑问，市场上很火的城投债呢？属于上面的哪一类。
城投债指的是城投公司发的债，城投公司发债，可以走发改委渠道的企业债，也可以走证监会渠道的公司债，所以城投债既可能是企业债也可能是公司债。
那城投公司在发债时，如何选择企业债和公司债，后面我为大家介绍投行业务的时候会具体介绍的，不着急。
目前，大部分的银行投资都以信用债为主，只有少部分银行，不碰信用债。
实际上，许多集合信托计划和资管计划，底层均是债券，且以信用债为主。
4.债券基金，80%以上投的也是债券。
可以说，债券基本是固定收益类中最主要的资产。
今年前几个月，有一波可转债的行情。许多证券公司、基金公司通过操作可转债赚了一波。
什么是可转债呢？
可转债本身是一只债，在合适的时机可以转换成股票。可转债优势在于熊市不怕跌，牛市跟着涨。
查看可转债的数据，推荐一个网站：集思录。这里有最新的可转债信息，以及将要发行的可转债。
除了上述，再介绍几类：北金所债权融资计划、ABS。
5.北金所债权融资计划，其实上是在北京金融交易所发行并交易的一类产品，可以理解为一种私募债。
私募和公募，最大的区别就在于投资者的要求。公募向公众市场发行，市场的人都可以买，没有人数限制；私募向合格投资者发行，不超过200人购买。
也就是说，每一个债权融资计划的投资人不超过200人。
债权融资计划对合格投资者还有一定的要求：一个是机构（个人不可以买），二是最近一期净资产不超少于1000万。
6.ABS根据分为信贷ABS和企业ABS。
ABS的分类有很多种，在实际业务中，我们不需要把每一种分类都弄清楚，最怕的是记多了反而乱了。就记住这两种，够了。
信贷ABS，是指商业银行等金融机构将原本不流通的金融资产转换成为可流通资本市场证券的过程。
银行在贷款业务中会产生许多信贷资产，这些信贷资产会因借款人的还息行为产生定期的现金流。那银行就想办法，把这些信贷资产包装一下，拿到市场上去卖，提前回笼现金流。
企业ABS，差不多，只不过是主体不同，主要是非金融机构的企业，把缺乏流动性但未来能够产生现金流的资产，通过结构性重组和信用增级后，拿到市场去卖。
你也许有个疑问，为什么我们国家有这么多种债券？这主要是因为我国债券存在多头监管的格局。不同类型的企业发债要走不同的渠道，资质好的和资质差的也有不同的方式。所以为了让不同程度的企业都能融到资，就出现了越来越多类的债券品种，满足不同企业、不同期限的融资需求。
三、权益类
这类产品主要追求收益性，但大部分银行，除非有一个非常强大的投研团队，一般不会配置权益类资产。
权益类包括股票、混合型基金、股票型基金等。
理论上的分类应该不包括混合型基金，我把它纳入，是因为我国大多数的混合型基金多是偏股型基金，走势和整体股市基本一致，关联度很高。
四、衍生品类
这类资产主要包括远期、期货、期权和掉期，还有利率互换之类的。专业要求度更高。也是很少银行碰触。
不过银行在发行结构性理财产品时，产品里会嵌入衍生类资产。