大宗商品行情火热？

今日两市成交8752亿,与节前最后一个交易日基本持平。指数午后小幅回升,创业板指跌近2.5%,个股涨多跌少,市场表现尚可。板块上,医美概念盘中放量下跌,部分资金溢出,题材主要聚焦在上游周期方向,受国内多个期货品种价格新高刺激,钢铁、煤炭、有色、锂矿等板块大涨,此外,数字货币、种业等概念盘中轮番上涨。整体看,市场延续分化,仍以结构性行情为主。

市场风云

一．大宗商品指数再创十年新高

“五ー”期间(截至北京时间5日17时),全球各主要股指涨跌不一，港股恒生指数累计跌1.07%,美股道琼斯指数涨0.76%且隔夜再创历史新高、纳斯达克指数跌2.36%、标普500指数跌0.39%。

假期休市期间,海外大宗商品股期联动上涨特征明显,各方对通胀话题的关注度迅速升温。因全球主要经济体的逐步复苏推动了对金属、食品和能源的需求，大宗商品市场升至近十年来的最高水平,追踪23种原材料价格的彭博大宗商品现货指数已经上涨至2011年以来的最高水平,该指数已经从去年3月的四年低点上涨超过70%。

(数据来源: choice)

细分来看,国际铜价再度突破每吨1万美元的关键心理关口,最高触及10040美元/吨，为2011年2月以来的最高水平。港股市场上,有色金属板块在5月份的前3个交易日累计上涨6.77%,资源股出现全面爆发式行情,钢铁、有色等股票大涨。其中,重庆钢铁盘中涨幅超过20%,紫金矿业假期累计涨幅达11%;五矿资源、中国铝业假期累计涨幅均超过10%,且中国铝业股价创了近3年高点;江西铜业、洛阳钼业同样涨幅靠前。

二．“涨价行情”不断上演

为消除疫情影响,刺激经济复苏,世界各国都开启了货币宽松政策,而放水货币直接影响就是大宗商品的价格上涨,而因大宗商品价格上涨带来的A股“涨价行情”不断上演。中国国内有关通胀话题的讨论也越来越多,4月初举行的国务院金融稳定发展委员会会议上特别提出,要保持物价基本稳定,特别是关注大宗商品价格走势。

大宗商品主要的铜、铝、煤炭、钢铁等几个核心品种涨价幅度都比较大,年内平均涨幅在30%左右,而大宗商品的价格传导到相关股市的核心标的上,亦引发了不小的炒作。

对于“聪明钱”的北上资金今年也对大宗相关的行业青睞有加,今年以来(1-4月)21级行业获得北上资金增持,其中如化工、钢铁、有色金属等大宗商品相关的行业获上资金增持比例都超过了15%,化工更是接近25%。单看4月,化工、钢铁、有色金属的获北上增持比例也已接近10%。