利多多又被尬吹了，那我就先泼两盆冷水

毫无悬念，刚上线的利多多又被尬吹了，某老铁甚至发文“爆肝推荐”。

如果有个法术，让一切宣传话术都能梦想成真，我可以想象他肝脏每月爆炸一次的壮烈场面。

没有一种理财产品值得爆肝推荐，值得闭着眼睛抢购。

来看看利多多，这是一款标准的增额终身寿险，保额按复利3.8%递增，你可能看过无数夸它的话，但我要先泼两盆冷水。

开始。

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第一盆冷水

保额3.8%复利递增，就是个幌子。

有一类话术，感天动地，把巴菲特和爱因斯坦都拿出来发誓：

3.8%复利！复利是最伟大的发明，复利3.8%代表什么你知道吗？相当于单利每年7.5%啊！

这里至少有两个误区，容易把我们带到沟里：

第一个：复利产生多大价值，和起点有很大关系。博尔特跑的再快，但我比他提前80米起跑，冠军还是我的。

理财也是，存1000块钱按4%复利，也赶不上5000块钱按3%复利，而且时间越长、差距越大。

利多多的保额是按3.8%复利递增，但它的初始保额低，跑了几十年后，还和那些保额3.5%、3.6%复利产品差不多。

第二个：按3.8%复利递增的是保额，而影响我们投资收益的是现金价值。

保额在什么时候兑现呢？被保人身故或全残的时候，一般应用于资产传承，留笔钱给孩子。

而我们买这类产品的目的是什么？理财、增值。尤其增额终身寿险，核心优势在于灵活，中途取钱方便。

实现这个功能，靠的不是保额，而是现金价值。

现金价值，相当于我们的保单存款，也会复利生息，研究它的走势和利率，才是买增额终身寿的关键。

结合上面讲的，你就明白了，买增额终身寿，不看保额复利，而是看现金价值收益。

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第二盆冷水

利多多的优势是灵活，但未必适合你。

利多多的灵活体现在两个方面：

第一，加保、减保规则灵活。

相当于银行的存款、取款规则宽松，每年可以存款一次、取款一次。

备注：利多多的加保相当于重新趸交投保，不能追溯首次投保费率。

第二，返本时间快，适合各种理财目的。

我们常讲的理财险，比如年金险、增额寿，有两个特点：①确定收益、刚性兑付；②锁定本金时间长。

这就产生一个问题，假如我这笔钱存进去，5年后急用怎么办？如果没到返本期，那本金就有了损失。

不但没增值，还折了本金，好好的固收产品变成风险投资。

从这个角度看，利多多返本时间快，是巨大优势。

不过，返本快就一定是好吗？

并不是。

任何事物都有两面性，灵活带来的负面效果，就是强制性弱。

对大多数人来讲，我们需要强制储蓄，把钱攒起来。

讲价值投资和复利，有个前提：本金和时间。对我们寻常人家来讲，耐心非常重要。

你看不起的那些小钱，聚沙成塔，不断复利，老了就是笔巨大的财富。

有点风吹草动就把钱挪出来，是养老的大忌。辛苦攒下几十万，被比特币一朝带走的故事，数不胜数。

所以，就强制储蓄养老的功能来讲，增额终身寿不如养老型年金。

想清楚投资的目的，灵活不代表适合你，别冲动。

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利多多好吗？

就增额终身寿这种理财产品来讲，利多多是优秀的。

前面我们讲过，返本时间是同类产品最快的。收益率也不弱，杀入TOP3毫无压力。

如果你需要一款增额终身寿险，利多多还是非常值得投资的。

再补充一个常见误区：把IRR等同于复利。

有些宣传话术会混淆二者区别，导致投资者乐观估计收益，IRR高不代表终值高，这点大家多注意。对于二者区别，我有文章专门举例分析过。

另外，讲讲增额终身寿险的一个潜在功能。

投保年金险，每年收益是归被保人；而投资增额终身寿险，减保取出的钱，是归投保人。

这个功能，非常有助于投保人做资产归属设计。

最后，

我在知乎上有个关于终身寿险的文章，回复量不少，大多数人都是稀里糊涂的买了产品，却连现金价值都看不懂。咱们还是多注意，理性思考，没有十全十美的理财产品。

谢谢各位，麻烦帮忙点个在看啥的。