千金难买“散户坑”
1. 战法描述
散户坑也叫黄金坑，是指个股经过较长时间横盘筑底，主力在确定 拉升之前，进行一次快速的下跌，将不坚定的筹码清洗出去，然后股价 迅速回升，在K线图上形成了一个形似坑状的图形。
几乎所有牛股在启动行情之前都要向下挖个“坑”，然后才会发动一 波波澜壮阔的行情，所以有谚云：“千金难买散户坑。”
散户坑基本特征有：
（1） 股价经过一段时间的横盘震荡，出现一支中阴线或大阴线破位 下跌（挖坑）；
（2） 下跌幅度一般不大，为8%〜15%；
（3） 下跌时间不会太长，通常为一周左右，极少数会维持数周，但 一般不超过一个月；
（4） 随后股价快速反弹，回到破位阴线上方（坑口），完成填坑 动作；
（5）散户坑内的成交量很小，再度拉起（填坑）时成交量很大;
(6) 一般股价破位下行时技术指标都会走坏，如MACD, KDJ、均线 等指标都出现死叉或其他卖出信号。
2. 技术含义
在量价研判中的“散户坑”不可多得，股市有谚语：“千金难买散户 坑，散户坑中有黄金。”
股价经过一段时间小幅上涨或经历较长时间横盘震荡，突然出现加 速下跌，各种指标都出现死叉或发出其他卖出信号，这样就达到了洗盘 的目的。
挖坑时，跌幅通常不会太深，也不会太浅。这是因为跌少了，散户 是吓不跑的，就起不到清洗浮筹的作用；但如果跌太多，后面再拉起来 就比较费劲。
所以“散户坑”是主力用来坑害散户的，即“坑散户”，不给你在 底部买入的机会。主力拉升兴奋的同时使你踏空，让看淡后势，而在坑 中卖出股票的投资者叫苦不迭，再追就只有给主力抬轿了，这正是主力 利用“散户坑”要达到的效果。
“机会都是跌出来的”，连续下跌可怕，下跌的时候清仓出局更可怕。 波段操作的成功与否，关键是买入时是否找到合适的买点。而“散户坑” 正是跌出来的买点，一旦抓住一个“散户坑”的机会，短期内收益会迅 速暴涨。
“散户坑”有两个买入点：
买点一：坑底，成交量萎缩且K线有长下影线(如T字线、十字星 等)的当日——类似于左侧交易。这时买入风险稍大些，但收益也大些。
买点二：完成填坑动作，回升到坑口的位置——典型的右侧交易。
这时买入风险稍小些，但收益也小些。
3. 实战精解
例题1标准形态识别（东旭光电）
如图5-19所示，东旭光电2012年底在一段小幅上升后，转而横盘 整理。横盘时间从2013年1月一直到4月.持续了 4个月，横盘期间成
交量一直比较小。
2013年4月23日一支小阴线，股价开始向下破位。这支阴线实体虽 小，形态却相当的恐怖：K线形成了断头測刀之势，均线也由黏合变为 向下发散，技术指标MACD再次反身向下，随后几天，股价连拉阴线, 这种恐怖的走势，自然清洗除了不少筹码。（试想想，如果不恐怖，怎么能吓走散户，达到清理浮筹的目的呢？）
这次下跌，股价从4元附近跌至3. 67元才企稳，跌幅约8%,成交 量一直都比较小。
5月23日一支放量中阳线，股价急剧拉升，回到了起跌点（坑口）
4元附近，完成了填坑动作。很明显，这是主力刻意洗盘的“散户坑”。 回到坑口后，股价随后震荡走高，其走势见图5-20。到8月底，股价最 高涨至6. 47元。
23日股价回到起跌点的坑口，这是一个较好的买点。如果以4. 00元 买入的话，短期收益超过50%。
对于图5-20需补充一点：在5月,’散户坑”之后，7月又岀现了 “散户坑”，而第二个坑的低点始终比第一个坑口高。所以对于中长线投 资者而言，可以将止损点设置在第一个坑口位置。
例题2 V形反转坑（界龙实业）
强势“散户坑”的走势非常简洁——急剧向下破位，快速拉回，然后 一路上涨。它下来的时候很快，上去的时候也很快，常常形成V形底。有 时，下来的时候可能有缺口，上去的时候也可能有缺口，形成岛型反转。
如图5-21所示，界龙实业2010年在经历一段较大的跌幅后，转而 横盘整理。横盘时间从5月中旬一直到6月中旬持续了1个月，横盘期间成交量一直比较小。
6月29日一支大阴线破位挖坑，砸破了所有均线，MACD也形成 了死叉，随后股价连拉四支阴线，而且留下向下跳空缺口，形态十分 恐怖。
在几天急剧下跌后，岀现一个单针长下影，股价到达底部企稳。激 进的投资者此时可以试探性买入做多。注意，这里只针对激进投资者, 因为此时交易是属于左侧交易。
然后股价强势拉升，连续出现两个涨停，股价回到起跌点（坑口）。 挖坑动作完成，形成了 V形反转。
之后股价一路上升，短短四个月股价涨幅超过100%,在“散户坑” 买入的投资者赚得盘满钵满。
例题3真假“散户坑”（海欣股份）
并不是所有的破位下跌，指标走坏的个股都能形成“散户坑”。有形 成“散户坑”基因的股票，并不都能长成大牛股，相反，有一半以上都 会夭折。所以，如果将每一个恐怖的破位下行都看作“散户坑”，那后果 真的不堪设想。
如图5-22所示，海欣股份自2013年10月最高的9. 05元下跌，跌 至7元左右企稳，随后在一个平台整理。
2013年12月底，股价出现缩量黑三兵后，均线系统走坏，MACD也 形成了死叉，势态非常恐惧。那么，它会不会形成“散户坑”呢？
我们继续分析。
黑三兵后，股价继续下跌，跌至5. 91元才企稳，下跌幅度约21%, 可谓跌幅巨大。根据跌幅，我们可以预计这里不会形成“散户坑”。原因 很简单，如果只主力洗盘的话，不会跌这么多。因为跌太多，后面再拉 起来就比较费劲了。
随后股价缓慢上升，回升到7. 2元左右再次下跌，没有回到起跌点， 即没有完成填坑动作，这就正式宣告“散户坑”形成失败。
所以，我们说当股价急剧回到坑口，即完成填坑动作，才是较安全 的买点。
4. 小结与操作提示
(1) “挖坑”通常发生在一段缩量横盘之后，最好已有10%以上的 涨幅，说明了上涨趋势已初步确立。
(2) “填坑”时间要短，最好在一周内完成。
(3) 在股价回升时候，成交量应该有所放大，快速的上升往往预示 着强大的爆发力。
(4) “散户坑”有两个买点：在坑底买入，风险稍微大些，但收益 也大些；在回到坑口时买入，相对安全些，但收益也就小些。