每日资本市场｜销售和盈利均暴涨！Kogan拥抱零售“革命”
01
金融科技公司逆势上扬，启动IPO路演，已获基石投资者认购
8月第二周，当市场的焦点都集中在盈利业绩上时，Plenti却在悄悄地锁定基石投资者，以认购5,000万美元的首次公开募股(ipo)，使其估值达到2.75亿美元左右。据了解，IPO的基石投资者吸收了约一半的资金，其中包括Wilson Asset Management、Regal Funds Management和Washington Soul Patts等机构投资者。IPO的其余部分将由主要管理公司贝尔·波特(Bell Potter)和威尔逊(Wilsons)负责营销。Plenti是一家金融科技公司（原名RateSetter）。在过去五年左右的时间里，该公司通过有担保和无担保的个人、汽车、绿色和合法贷款向澳大利亚人提供了超过8亿澳元的贷款。由Highbury Partnership向基石投资者表示，事实证明，Plenti的业务在COVID-19期间表现出了很强的韧性，自2018年以来收入每年增长逾60%(按复合年增长率计算)。联合创始人福格戈(Foggo)和格伦·里德尔(Glenn Riddell)将在上市时保留约27.5%的股份。该公司董事长是前resimac集团联合首席执行官、麦格理银行前银行家玛丽·普劳曼。
02
本地煤炭开采商启动融资，以最低价承销以期待获得投资者支撑
煤矿商科罗纳多全球资源公司(Coronado Global Resources)开始推动其酝酿中的债务解决股权融资方案。花旗、瑞士信贷和高盛的银行家们整个周末都在评估投资者对1.9亿澳元融资的兴趣，并开始接受早期订单。他们计划8月18日启动承销该笔交易。消息人士称，该交易尚未完全定价，但基金经理预计为每股60 - 70澳分，这一价格将处于定价区间的最低端。该股最近的交易价格是82澳分，是自2018年10月上市以来的最低水平。基金经理们认为，对于该公司最大股东、资源公司能源和矿产集团(Energy & Minerals Group)来说，这将是一笔痛苦的交易。作为此次融资的一部分，能源和矿产集团的股权将从80%稀释至65%。不过，随着流通股数量的增加，科罗纳多可能会在今年晚些时候跻身ASX前300强。这家负债累累的矿业公司已从两家重要的本地银行：西太平洋银行(Westpac Banking Corp)和澳大利亚国民银行(National Australia Bank)获得了一份长期合约豁免。截至6月30日，Coronado的债务为4.41亿澳元，该豁免将把该公司的契约假期延长至2021年2月。尽管这无疑将缓解Coronado资产负债表上的压力，但该公司仍需要获得新的资金，并将此次融资作为利用煤炭价格潜在复苏的一种方式。
03
澳洲电商Kogan.com净利润同比增长55.9%
澳洲电商Kogan.com发布的最新财报显示，截止今年6月底的一年内，公司净利润大幅增长了55.9％，至2680万澳元。新冠疫情大流行期间，澳大利亚居民网购频率增加是主要的推动因素。同期，Kogan.com实现息税摊销折旧前利润增长54.5％，达到4650万澳元；收入增长了13.5％，达到4.979亿澳元；包括市场佣金在内的总销售额增长了39.3％，达到7.689亿澳元。其中，今年第二季度，受益于消费者抢购电子产品、家电和厨房用品，当季销售增长翻倍。Kogan.com宣布于10月19日派发末期股息每股13.5澳分，较上年同期增加了5.3澳分/股，全年股东派息达到每股21澳分。值得一提的是，Kogan.com是年内市场涨幅最大的股票之一，股价从今年年初的每股7.47澳元上涨了近3倍至每股21.84澳元，市盈率为2021年每股预期收益的54倍。
04
矿砂生产商剥离相关业务独立上市，高估值引市场瞩目
8月14日矿砂生产商Iluka resources公布半年业绩，该公司透露，其分支机构Deterra上市计划也正在全力推进。瑞银(UBS)分析师估计，以企业价值对息税前利润的20倍计算，Deterra的价值可能达到24亿澳元，而铁矿石的长期价格为每吨60澳元。如此规模的估值意味着，股息收益率将达到3.4%。根据瑞银8月第三周发给客户的一份报告，按照瑞银的乐观预期，EV/EBIT倍数为22倍，Deterra的估值将高达30亿美元，收益率为3.1%。铁矿石使用费来自必和必拓位于西澳大利亚皮尔巴拉(Pilbara)地区的C矿区。与此同时，瑞银估计，依其基本假设，Iluka矿砂业务的估值为21亿澳元，相当于企业价值与EBITDA之比的四倍。市场预计Deterra将由Gresham高级顾问兼BGC非执行董事Jennifer Seabrook担任董事长，首席执行官Julian Andrews担任董事长。
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本地资管巨头重整投资的基金公司，市场看好其前景
基金经理杰夫·威尔逊(Geoff Wilson)表示，他将管理Contango Income Generator Ltd，该基金每年收取1%的管理费，外加ASX300指数绩效（高出20%时收取的绩效）。根据8月第二周公布的一份机密提议，威尔逊旗下的威尔逊资产管理公司(Wilson Asset Management)将重塑这家上市投资公司的战略，将重点关注那些“基本面令人信服、宏观经济主题强劲、并具有推高股价催化剂”的澳大利亚公司。Contango Income Generator Ltd及其投资管理公司Contango Funds Management于8月第二周宣布了全球股市策略调整的提议，并将在9月18日寻求股东批准实施这一举措。根据新策略，对于高于基准的回报，WCM和指数溢价绩效将分别收取1.4%的管理费和20%的表现费。截至7月底，Contango Income Generator Ltd拥有7,730万澳元的投资组合，其中包括Tabcorp、APA Group、Spark Infrastructure Group、Coles Group、Charter Hall Group和AusNet Services等公司的股份。