海外要二次封锁？道指一度狂泻900点！“疫情交易”归来

本文首发于“见闻VIP”APP 作者张家伟，欢迎下载“见闻VIP”，即时见证历史。

导读：道指一度狂泻逾900点，收跌近2%，能源、工业等周期板块集体重挫。相比之下，在第一波疫情中表现较好的科技股继续成为支撑，推动纳指几乎收复全部跌幅，其中“疫情交易”的典型代表Zoom涨近7%。

在海外多国进行复学复工的尝试之后，疫情的卷土重来引发更大的担忧，导致隔夜欧美股市的集体大跌，同时交易结构上也让人看到海外疫情爆发初期的影子。

欧洲Stoxx 600指数周一收跌3.24%，创6月初以来最大跌幅，刷新7月31日以来收盘新低。从板块来看，银行以高达5.7%的跌幅领跌，旅游与休闲板块跌幅也达到5.2%，他们正是传统意义上与经济周期最直接相关的板块。

在美股市场，标普500指数一度大跌2.7%，在尾盘拉升后最终收跌1.16%；纳指盘中一度跌2.5%，收盘时跌幅大幅收窄至0.13%；道指一度狂泻逾900点，最终收跌1.84%。

美股同样是周期股暴跌，在标普500的11大板块中，能源板块以超3.6%的跌幅领跌，材料板块跌近3.6%，工业板块跌近3.5%，金融板块也跌超2%。仅信息技术板块收涨，涨幅为0.4%。

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海外新一轮疫情封锁露出苗头

嘉信理财首席全球投资策略师Jeffrey Kleintop在评论隔夜全球市场大跌时表示，市场可能担心接下来会出现新一轮因为疫情导致的封锁，除此之外美国国内的政治风险也在上升，同时投资者还担心一些国际大型金融服务机构会面临新的罚款威胁。

事实上，海外疫情引发再度封锁的风险，上周已经逐渐开始有所暴露。上周初，以色列宣布，为遏制新冠病毒传播，将在9月18日再次实施严格的限制措施，持续时间至少三周，是否延长将视具体情况而定。

今年4月，以色列已经实施过比上述措施更为严格的抗疫封锁，效果也较为显著，当时单日新增新冠病毒感染人数很快降到两位数。但是，随着经济活动重启，该国爆发二次疫情，上周曾连续几日单日新增超过4000例。

今年春季处于欧洲疫情中心的西班牙也出现第二波疫情，同在9月18日，马德里宣布将执行封锁措施，限制措施将影响86万人，占到该地区660万人口的13%，以遏制愈演愈烈的疫情蔓延。

英国首席医疗官克里斯·惠蒂9月21日也表示，英国正处于“疫情的关键时刻”，但却朝着“错误的方向”前进。英国首相约翰逊据称正考虑再次实施为期6个月的全国性封锁。

此外，据媒体报道，英国或将针对新冠疫情的警报级别从三级提高至四级。

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“疫情交易”归来

在年初海外第一波疫情大规模爆发之际，市场上诞生了一批所谓的“在家办公概念股”，这些股票不仅没有因为疫情爆发而与整体市场一起走低，反而成了疫情期间的受益者。

其中尤其以提供视频会议服务的Zoom最为显眼，在3月底的全球市场巨震中，Zoom成了极为罕见的并未受到太多影响的股票之一。年初以来，Zoom股价累计涨近600%。

在隔夜美股市场的大跌中，Zoom再一次成了资金避风港，涨幅达6.78%。

CNBC王牌主持人、著名的美国股市评论员Jim Cramer周一表示，市场对于美国以及其他国家疫情抬头的担忧加剧，这意味着“疫情交易”归来了，投资者应该重点关注那些在居家办公的环境下表现优异的公司。

他称：

这种情况我们已经经历两次了，交易结构很明显：疫情封锁概念股会持续走高，直到新冠病例降下来且持续一段时间，以及经济能够重启为止。

他认为，目前国际上以及美国部分州的情况表明，正常复工还很遥远，因此Zscaler、Okta、CrowdStrike以及Palo Alto Networks等网络安全公司以及Zoom这样的远程办公软件也是值得关注的。“他们是远程办公交易的核心。”